传媒互联网周报：《网络游戏管理办法》征求意见稿发布，关注落地进展

传媒板块本周表现：行业下跌10.86%，跑输沪深300，跑输创业板指。本周（12.18-12.24）传媒行业下跌10.86%，跑输沪深300（-0.13%），跑输创业板指（-1.23%）。其中涨幅靠前的分别为天龙集团、龙韵股份、华扬联众、广博股份等，跌幅靠前的分别为紫天科技、文投控股、掌趣科技等。横向比较来看，本周传媒板块在所有板块中涨跌幅排名倒数第1位。 重点关注：短期建议关注国内游戏监管政策落地，海外AIGC进展迅速。1）国家新闻出版署发布《网络游戏管理办法（草案征求意见稿）》，草案规定不得设置诱导性奖励、充值限制等措施；关注政策落地进展，中长期看好优质内容研发商。2）海外AIGC进展迅速，12月21日OpenAI推出聊天内容存档功能；12月19日谷歌推出新的视频生成大模型VideoPoet；Midjourney V6模型即将发布。 本周重要数据跟踪：2023年贺岁档总票房破30亿，11月全球手游玩家付费金额同比持平。1）本周（12月16日-12月22日）电影票房7.05亿元，环比增长14.83%。票房前三名分别为《三大队》、《怒潮》和《海王2：失落的王国》。截至12月23日18时21分，2023年贺岁档总票房（含预售）破30亿。《涉过愤怒的海》《三大队》《一闪一闪亮星星》分列贺岁档票房榜前三；2）综艺节目方面，《种地吧》、《王牌对王牌第八季》和《奔跑吧第七季》排名居前。整体来看，排名前十的综艺中，芒果TV占6席，处领先地位；3）游戏方面，根据SensorTower数据，2023年11月，全球手游玩家在AppStore和GooglePlay付费61亿美元，同比基本持平。美国贡献18亿美元，占全球总收入的30.2%；中国iOS市场排名第2，占19%；日本市场排名第3，占15.5%。 投资建议：关注《网络游戏管理办法》落地进展，持续看好AIGC/VRARXR/数据要素等新科技带动下的板块中长期机遇。1）本周《网络游戏管理办法（草案征求意见稿）》发布；海外AIGC催化密集，OpenAI、谷歌、Midjourney持续更新，关注应用端向上机会（昆仑万维、浙数文化、奥飞娱乐、视觉中国、华策影视、汤姆猫、中国科传、掌趣科技等标的）；数据要素方面，政策利好频出，各地持续推进数据要素市场的建设，数据要素方面具备持续政策催化可能；短剧短期监管趋严，但行业景气度有望持续（华策影视、掌阅科技等）；2）游戏方面，短期内关注政策落地、中长期看好优质内容研发商（推荐恺英网络、三七互娱、巨人网络、姚记科技等标的）；同时从估值及业绩确定向方面持续推荐媒体（分众传媒、芒果超媒）、IP潮玩（泡泡玛特、阅文集团等）、出版板块；3）苹果VisionPro发售在即，建议关注 VR/AR/M R方向（具体标的参见正文投资建议部分）。 风险提示：监管政策风险；业绩风险；商誉及资产减值风险等。 板块周表现回顾 本周表现回顾：行业下跌10.86%，跑输沪深300，跑输创业板指 本周（12.18-12.24）传媒行业下跌10.86%，跑输沪深300（-0.13%），跑输创业板指（-1.23%）。其中涨幅靠前的分别为天龙集团、龙韵股份、华扬联众、广博股份等，跌幅靠前的分别为紫天科技、文投控股、掌趣科技等。 表1：本周传媒板块表现 横向比较来看，本周传媒板块在所有板块中涨跌幅排名倒数第1位。 图1：本周传媒行业涨跌幅排名倒数第1位 重点关注 国家新闻出版署：网络游戏不得设置每日登录、首次充值、连续充值等诱导性奖励 国家新闻出版署发布《网络游戏管理办法（草案征求意见稿）》，现向社会公开征求意见。其中提到，网络游戏不得设置每日登录、首次充值、连续充值等诱导性奖励。网络游戏出版经营单位不得以炒作、拍卖等形式提供或纵容虚拟道具高价交易行为。所有网络游戏须设置用户充值限额，并在其服务规则中予以公示，对用户非理性消费行为，应进行弹窗警示提醒。