目錄中國海外諾信國際控股有限公司1頁碼1.公司資料22.摘要33.管理層討論及分析44.補充資料105.簡明綜合損益及其他全面收益表206.簡明綜合財務狀況表217.簡明綜合權益變動表238.簡明綜合現金流量表249.簡明綜合財務報表附註25 2公司資料二零二四年中期報告董事會執行董事張慧君先生（主席）蔡冬艷女士（行政總裁）林佳慧女士（於2023年7月30日辭任）林良勇先生（於2023年7月30日辭任）獨立非執行董事胡志剛先生張加友先生馬有恒先生（於2023年7月20日獲委任）林益文先生（於2023年7月30日辭任）公司秘書王金徹先生審核委員會馬有恒先生（主席） （於2023年7月30日獲委任）胡志剛先生張加友先生林益文先生（於2023年7月30日辭任）提名委員會胡志剛先生（主席）張加友先生馬有恒先生（於2023年7月30日獲委任）林益文先生（於2023年7月30日辭任）薪酬委員會胡志剛先生（主席）張慧君先生張加友先生馬有恒先生（於2023年7月30日獲委任）林益文先生（於2023年7月30日辭任）註冊辦事處Cricket Square Hutchins DriveP.O. Box 2681Grand Cayman KY1-1111 Cayman Islands主要營業地點香港中環皇后大道中18號新世界大廈1座23樓2302室電話：(852) 3756 0012傳真：(852) 3005 8292電郵：Info@co-nuoxin.com股份過戶登記總處Suntera (Cayman) LimitedSuite 3204, Unit 2A, Block 3, Building DP.O. Box 1586, Gardenia Court, Camana Bay Grand Cayman, KY1-1100Cayman Islands股份過戶登記分處香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712至1716號舖核數師中匯安達會計師事務所有限公司法律顧問德恒律師事務所（香港）有限法律責任合夥主要往來銀行恒生銀行有限公司香港上海滙豐銀行有限公司大新銀行有限公司公司網址www.co-nuoxin.com股份代號00464 摘要中國海外諾信國際控股有限公司3截至9月30日止六個月2023年2022年（未經審核）（未經審核）千港元千港元經營業績收益70,200108,272毛利8,3402,703淨虧損(8,335)(19,154)每股數據港仙港仙每股基本虧損(1.862)(4.298)每股資產淨值8.312.2財務狀況千港元千港元銀行及現金結存34,83112,967資產總值96,431127,784資產淨值44,18054,345財務比率毛利率11.9%2.5%淨虧損與收益比率(11.9%)(17.7%)股本回報率(18.9%)(35.3%)淨資本負債比率–18.8%淨現金權益比率34.8%– 4管理層討論及分析二零二四年中期報告中國海外諾信國際控股有限公司（「本公司」）之董事（「董事」）會（「董事會」）欣然呈報本公司及其附屬公司（統稱「本集團」）截至2023年9月30日止六個月（「本期間」）的未經審核中期業績及往年相應期間（「過往相應期間」）的比較數字。財務業績本期間本集團的收益為約70,200,000港元，較過往相應期間的約108,272,000港元減少約35.2%。該減少主要是由於因疫情後經濟的不確定性及持續的俄羅斯及烏克蘭衝突導致消費者信心低迷，這對我們本期間來自歐洲及亞洲市場的訂單帶來嚴重影響。本期間的毛利為約8,340,000港元，較過往相應期間的約2,703,000港元增加約208.5%。本期間的毛利率為約11.9%，而過往相應期間為2.5%，增加了9.4個百分點。增加的主要原因是由於原材料整體價格從高峰水平逐漸回落，有利於降低本集團的生產成本，緩解毛利率壓力。本期間的淨虧損為約8,335,000港元，較過往相應期間約19,154,000港元減少約56.5%。