偏股混合型与配置型基金仓位抬升，宽基指数ETF资金净流入超百亿
请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 1 [Table_FirstAuthor] 于明明 金融工程与金融产品首席分析师 执业编号：S1500521070001 联系电话：+86 18616021459 邮 箱：yumingming@cindasc.com 偏股混合型与配置型基金仓位抬升， 宽基指数ETF资金净流入超百亿 [Table_ReportTime] 2021年12月26日 [Table_FirstAuthor] 于明明 金融工程与金融产品首席分析师 执业编号：S1500521070001 联系电话：+86 18616021459 邮 箱：yumingming@cindasc.com 钟晓天 金融工程与金融产品分析师 执业编号：S1500521070002 联系电话：+86 15121013021 邮 箱：zhongxiaotian@cindasc.com 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 2 证券研究报告 基金研究 [TableReportType] 基金研究周报 [Table_Author] 于明明 金融工程与金融产品 首席分析师 执业编号：S1500521070001 联系电话：+86 18616021459 邮 箱：yumingming@cindasc.com 钟晓天 金融工程与金融产品 基金研究分析师 执业编号：S1500521070002 联系电话：+86 15121013021 邮 箱：zhongxiaotian@cindasc.com 信达证券股份有限公司 CINDA SECURITIES CO.,LTD 北京市西城区闹市口大街9号院1号楼 邮编：100031 [Table_Title] 偏股混合型与配置型基金仓位抬升，宽基指数ETF资金净流入超百亿 [Table_ReportDate] 2021年12月26日 [Table_Summary] ➢ 市场回顾：本周市场主要宽基指数普遍下跌。本周，涨跌幅排名前五的行业分别为农林牧渔、食品饮料、建材、商贸零售、家电，收益率分别为6.49%、3.94%、2.02%、1.59%、1.46%；涨跌幅排名靠后的行业分别为电力设备及新能源、有色金属、综合金融、钢铁、基础化工。 ➢ 基金市场与仓位分布：本周主动偏股型基金的净值涨跌幅平均值-0.82%，偏股混合型与配置型基金权益仓位抬升。从持股市值加权平均值来看，偏股主动型基金的平均仓位为86.24%。其中普通股票型基金的平均仓位约89.1%（较上周上升0.01%），偏股混合型基金的平均仓位约87.21%（较上周上升0.15%），配置型基金的平均仓位约83.21%（较上周上升0.3%）。 ➢ 风格仓位：主动偏股型基金成长仓位60.21%（较上周下降2.69%），价值仓位39.79%（较上周上升2.69%）。 ➢ 行业配置：与上一期行业配置情况相比，本周配置比例上调较多的行业有农林牧渔、食品饮料、国防军工、电力设备及新能源、汽车，配比下调较多的行业有综合、有色金属、基础化工、银行、医药。 ➢ 股票型ETF资金流入流出情况：本周股票型ETF基金资金净流入150.78亿元，资金净流入主要来自宽基ETF。宽基ETF方面，本周净流入134.33亿元，规模达到4267.48亿元。其中，净流入较多的产品为中证500ETF，净流入金额为51.47亿元。行业ETF方面，本周消费行业ETF、周期制造行业ETF、金融行业ETF均呈资金净流入。消费行业ETF流入金额为 25.09亿元， 周期制造行业ETF流入金额为22.33亿元，金融行业ETF流入金额为21.46亿元。风格ETF方面，本周风格指数ETF呈资金净流入，主题相关ETF呈资金净流出。风格指数ETF净流入金额为0.71亿元、主题相关ETF净流出金额为36.01亿元。 ➢ 境内新成立与新发行基金：本周境内新成立基金数量共计60只，分别是FOF基金6只、股票型基金6只、混合型基金24只、债券型基金23只、国际(QDII)基金1只。发行总份额735.12亿元，其中，南方同业存单指数7天持有、嘉实致乾纯债、兴业兴睿两年持有A等贡献较大份额。新成立基金中规模最大的是南方同业存单指数7天持有，达到81.27亿元。本周境内新发行41只基金，分别是股票型11只，混合型10只、债券型9只、FOF基金9只、国际(QDII)基金1只、另类投资基金1只。 ➢ 风险因素：以上结果通过历史数据统计、建模和测算完成，在市场波动不确定性下可能存在失效风险。 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 3 目 录 一、市场回顾 ...................................................................................................................................... 4 二、主动偏股型基金分析 ................................................................................................................... 5 2.1、基金业绩表现 ......................................................................................................... 5 2.2、权益仓位分布 ......................................................................................................... 6 2.3、风格仓位 ................................................................................................................ 6 2.4、行业配置 ................................................................................................................ 7 三、股票型ETF资金流入流出情况 .................................................................................................. 8 四、境内新成立与新发行基金 ......................................................................................................... 10 4.1、新成立基金 .......................................................................................................... 10 4.2、新发行基金 .......................................................................................................... 11 风险因素 ............................................................................................................................................ 13 表 目 录 表1：主动偏股型基金一周净值增长（前十名） ..................................................................... 5 表2：主动偏股型基金今年至今净值增长（前十名） .............................................................. 5 表3：各类型股票型ETF净流入前五大产品相关情况 ............................................................ 8 表4：境内新成立基金表（2021.12.20至2021.12.24） ...................................................... 10 表5：境内新发行基金表（2021.12.20至2021.12.24） ...................................................... 11 图 目 录 图 1：本周各指数表现 ............................................................................................................ 4 图 2：本周中信一级行业指数表现（涨跌幅前五和后五） ...................................................... 4 图 3：偏股主动型基金历史仓位分布 ....................................................................................... 6 图 4：偏股主动型基金风格仓位状况 ....................................................................................... 6 图 5：偏股主动型基金行业配置状况（中信一级行业分类） ................................................... 7 请阅读最后一页免责声明及信息披露 http://www.cindasc.com 4 一、市场回顾 本周市场宽基指数普遍下跌。截止2021年12月24日，上证综指收于3618.05点，近一周上涨-0.39%；深证成指收于14710.33点，近一周上涨-1.06%；沪深300收于4921.34点，近一周上涨-0.67%；创业板指收于3297.11点，近一周上涨-4%。 图 1：本周各指数表现 资料来源：Wind，信达证券研发中心 数据日期：截止2021年12月24日 本周，涨跌幅排名前五的行业分别为农林牧渔、食品饮料、建材、商贸零售、家电，收益率分别为6.49%、3.94%、2.02%、1.59%、1.46%；涨跌幅排名靠后的行业分别为电力设备及新能源、有色金属、综合金融、钢铁、基础化工，收益率分别为-6.69%、-5.13%、-4.09%、-3.88%、-3.44%。 图 2：本周中信一级行业指数表现（涨跌幅前五和后五） 资料来源：Wind，信达证券研发中心 数据日期：截止2021年12月24日 -0.39%-1.0