（证券时报） OpenAI推出聊天内容存档功能 12月21日，OpenAI推出聊天内容存档功能，用户可通过设置浏览自己已经存档的聊天内容。目前，存档功能在OpenAI网站和iOS可用，后续将在安卓系统推出。（AI新智界） 谷歌推出新的视频生成大模型VideoPoet 12月19日，谷歌提出的视频生成大模型上线，获得广泛关注。这款名为VideoPoet的大语言模型，被认为是革命性的zero-shot视频生成工具。VideoPoet的既可以文生视频、图像生视频，同时能做到风格迁移，视频转语音。从效果上看，它可以构建多样化且流畅的运动。（机器之心） MidjourneyV6模型将在下周发布，支持绘制更复杂的内容 12月18日报道，MidjourneyV6模型将在下周发布，Midjourney今日正式开始社区风格评价。根据社区评价中的一些图片，V6模型在还原复杂画面信息和内容方面有了大幅提高，同时也更敢于绘制更复杂的内容。（站长之家） 本周行业数据更新 电影票房表现情况 本周（12月16日-12月22日）电影票房7.05亿元，环比增长14.83%。票房前三名分别为《三大队》（2.08亿，票房占比29.5%）、《怒潮》（1.21亿，票房占比17.1%）和《海王2：失落的王国》（9,692万，票房占比13.7%）。 据猫眼专业版数据，截至12月23日18时21分，2023年贺岁档(11月24-12月31日)总票房（含预售）破30亿。《涉过愤怒的海》《三大队》《一闪一闪亮星星》分列贺岁档票房榜前三。 图2：本周电影票房（亿元） 表2：本周票房排名（12月16日-12月22日） 下周（12月23日至12月29日）将有9部电影上映，其中热度较高的分别为《潜行》和《年会不能停！》，截至12月24日猫眼专业版上想看人数分别为23.27万和10.72万人。 表3：下周即将上映电影（12月23日-12月29日） 电视剧(网剧） 网络剧方面，本周《一念关山》、《很想很想你》、《神隐》、《鸣龙少年》和《莲花楼》排名居前。 表4：网络剧收视情况（数据截至12月22日） 综艺节目 本周综艺节目方面，《种地吧》、《王牌对王牌第八季》、《奔跑吧第七季》、《声生不息家年华》和《花儿与少年丝路季第五季》排名居前。整体来看，排名前十的综艺中，芒果TV占6席，处领先地位。 表5：网络综艺节目表现情况（数据截至12月22日） 游戏 根据SensorTower数据，2023年11月，全球手游玩家在AppStore和GooglePlay付费61亿美元，同比基本持平。美国依然是全球移动游戏收入最高的市场，贡献了18亿美元，占全球总收入的30.2%。中国iOS市场排名第2，占19%；日本市场排名第3，占15.5%。 2023年11月全球热门移动游戏收入前三名分别为腾讯《王者荣耀》、米哈游《原神》和腾讯《PUBGMobile》(合并《和平精英》收入)。其中，11月《王者荣耀》在全球AppStore和GooglePlay吸金1.93亿美元，蝉联全球手游畅销榜冠军； 《原神》回归榜单第2名，45.6%的收入来自中国iOS市场，日本市场的收入占22.4%，美国市场占10.2%，并荣登收入增长榜榜首；《PUBGMobile》(合并《和平精英》收入)以1.43亿美元的收入位列榜单第3名，59.4%的收入来自中国iOS市场，美国市场的收入占8.8%，沙特阿拉伯市场占3.1%。 图3：2023年11月全球热门移动游戏收入TOP10 本周游戏方面，《和平精英》和《原神》分别为本周iOS游戏畅销榜和安卓游戏热玩榜第一名。《王者荣耀》和《原神》在iOS游戏畅销榜排名居前，《崩坏：星穹铁道》和《王者荣耀》在安卓游戏热玩榜上排名居前。 表6：中国区iOS游戏畅销排名（截至12月23日） 表7：安卓游戏热玩排名（数据截至12月23日） 数字藏品（NFT） 海外数字藏品市场，截至2023年12月23日,最近7日成交额前三名为Azuki、MutantApeYachtClub（变异猿）和Pudgy Penguins。 