每股基本虧損為1.862港仙，較過往相應期間之每股虧損4.298港仙減少約56.7%。董事會已議決不派付截至2023年9月30日止六個月之中期股息（截至2022年9月30日止六個月：無）。 管理層討論及分析中國海外諾信國際控股有限公司5業務回顧市場回顧本集團主要從事設計、製造和銷售電子美髮產品。本集團的製造基地位於中國東莞，其產品主要按原設計製造(ODM)及原設備製造(OEM)銷售。中國經濟增長暫時放緩，加上美國和歐洲貨幣政策收緊以及全球惡性通貨膨脹，不僅打擊了消費者信心，也阻礙了世界經濟復甦的步伐。此外，我們部份主要客戶由於市場需求低迷導致的貨存過剩也是影響本期間表現的關鍵因素之一。在過去數年間，不少國家因疫情被迫封鎖，供應鏈受到干擾。由於擔心供應鏈斷裂，大多數品牌擁有者大幅增加貨存水平，導致後疫情時代貨存過剩，令品牌擁有者陷入困境，包括本集團的一些主要客戶。於本期間，本集團繼續面對著來自客戶對成熟產品因人民幣貶值要求降價所帶來的重大壓力，本集團將與客戶緊密溝通，以期了解其情況及照顧其需求，並提供不同克服挑戰的方案。本集團大多數客戶均為全球知名品牌。於本期間及過往相應期間，五大客戶分別佔本集團的總營業額約86%及62%。本集團相信，就地區而言，即使於本期間來自歐洲及亞洲市場的訂單有所減少，該等市場於未來數年仍將為主要的收入來源。 6管理層討論及分析二零二四年中期報告業務回顧（續）經營回顧本集團的主要生產中心仍位於中國大陸。與中國大陸其他製造商一樣，本集團亦面臨各種經營挑戰，出口市場復甦緩慢、車間操作員工招工困難及其他製造費用上升。然而，本集團繼續努力優化產品結構，專注於高利潤產品並擴大規模經濟優勢，以減輕激烈的市場競爭帶來的負面影響。一如既往，本集團已努力提升優質產品的競爭力，同時加強研發能力，以提升市場佔有率，與客戶達至長期合作關係。流動資金及財務資源於2023年9月30日，本集團的銀行及現金結存約為34,831,000港元（2023年3月31日：8,878,000港元）。本集團的流動資產淨額約為36,672,000港元（2023年3月31日：16,684,000港元），流動比率為1.7（2023年3月31日：1.4）。於2023年9月30日，本集團的銀行信貸合共為約80,361,000港元（2023年3月31日：53,400,000港元），其中約15,447,000港元（2023年3月31日：7,352,000港元）已獲動用。該等借貸包括一年內到期的貿易融資信貸約15,447,000港元（2023年3月31日：貿易融資信貸3,763,000港元及銀行透支3,589,000港元）。銀行借貸按介乎香港銀行同業拆息╱倫敦銀行同業拆息加1.8厘至2.0厘（2023年3月31日：1.8厘至2.0厘）的利率或低於最優惠利率1%（2023年3月31日：1%）或最優惠利率加8%（2023年3月31日：8%）計息。 管理層討論及分析中國海外諾信國際控股有限公司7流動資金及財務資源（續）於2023年9月30日，本集團的淨現金權益比率為約34.8%（2023年3月31日：0.4%）。淨現金權益比率乃按於2023年9月30日的現金淨額（包括經扣除銀行借貸及透支現金及現金等價物）除以本公司擁有人應佔權益總額計算得出。本集團已對其財政政策採取審慎的財務及資金管理方法並將持續監察其財務資源以確保有充足資金滿足營運資金及資本開支需求。外匯風險本集團的財務報表以港元計值。本集團主要以港元、美元及人民幣進行其業務交易。由於港元仍與美元掛鈎，故於此方面並無重大匯兌風險。本集團所有銀行貸款信貸均以港元計值並按浮動利率計息。於本期間，本集團並沒從事任何衍生工具活動及亦沒採用任何金融工具對沖其外匯風險。足夠公眾持股量根據本公司公開可得之資料及據董事所知，於本報告付印前之最後實際可行日期，本公司已按香港聯合交易所有限公司證券上市規則（「上市規則」）之規定維持已發行股份足夠公眾持股量。