RBI 第 3 / 23 季度超越金砖国家 ： “全球南方 ” 能否成为全球增长的新动力 ？2023 年 11 月AUTHORSSTEFFEN GEERINGSpecialistYU WANG高级专家大卫 · 伯恩高级经理AbstractG20 扩大到包括 55 个非洲国家的非洲联盟 ， 被誉为加入和认可所谓的 “全球南方 ”全球南方是全球广泛讨论的话题，这也是由于所谓的金砖国家，即巴西，俄罗斯，印度，中国和南非的扩张，包括另外五个国家 ： 埃塞俄比亚，埃及，沙特阿拉伯，阿拉伯联合酋长国和伊朗。除了将于 2024 年 1 月 1 日加入金砖国家的国家外，许多其他国家也表示有兴趣加入该联盟。全球南方是一个跨越非洲、亚洲、拉丁美洲和中东的多元化国家集团 ， 人口迅速增长 ， 城市化进程迅速 ， 中产阶级不断扩大 ， 技术进步充满活力 ， 因此 ， 它们越来越吸引国际关注和投资。从历史上看 ， 所谓的全球北方的发达国家在很大程度上是推动世界经济的引擎。但是 ， 近年来 ， 新兴市场经济体一直在实现显着提高 增长率高于全球北方的同行。经济动态的这种转变导致以中国为首的发展中国家获得了相当大的经济意义。2000 年，新兴市场经济体约占全球 GDP 的四分之一。到 2022 年，这一比例已飙升至 42%，预计这一上升轨迹将继续下去。最近的政治事态发展引发了这样一个问题 ： 世界是否见证了权力动力的深刻转变 ： 全球南方将成为世界经济的新强国吗 ？然而，这一发展也有一些警告。例如，与欧盟不同的是，欧盟已经接受了一个共同的价值体系，从而形成了一个普遍接受的监管框架，而全球南方，就像金砖国家 + 一样，仍然是一个松散的国家联盟，拥有不同的利益，有时甚至是冲突的利益。此外，全球南方的许多国家缺乏必要的国内机构，无法很快成为全球经济增长的引擎。这两种观点都值得现实检验。因此 ， 我们新的 RBI 季刊问道 ： 全球南方能否成为全球增长的新动力 ？ 全球南方在多大程度上可以利用主要来自其丰富资源的优势 ？ 阻止全球南方国家前进的障碍是什么 ？为了解决这些问题，我们的方法首先审查全球南方的经济结构。鉴于各个地区的异质性，我们分别对它们进行分析，并在关键关头强调特定国家。除了评估增长催化剂的演变，我们还深入研究了这些地区的贸易结构和投资模式。此外，我们分析了全球南方必须克服的体制挑战，以缩小与全球北方的发展差距。最后，我们评估了潜在的影响。清洁能源转型对资源丰富的全球南方国家的前景产生了潜在的商品超级循环。1.全球南方正在崛起 -但是全球南方到底是什么 ？源于冷战期间的不结盟运动，全球南方代表亚洲，非洲和拉丁美洲的发展中国家，与全球北方的发达经济体形成鲜明对比。南方国家在国家建设过程中分享了作为前殖民地的经验。同时，由于其独特的历史，他们从自由民主国家到封闭的专制国家进行了多元化的政治制度，并选择了从进口替代到自由主义的多种经济发展道路。全球南方不仅以经济指标为特征，而且以植根于集体利益的共同身份为特征。经常让观察者感到惊讶的是，拥有可观 GDP 的经济巨头中国和人均 GDP 领先者新加坡都被认为是全球南方的一部分。在联合国框架内，由 135 个成员国组成的 77 国集团 （ G77 ） 是全球南方的代表机构，符合我们在本研究中的定义。 图 1:全球南方和全球北方国家全球北方全球南方来源罗兰贝格研究所因此 ， 在韩国于 1996 年离开 77 国集团并加入经合组织之后 ， 它不再被视为全球南方。从本质上讲 ， 基于贸发会议 ， 全球南方包括亚洲和太平洋 ， 非洲 ， 拉丁美洲和加勒比地区的发展中国家 ， 具体不包括日本 ， 韩国 ， 澳大利亚 ， 新西兰和以色列。→ 图 12.过去全球南方经济是如何发展的 ？在全球相互联系日益紧密的背景下，特别是在中国经济自由化的催化下，全球南方在经济增长方面已经超过了全球北方。自 1990 年代以来，全球南方一直超过全球北方的 GDP 增长，甚至在 2000 年代的大宗商品繁荣和 2008 年金融危机后的不平衡经济增长期间增长了三倍以上。