表8：NFT交易情况（数据截至2023年12月23日） 行业新闻 【国家新闻出版署：《网络游戏管理办法》（征求意见稿）旨在促进行业繁荣健康发展将听取各方意见进一步修改完善（财联社）】 12月23日电，据中国新闻出版广电报，12月22日，国家新闻出版署起草的《网络游戏管理办法》（征求意见稿）向社会公开征求意见。国家新闻出版署有关负责人表示，征求意见稿立足于保障和促进网络游戏行业繁荣健康发展，对解决网络游戏经营单位准入等问题作了明确，设立了“保障与奖励”专章，提出一系列鼓励措施。同时，对保护未成年人和消费者权益作了规定。征求意见稿起草的过程中，通过多种方式广泛听取了相关部门、行业协会、企业等各方意见。该负责人表示，部门规章向社会公开征求意见是更广泛听取意见、完善规章条款的过程。 对于各方就征求意见稿第十七条、第十八条及其他一些内容提出的关切和意见，国家新闻出版署将认真研究，并将在继续听取相关部门、企业、用户等各方意见的基础上进一步修改完善。 【国家大模型标准符合性测试结果首批名单公布360、百度、腾讯、阿里通过（财联社）】 12月23日电，国内首个官方“大模型标准符合性评测”结果公布，据了解，首批仅360、百度、腾讯、阿里通过。该测试由工信部中国电子技术标准化研究院发起，评测围绕多领域多维度模型评测框架与指标体系，从大模型的通用性、智能性、安全性等维度开展，涵盖语言、语音、视觉等多模态领域，旨在建立大模型标准符合性名录，引领人工智能产业健康有序发展。 【腾讯混元大模型通过国家大模型标准测试（财联社）】 12月23日电，据腾讯云官微消息，在12月22日的全国信息技术标准化技术委员会人工智能分委会全体会议上，腾讯混元大模型率先通过国家大模型标准符合性测试。此外，腾讯云还以提案牵头方身份启动《人工智能模型即服务（MaaS）功能要求》的讨论与编制，推动MaaS领域标准化。 【国家新闻出版署公布新一批进口游戏版号40款新游获批（财联社）】 12月22日电，国家新闻出版署今日公布新一批进口游戏版号，40款新游获批。 完美世界《一拳超人：世界》、吉比特旗下雷霆网络《烛火地牢2》、中青宝《怪物火车》、恺英网络《关于我转生变成史莱姆这档事：新世界》等在列。 【国家新闻出版署征求意见：网络游戏不得设置每日登录、首次充值、连续充值等诱导性奖励（财联社）】 12月22日电，国家新闻出版署发布《网络游戏管理办法（草案征求意见稿）》，现向社会公开征求意见。其中提到，网络游戏不得设置每日登录、首次充值、连续充值等诱导性奖励。网络游戏出版经营单位不得以炒作、拍卖等形式提供或纵容虚拟道具高价交易行为。所有网络游戏须设置用户充值限额，并在其服务规则中予以公示，对用户非理性消费行为，应进行弹窗警示提醒。 【Stability AI提供阶梯式订阅服务（科创板日报）】 22日讯，StabilityAI是AI绘画神器StableDiffusion的开发公司，该公司提供阶梯式订阅服务：第一档免费，适合个人和研究用途；第二档20美元/月，适合专业人士和小企业；第三档是企业套餐，适合大规模的商业客户。这个档次的订阅者可以将AI模型用于商业目的。除此之外，高级用户还享受更高的客户支持和功能请求的优先权。 【谷歌发布视频生成模型VideoPoet（科创板日报）】 21日讯，近日，谷歌团队发布了一个全新的视频生成模型VideoPoet，这是一种大型语言模型（LLM），能够执行各种视频生成任务，包括文本到视频、图像到视频、视频风格化、视频修复以及视频转音频。值得注意的是，VideoPoet一次能够生成10秒超长且连贯大动作视频。 【工信部：将制定符合我国国情的Web3.0发展战略文件（财联社）】 12月20日电，工信部在对全国政协十四届一次会议第02969号提案的答复中表示，下一步，工信部将加强与相关部门的协同互动，推动Web3.0技术创新和产业