计算机行业周报：AI创新持续涌现，华为大会召开在即

市场回顾

过去一周（6.9-6.13），上证综指下跌0.25%，创业板指上涨0.22%，沪深300指数下跌0.25%。计算机（申万）指数下跌2.52%，跑输主要指数，位列全行业第28名。

周观点

1. AI大模型持续迭代：

   • 字节跳动：发布豆包大模型1.6、视频生成模型Seedance 1.0 pro等，豆包1.6在复杂推理、数学、多轮对话等测试集上表现跻身全球前列，日均tokens调用量达16.4万亿，市场份额46.4%。
   • OpenAI：推出o3-pro推理模型，性能超越Gemini 2.5 Pro和Claude 4 Opus，价格降低80%。
   • Meta：发布开源世界模型V-JEPA 2，提升AI agents的物理推理能力，训练效率显著提高。

2. 华为动态：

   • 华为即将召开HDC2025大会（6.20-22），涵盖HarmonyOS、昇腾AI云服务、盘古大模型、AI Agent等领域。
   • 华为发布Pura80系列手机，搭载HarmonyOS 5.1，鸿蒙生态日更新400+应用版本。

投资建议

建议关注：

• AIDC：润建股份、科华数据等；
• 一体机：科大讯飞、深信服等；
• 国资云：运营商、太极股份等；
• AI应用：金桥信息、博思软件等；
• 昇腾：神州数码、软通动力等；
• 鸿蒙：软通动力、润和软件等。

风险提示

下游景气度不及预期；政策推进不及预期；技术创新不及预期、行业竞争加剧。