基金研究周报：宽基ETF本周资金净流入超50亿元，私募量化指增和市场中性策略近一月表现亮眼

证券研究报告 基金研究 2023年12月03日 于明明金融工程与金融产品首席分析师执业编号：S1500521070001联系电话：+86 18616021459邮箱：yumingming@cindasc.com 钟晓天金融工程与金融产品基金研究分析师执业编号：S1500521070002联系电话：+86 15121013021邮箱：zhongxiaotian@cindasc.com ➢基金业绩：本周主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值-0.14%；上涨基金数目占比达到40.51%。近三月，主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值-3.88%；主动偏股型基金年初至今的净值涨跌幅平均值-8.85%。 ➢主动偏股基金仓位分布：从持股市值加权平均值来看，本周各类型的主动偏股基金的平均仓位较上周基本不变。截止2023年12月01日，偏股主动型基金的平均仓位为85.73%。其中，普通股票型基金的平均仓位约87.79%（较上周下降0.33pct），偏股混合型基金的平均仓位约86.11%（较上周下降0.25pct），配置型基金的平均仓位约84.14%（较上周下降0.44pct）。从近一月仓位变化情况看，配置型基金、偏股混合型基金、普通股票型基金的平均仓位较一个月前（2023.11.03）分别下降0.72pct、0.43pct、0.49pct。 董方炜金融工程与金融产品金融工程分析师执业编号：S1500522050001联系电话：+86 13501966827邮箱：dongfangwei@cindasc.com ➢主动偏股基金行业配置与风格仓位情况：行业配置方面，本周配置比例上调较多的行业有电子、基础化工、交通运输、机械、煤炭，配比下调较多的行业有非银行金融、计算机、房地产、银行、电力设备及新能源。近三月，机械、电子行业配置比例上调较多；计算机、电力设备及新能源行业配置比例连续下调相对较多。近一月，基础化工行业的配置比例上调较多。风格配置方面，本周，大盘成长风格板块占比上升，小盘成长风格板块占比下降。整体来看，公募权益基金长期多配置于成长风格板块，对于大小市值风格偏好有较为明显的变化。近一月，小盘成长仓位明显提升，中盘成长仓位持续下降；其次是大盘价值和小盘价值仓位有所提升。近三月，大盘成长风格仓位上升较多，小盘成长和中盘成长仓位下降较多。 请阅读最后一页免责声明及信息披露http://www.cindasc.com 2➢股票型ETF资金流入流出情况：本周（2023.11.27至2023.12.01），股票型ETF基金资金净流入88.65亿元。宽基ETF方面，本周资金净流入56.3亿元，规模达到7544.51亿元。行业ETF方面，本周资金净流入3.97亿元，规模达到5107.6亿元。其中，周期制造、金融板块呈资金净流入，净流入金额分别为6.09亿元、8.14亿元；TMT、消费板块呈资金净流出。近一月，各行业板块ETF均为净流出；近三月，金融板块ETF资金净流入较多。风格ETF方面，本周风格指数ETF净流入1.41亿元；主题相关ETF资金净流入4.75亿元。近三月，风格指数ETF资金连续净流入较多，近一月与近三月分别净流入64.13亿元、