基金研究周报：本周宽基指数ETF净流入超百亿，多只中长期纯债基金和被动指数债券基金成立

请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 1 本周宽基指数ETF净流入超百亿， 多只中长期纯债基金和被动指数债券基金成立 [Table_ReportTime] 2023年12月17日 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 2 证券研究报告 基金研究 [TableReportType] 基金研究周报 [Table_Author] 于明明 金融工程与金融产品 首席分析师 执业编号：S1500521070001 联系电话：+86 18616021459 邮 箱：yumingming@cindasc.com 钟晓天 金融工程与金融产品 基金研究分析师 执业编号：S1500521070002 联系电话：+86 15121013021 邮 箱：zhongxiaotian@cindasc.com 董方炜 金融工程与金融产品 金融工程分析师 执业编号：S1500522050001 联系电话：+86 13501966827 邮 箱：dongfangwei@cindasc.com [Table_Title] 本周宽基指数ETF净流入超百亿， 多只中长期纯债基金和被动指数债券基金成立 [Table_ReportDate] 2023年12月17日 [Table_Summary] ➢ 市场回顾：本周市场宽基指数普遍下跌。截至2023年12月15日，上证综指收于2942.56点，近一周下跌0.91%；深证成指收于9385.33点，近一周下跌1.76%；沪深300收于3341.55点，近一周下跌1.7%；创业板指收于1848.5点，近一周下跌2.31%。本周，涨跌幅排名前五的行业分别为综合、传媒、商贸零售、纺织服装、煤炭；涨跌幅排名靠后的行业分别为食品饮料、电力设备及新能源、有色金属、钢铁、医药。 ➢ 基金业绩：本周主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值-0.82%。近三月，主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值-4.32%；主动偏股型基金年初至今的净值涨跌幅平均值-10.86%；上涨基金数目占比为10.46%。 ➢ 主动偏股基金仓位分布：从持股市值加权平均值来看，本周各类型的主动偏股基金的平均仓位较上周基本不变。截止2023年12月15日，偏股主动型基金的平均仓位为85.69%。其中，普通股票型基金的平均仓位约87.91%（较上周上升0.16pct），偏股混合型基金的平均仓位约86.11%（较上周下降0.06pct），配置型基金的平均仓位约83.95%（较上周上升0.07pct）。近一月主动偏股基金仓位略有降低。 ➢ 主动偏股基金行业配置与风格仓位情况：行业配置方面，本周配置比例上调较多的行业有医药、煤炭、电力及公用事业、交通运输、非银行金融，配比下调较多的行业有食品饮料、电子、房地产、有色金属、基础化工。近三月，医药、机械行业配置比例持续上调较多；传媒行业配置比例持续下降；近一月，煤炭、电力及公用事业配置比例上升较多。风格配置方面，本周，大盘成长风格板块占比下降明显；小盘成长和小盘价值风格板块占比有所上升。长期来看，公募权益基金多配置于成长风格板块，对于大小市值风格偏好有较为明显的变化。近三月，小盘价值、大盘价值仓位持续上升；小盘成长仓位显著降低。大盘成长仓位近三月上升明显，但近一月下降较多。 ➢ 各类型ETF资金流入流出情况：本周（2023.12.11至2023.12.15），股票型ETF资金净流入195.7亿元。宽基ETF方面，本周资金净流入109.89亿元，规模达到7497.02亿元。行业ETF方面，本周资金净流入14.26亿元，规模达到4962.55亿元。其中，消费、TMT板块呈资金净流入，净流入金额分别为13.90亿元、7.89亿元；周期制造、金融板块呈资金净流出。金融板块ETF近三月和近一月资金净流入均相对较多；周期制造板块ETF持续净流出；TMT近一月资金净流入较多。风格主题ETF方面，本周风格指数ETF净流入6.07亿元；主题相关ETF资金净流入22.16亿元。近一周，南方中证国新央企科技引领ETF资金净流入较多。近三月，风格指数ETF资金连续净流入较多，其中，景顺长城中证红利低波动100ETF净流入金额靠前。近一月，主题