尽管全球北方仍然主导着世界经济，但全球南方经济体的份额迅速从 1990 年的 19 ％ 扩大到 2022 年的 42 ％ 。这一进步的很大一部分来自中国，占 2022 年全球南方 GDP 总量的近一半。.→ 图 2 图 2:全球南方超过北方几十年来实际 GDP 的平均增长率 [%]6.95.35.14.92.82.61.81.41.31.51990–20002000–20102010–20202020–20232023–2030预测全球南方全球北部来源牛津经济学 ， 罗兰贝格研究所全球南方崛起的故事反映了旧的 “中心 - 外围 ” 结构的权力下放 ， 该结构以工业化的北方国家为中心 ， 南方的原材料提供者为补充。利用其廉价的劳动力和土地 ， 东亚已成为世界制造业中心在全球价值链内。因此 ， 东亚为全球南方其他地区的经济发展和财富积累做出了重大贡献。通过向东亚、中东和北非几个国家 (MENA) 迅速扩大的市场提供自然资源和商品 ，撒哈拉以南非洲和拉丁美洲间接参与了全球价值链。随着东亚要素成本上升，劳动密集型产业越来越多地向南亚和东非转移，刺激了基础设施投资，尤其是来自中国的投资。这些过程和模式清楚地反映在全球贸易结构中，全球货物贸易的一半是属于全球南方的经济体。全球南方国家不仅在贸易和投资方面 ， 而且在经济发展政策方面都非常重视南南合作。通过开放经济进入全球价值链的成功东亚模式受到全球南方的欢迎。但是 ， 关于如何在追赶阶段规划和实施经济政策 ， 如何管理劳动密集型工厂 ， 以及如何建立基于负担得起的技术的商业模式。东亚的经验为这些问题提供了答案 ， 扩大了其软实力 ， 并加强了其作为全球南方一部分的身份。 图 3:全球南方推动世界消费增长年收入高于 5000 美元 PPP 的家庭[百万 ， 圆圈描绘了全球南方的世界份额] [%]73 %71 %1,73220966 %1,4801862843471,055522155194471319653539拉丁美洲和加勒比印度中国全球南部的其他地区38720102022预测来源牛津经济学 ， 罗兰贝格研究所全球南方崛起的中产阶级作为销售市场提供了诱人的机会全球南方的经济崛起在很大程度上增加了其相关性 ， 因为到 2030 年 ， 预计全球南方将从今天的 33% 增加到 40% 。由于中国和印度这两个人口巨头是该地区的一部分 ， 全球南方目前约占全球人口的 80 ％ 。特别是新兴市场家庭收入的大幅增长 ， 导致全球南方快速城市化期间中产阶级人口的显着增长。在人口超过 1000 万的 34 个城市 （ “特大城市 ” ） 中，有 28 个位于全球南方国家。年收入超过 5, 000 美元 （ 中产阶级标准的最低基准 ） 的世界人口中约有 71 ％ 来自全球南方。这一群体主要集中在亚洲地区，仅中国 (32%) 和印度 (19%) 就占全球南方消费阶层的大部分。.→ 图 3除中国和印度外 ， 崛起的东南亚国家 （ 尤其是印度尼西亚 ） 将继续推动全球消费的增长 ， 特别是在其迅速扩大的数字基础设施和电子商务部门的推动下。尽管家庭消费平均占其 GDP 的 70 ％ 左右 ， 拉丁美洲而非洲对全球消费的贡献仅微乎其微。原因是非正规劳动力率高 ， 普遍贫困和严重的收入不平等。 图 4:全球南方的巨大经济失衡全球南方国内生产总值的区域份额 [%]5 %10 %撒哈拉以南Africa15 %中国撒哈拉以南Africa9%中东和北非11 %中东& 北非199019 %东亚和太平洋地区 ， 不包括。中国11 %南亚202243 %中国11 %南亚11 %拉丁美洲和加勒比1.528 %拉丁美洲和加勒比20 %东亚和太平洋地区不包括中国来源牛津经济学 ， 罗兰贝格研究所3.全球南方的经济有何不同 ？全球南方的迅速崛起可以分为两个不同的轨迹 ： 一个在亚洲境内，另一个在亚洲以外。