中国海外诺信2023 年中期报告

目錄 中國海外諾信國際控股有限公司1頁碼1.公司資料22.摘要33.管理層討論及分析44.補充資料105.簡明綜合損益及其他全面收益表216.簡明綜合財務狀況表227.簡明綜合權益變動表248.簡明綜合現金流量表259.簡明綜合財務報表附註26 2公司資料 二零二三年中期報告董事會執行董事張慧君先生（主席）蔡冬艷女士（行政總裁）林佳慧女士林良勇先生獨立非執行董事林益文先生胡志剛先生張加友先生公司秘書蕭永仁先生審核委員會林益文先生（主席）胡志剛先生張加友先生提名委員會胡志剛先生（主席）林益文先生張加友先生薪酬委員會胡志剛先生（主席）張慧君先生林益文先生張加友先生註冊辦事處Cricket Square Hutchins DriveP.O. Box 2681Grand Cayman KY1-1111 Cayman Islands主要營業地點香港銅鑼灣怡和街28號恒生銅鑼灣大廈12樓B室電話：(852) 3757 5650傳真：(852) 3016 9882電郵：Info@co-nuoxin.com股份過戶登記總處Suntera (Cayman) LimitedSuite 3204, Unit 2A, Block 3, Building DP.O. Box 1586, Gardenia Court, Camana Bay Grand Cayman, KY1-1100Cayman Islands股份過戶登記分處香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712至1716號舖核數師中匯安達會計師事務所有限公司法律顧問鍾氏律師事務所與德恒律師事務所聯營主要往來銀行恒生銀行有限公司香港上海滙豐銀行有限公司大新銀行有限公司公司網址www.co-nuoxin.com股份代號00464 摘要 中國海外諾信國際控股有限公司3截至9月30日止六個月2022年2021年（未經審核）（未經審核）千港元千港元經營業績收益108,272148,350毛利2,70311,247淨虧損(19,154)(13,069)每股數據港仙港仙每股基本虧損(4.298)(2.933)每股資產淨值12.217.4財務狀況千港元千港元銀行及現金結餘12,96725,518資產總值127,784289,335資產淨值54,34577,413財務比率毛利率2.5%7.6%淨虧損與收益比率(17.7%)(8.8%)股本回報率(35.3%)(16.9%)淨資本負債比率17.1%5.4% 4管理層討論及分析 二零二三年中期報告中國海外諾信國際控股有限公司（「本公司」）之董事（「董事」）會（「董事會」）欣然呈報本公司及其附屬公司（統稱「本集團」）截至2022年9月30日止六個月（「本期間」）的未經審核中期業績及往年相應期間（「過往相應期間」）的比較數字。財務業績本期間本集團的收益為約108,272,000港元，較過往相應期間的約148,350,000港元減少約27.0%。該減少主要是由於持續的俄羅斯及烏克蘭衝突對全球經濟增長之衝擊，導致尤其是歐洲市場客戶對本集團產品之需求產生不利影響。本期間的毛利為約2,703,000港元，較過往相應期間的約11,247,000港元減少約76.0%。本期間的毛利率為約2.5%，而過往相應期間為7.6%，下降了5.1個百分點。減少的主要原因是材料成本，尤其是金屬相關部件，因中華人民共和國（「中國」）於2022年上半年對應COVID-19疫情（「疫情」）而實行的嚴控措施而上漲，以及經常開支上升，如勞動成本因中國廣東省於2021年12月1日起上調最低工資10.5%而增加，導致生產成本增加。本期間的淨虧損為約19,154,000港元，較過往相應期間的淨虧損約13,069,000港元增加約46.6%。 管理層討論及分析 中國海外諾信國際控股有限公司5財務業績（續）每股基本虧損為4.298港仙，較過往相應期間之每股虧損2.933港仙增加約46.6%。