国君2024年度策略|新能源:再论电气化趋势下新能源消纳的最优解

核心观点 2024年，我们建议聚焦解决新能源消纳的两个重要工具——电网和储能。其中，电网建议关注三个方向：高分红、稀缺性、海外市场；储能建议关注美国储能和中国工商业储能。 逆周期属性叠加电力消纳压力，23年电网建设稳步推进。23年月度电网投资稳中有升，考虑到电网投资逆周期属性突出，24-25年电网投资仍有望持续上升，其中2023年特高压交直流输电通道建设加快，特高压建设进入景气上行阶段，特高压柔性直流有望迎来增长空间。 欧美进入电网换代周期，催生电力设备需求。海外主要经济体电网投资稳定增长，但整体不及预期，电网投资或成清洁能源转型的巨大障碍。 全球储能市场持续扩大，海外大储+中国工商业景气度有望提升。中国、欧洲和美国继续引领全球储能市场的发展，区域市场看好海外大储与中国工商业储能的高盈利能力与高需求增速，户储市场静候去库结束。 文章来源 本文摘自：2024年1月2日发布的《再论电气化趋势下新能源消纳的最优解——电力设备与储能行业2024年度投资策略》庞钧文，资格证书编号：S0880517120001 石岩，资格证书编号：S0880519080001 更多国君研究和服务 亦可联系对口销售获取 重要提醒 本订阅号所载内容仅面向国泰君安证券研究服务签约客户。因本资料暂时无法设置访问限制，根据《证券期货投资者适当性管理办法》的要求，若您并非国泰君安证券研究服务签约客户，为保证服务质量、控制投资风险，还请取消关注，请勿订阅、接收或使用本订阅号中的任何信息。我们对由此给您造成的不便表示诚挚歉意，非常感谢您的理解与配合！如有任何疑问，敬请按照文末联系方式与我们联系。 法律声明