在比较 1990 年和 2022 年全球南方地区 GDP 份额时，我们观察到，在亚洲内部，中国的份额增加了两倍，而东南亚和南亚保持了相对地位。相反，中东和北非、撒哈拉以南非洲、拉丁美洲和加勒比等地区的份额在同一时期下降。造成这种差异的主要原因是制造业的作用不同。这些地区是经济增长的重要驱动力。→ 图 4在 1980 年代亚洲四小龙 （ 韩国 ， 香港 ， 中国台湾省和新加坡 ） 崛起之前 ， 拉丁美洲和加勒比地区 （ LAC ） 的人均制造业增加值在全球南方最高。在长期的进口替代政策之后 ， 它们是最早实现贸易和投资政策自由化的地区。然而，此后，东亚和拉丁美洲和加勒比的制造业格局出现了显著差异。尽管巴西和墨西哥等领先的拉丁美洲和加勒比国家越来越多地专注于汽车或化学产品等中等技术产品，但拉丁美洲和加勒比的许多发展中国家仍然严重依赖商品出口来推动其经济发展。与此同时，东亚地区有效地利用了低劳动力成本和垂直整合价值链等竞争优势，在电子产品等高科技产品方面实现了大幅增长。因此，包括华为、比亚迪和台积电在内的几家东亚公司已经确立了自己在全球和区域价值链中的技术和供应链中心地位。相比之下，拉丁美洲和加勒比国家的制造业。 缺乏创造高出口收入的技术能力。此外 ， 他们还没有与邻国建立合作网络 ， 以促进美国市场以外的区域内贸易。自 2000 年代以来，覆盖从阿富汗到印度和斯里兰卡的南亚迅速跟随东亚的经济脚步。它建立了基于巴基斯坦棉花生产的纺织工业和基于印度长期 IT 竞争力的电子行业。同时，次区域发展在两个主要方面与全球南方其他区域 （ 菲律宾除外 ） 不同。以区域主导经济印度为例，一是对汇款的依赖，汇款覆盖了印度 2 / 3 的贸易不平衡 （ 2022 年 ） 。另一个是 IT 行业的强劲表现，包括业务流程外包，约占印度 GDP 的 7.4 ％ （ 2022 年 ） 。由于印度城市化进程迅速，消费占 GDP 的比重很高 （ 2022 年为 61 ％，中国为 38 ％，这表明印度的储蓄率较低 ），南亚具有强大的增长潜力，但广泛的贫困和高度不平等阻碍了其发展。商品在中东和北非和撒哈拉以南非洲是一把双刃剑，因为它们为资源丰富的国家创造了收入，并推动了依赖粮食和能源进口的国家的通货膨胀。因此，这两个地区的发展出现了分裂。海湾合作国家的实际 GDP 水平很高，增长强劲 （ 预计 2024 年为 3.8 ％ ），这使它们能够将经济多元化发展到房地产，新能源和下游行业。然而，由于。与粮食通胀相比 ， 2023 年中东和北非地区面临粮食不安全的人口增长了 66% 。撒哈拉以南非洲的许多国家也面临着粮食依赖和不安全的挑战。更糟糕的是 ， 自 2010 年以来 ， 他们强烈增加了对欧洲债券和中国贷款的依赖 ， 因此受到融资条件收紧的严重影响。全球南方的贸易是如何发展的 ？全球南方见证了货物贸易的大幅增长，主要是由南南贸易推动的，从 2005 年占全球贸易总额的 15% 稳步上升到 2022 年的 25% 。这种贸易形式占全球南方贸易总额的一半以上，从拉丁美洲总贸易总额的 45% 到东亚显著的 65% 。值得注意的是，这种贸易的很大一部分归因于它们与中国的经济互动，占该集团整体贸易的 20% 。2005 年至 2015 年，中国与亚洲、非洲和拉丁美洲其他地区的贸易显著增长，主要是由中国大量进口大宗商品推动的。.→ 图 5全球南方各区域之间的出口构成存在明显差异。例如，亚太地区的国家出口制成品的比例 (76.2%) 明显高于非洲 (22.7%) 或拉丁美洲和加勒比 (46.2%) 。主要商品的出口集中在非洲最为突出，在非洲，主要是燃料和矿物形式的商品约占商品出口的 77 ％ 。2021 年。在拉丁美洲和加勒比 ， 食品和农业原材料占所有商品出口的一半。→ 图 6 图 5:南南贸易的重要性2005 - 2022 年全球北方和全球南方之间 / 内部的货物贸易 [吨美元]24.625 %16.221 %23 %16 %10.