董事會已議決不派付截至2022年9月30日止六個月之中期股息（截至2021年9月30日止六個月：無）。業務回顧市場回顧本集團主要從事設計、製造和銷售電子美髮產品。本集團的製造基地位於中國東莞，其產品主要按原設計製造(ODM)及原設備製造(OEM)銷售。於2022年上半年，於全球及中國多個城市疫情廣泛爆發，導致於2022年2月至5月期間嚴格的封鎖及經濟活動臨時停擺，這使得客戶於2022年6月至8月存貨周轉減少、產品交期及原材料供應中斷，及導致生產成本和物流成本上升。儘管如此，憑藉與供應商的長期及友好關係以及深湛的財務風險管理，本集團通過各種節省成本的努力將不利影響降到最低。於本期間，本集團繼續面對著來自客戶對成熟產品因人民幣貶值要求降價所帶來的重大壓力，本集團將與客戶緊密溝通，以期了解其情況及照顧其需求，並提供不同克服挑戰的方案。 6管理層討論及分析 二零二三年中期報告業務回顧（續）市場回顧（續）本集團大多數客戶均為全球知名品牌。於本期間及過往相應期間，五大客戶分別佔本集團的總營業額約62%及72%。本集團相信，就地區而言，歐洲及亞洲市場於未來數年仍將為主要的收入來源。經營回顧本集團的主要生產中心仍位於中國大陸。與中國大陸其他製造商一樣，本集團亦面臨各種經營挑戰，出口市場復甦緩慢、車間操作員工招工困難及原材料成本及其他製造費用上升，如中國廣東省於2021年12月1日起上調最低工資10.5%。然而，本集團繼續努力優化產品結構，專注於高利潤產品並擴大規模經濟優勢，以減輕激烈的市場競爭帶來的負面影響。一如既往，本集團已努力提升優質產品的競爭力，同時加強研究及開發能力，以提升市場佔有率，與客戶達至長期合作關係。流動資金及財務資源於2022年9月30日，本集團的銀行及現金結存約為12,967,000港元（2022年3月31日：12,362,000港元）。本集團的流動資產淨額約為43,905,000港元（2022年3月31日：59,343,000港元），流動比率為1.6（2022年3月31日：1.6）。 管理層討論及分析 中國海外諾信國際控股有限公司7流動資金及財務資源（續）於2022年9月30日，本集團的銀行信貸合共為約53,400,000港元（2022年3月31日：53,400,000港元），其中約22,252,000港元（2022年3月31日：26,349,000港元）已獲動用。該等借貸包括一年內到期的貿易融資信貸約22,252,000港元（2022年3月31日：貿易融資信貸25,564,000港元及銀行透支785,000港元）。銀行借貸按介乎香港銀行同業拆息╱倫敦銀行同業拆息加1.8厘至2.0厘（2022年3月31日：1.8厘至2.0厘）的利率或低於最優惠利率1%（2022年3月31日：1%）計息。於2022年9月30日，本集團之淨資本負債比率（乃按銀行借貸總額，經扣除現金及現金等價物，除以本公司擁有人應佔權益總額計算）為17.1%（2022年3月31日：19.9%）。本集團已對其財政政策採取審慎的財務及資金管理方法並將持續監察其財務資源以確保有充足資金滿足營運資金及資本開支需求。外匯風險本集團的財務報表以港元計值。本集團主要以港元、美元及人民幣進行其業務交易。由於港元仍與美元掛鈎，故於此方面並無重大匯兌風險。本集團所有銀行貸款信貸均以港元計值並按浮動利率計息。於本期間，本集團並沒從事任何衍生工具活動及亦沒採用任何金融工具對沖其外匯風險。 8管理層討論及分析 二零二三年中期報告足夠公眾持股量根據本公司公開可得之資料及據董事所知，於本報告付印前之最後實際可行日期，本公司已按香港聯合交易所有限公司證券上市規則（「上市規則」）之規定維持已發行股份足夠公眾持股量。合同及資本承擔於2022年9月30日，本集團的資本承擔為1,478,000港元（2022年3月31日：1,089,000港元）。或然負債於2022年9月30日，本集團並無重大或然負債（2022年3月31日：無）。