合同及資本承擔於2023年9月30日，本集團的資本承擔為1,072,000港元（2023年3月31日：1,142,000港元）。 8管理層討論及分析二零二四年中期報告或然負債於2023年9月30日，本集團並無重大或然負債（2023年3月31日：無）。僱傭及薪酬政策於2023年9月30日，本集團於香港僱用17名員工（2022年9月30日：16名）及僱用工人總數（包括於中國的所有員工及工人）492名（2022年9月30日：589名）。本期間，總員工成本（包括董事酬金）為約23,520,000港元（過往相應期間：40,994,000港元），員工成本減少主要是由於僱用工人員總數減少，惟部份被中國廣東省最低工資上調及遣散費而抵銷。本集團的薪酬政策建基於公平原則，以獎勵為基礎（如適用）、以表現為主且向僱員提供具市場競爭力的薪酬組合。薪酬組合一般定期檢討。除薪金外，本集團提供的其他員工福利包括購股權計劃、與表現掛鈎的花紅、強積金供款及醫療保險。根據一般授權下發行新股份於2023年9月11日（聯交所交易時段後），本公司（作為發行人）與八名認購人訂立八份認購協議，據此，認購人已有條件同意認購及本公司已有條件同意配發及發行按每股認購股份0.275港元之價格合共87,508,000股認購股份。該認購事項已於2023年9月27日完成及87,508,000股本公司新股份已配發及發行予認購人。認購股份總面值為87,508港元。認購事項所得款項淨額為約22.50百萬港元，預期將用作未來業務發展及一般營運資金。所得款項淨額於本期間並未獲動用及預期於2023年底前全數用盡。認購事項的詳情，請參閱本公司日期為2023年9月11日、2023年9月14日及2023年9月27日之公告。 管理層討論及分析中國海外諾信國際控股有限公司9展望及前景於2023年初，各國政府已調整其應對COVID-19的方法及放寬大部分抗疫限制。然而，受經濟前景不穩定的後疫情環境及地緣政治緊張局勢影響，中國製造業在全球供應鏈中的地位發生重大變化，來自海外的訂單相應減少。本集團預期此挑戰將持續至2023年下半年。展望2024年，全球經濟復甦步伐預期將加快，對消費市場帶來強勁推動力。在這層面，我們堅信研發及創新可以幫助提升我們產品的設計及規格從而保持市場份額。本集團將繼續投入資源，提升研發團隊的研發能力。與此同時，本集團計劃擴大其業務至大數據平台業務板塊，創造新收入來源，符合本集團之業務發展策略。本集團將於截至2024年3月31日止年度之下半年與一位合作夥伴開展提供大數據平台及數字化解決方案之業務。本集團將繼續發掘機遇，及擴展和多元化其業務活動，從而創造新的收入來源及長遠地最大化本公司及其股東的回報。 10補充資料二零二四年中期報告補充資料股本於2023年9月30日，本公司股本中每股面值0.001港元的上市股份（「股份」）為533,154,000股股份（2023年3月31日：445,646,000股股份）。買賣或贖回本公司的上市股份本公司或其任何附屬公司於本期間概無買賣或贖回本公司任何上市股份。中期股息董事會議決不派發截至2023年9月30日止六個月之中期股息（截至2022年9月30日止六個月：無）。董事及最高行政人員於本公司股份的權益及淡倉於2023年9月30日，董事或本公司最高行政人員於本公司或其任何相聯法團（定義見證券及期貨條例（「證券及期貨條例」）第XV部）的股份、相關股份或債券中，並無擁有按照本公司根據證券及期貨條例第352條存置的登記冊所記錄的任何權益及淡倉；或根據上市規則附錄十所載上市發行人董事進行證券交易的標準守則（「標準守則」）須知會本公司及香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）的任何權益及淡倉。 補充資料中國海外諾信國際控股有限公司11補充資料主要股東於本公司股份的權益及淡倉於2023年9月30日，除董事及本公司最高行政人員外，於本公司股份及相關股份中擁有記錄於根據證券及期貨條例第336條須予存置的登記冊或根據證券及期貨條例第XV部第2