僱傭及薪酬政策於2022年9月30日，本集團於香港僱用16名員工（2021年9月30日：24名）及僱用工人總數（包括於中國的所有員工及工人）589名（2021年9月30日：1,079名）。本期間，總員工成本（包括董事酬金）為約40,994,000港元（過往相應期間：44,836,000港元），員工成本減少主要是由於僱用工人員總數減少，惟部份被中國廣東省最低工資上調及遣散費而抵銷。本集團的薪酬政策建基於公平原則，以獎勵為基礎（如適用）、以表現為主且向僱員提供具市場競爭力的薪酬組合。薪酬組合一般定期檢討。除薪金外，本集團提供的其他員工福利包括購股權計劃、與表現掛鈎的花紅、強積金供款及醫療保險。 管理層討論及分析 中國海外諾信國際控股有限公司9展望及前景經參考現有主要美髮用品業務，本集團預計該業務將面臨若干重大挑戰。持續的俄羅斯與烏克蘭的衝突對全球經濟帶來重大影響，這情況導致能源及商品的價格於本期間上升。另一方面，中國對於疫情而實行的嚴控措施令勞動力及原材料短缺。就以上原因而言，預期對我們的利潤率產生巨大壓力。同時，未來銷售訂單相對更加難以預測，為資源分配規劃帶來困難。在這層面，本集團將致力監控成本及提升營運效率。與此同時，本集團將繼續優化和重新調整原材料供應構成，同時物色新的供應商以確保供應充足及降低成本。本集團將繼續發掘機遇，及擴展和多元化其業務活動，從而創造新的收入來源及在長期最大化本公司及其股東的回報。 10補充資料 二零二三年中期報告補充資料 股本於2022年9月30日，本公司股本中每股面值0.001港元的上市股份（「股份」）為445,646,000股。買賣或贖回本公司的上市股份本公司或其任何附屬公司於本期間概無買賣或贖回本公司任何上市股份。中期股息董事會議決不派發截至2022年9月30日止六個月之中期股息（截至2021年9月30日止六個月：無）。董事及最高行政人員於本公司股份的權益及淡倉於2022年9月30日，董事或本公司最高行政人員於本公司或其任何相聯法團（定義見證券及期貨條例（「證券及期貨條例」）第XV部）的股份、相關股份或債券中，並無擁有按照本公司根據證券及期貨條例第352條存置的登記冊所記錄的任何權益及淡倉；或根據上市規則附錄十所載上市發行人董事進行證券交易的標準守則（「標準守則」）須知會本公司及香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）的任何權益及淡倉。 補充資料 中國海外諾信國際控股有限公司11補充資料 主要股東於本公司股份的權益及淡倉於2022年9月30日，除董事及本公司最高行政人員外，於本公司股份及相關股份中擁有記錄於根據證券及期貨條例第336條須予存置的登記冊或根據證券及期貨條例第XV部第2及3分部須向本公司及聯交所披露的權益及淡倉的人士如下：於本公司股份的好倉主要股東名稱╱姓名身份及權益性質所持股份數目佔已發行股份概約百分比中雲資本有限公司（附註1）實益擁有人253,132,50056.80%中國投資國際有限公司 （附註1）受控制法團權益253,132,50056.80%Asia Glory Management Group Limited（附註1）受控制法團權益253,132,50056.80%Luckever Holdings Limited （附註1）受控制法團權益253,132,50056.80%李月蘭（附註1）受控制法團權益253,132,50056.80%劉學忠（附註1）受控制法團權益253,132,50056.80%特殊機遇私募投資基金2號投資經理50,575,00011.35% 12補充資料 二零二三年中期報告補充資料 主要股東名稱╱姓名身份及權益性質所持股份數目佔已發行股份概約百分比特殊機遇私募投資基金3號投資經理44,500,0009.99%東海國際金融控股 有限公司（附註2）擁有股份的抵押權益227,332,50051.01%東海證券股份有限公司 （附註2）擁有股份的抵押權益227,332,50051.01%附註： (1) 中雲資本有限公司由中國投資國際有限公司擁有100%權益，中