目錄 中國海外諾信國際控股有限公司1頁碼1.公司資料22.摘要33.管理層討論及分析44.補充資料105.簡明綜合損益及其他全面收益表216.簡明綜合財務狀況表227.簡明綜合權益變動表248.簡明綜合現金流量表259.簡明綜合財務報表附註26 2公司資料 二零二二年中期報告董事會執行董事高建波先生（主席）蔡冬艷女士（行政總裁）林佳慧女士張慧君先生林良勇先生獨立非執行董事林益文先生胡志剛先生張加友先生公司秘書蕭永仁先生審核委員會林益文先生（主席）胡志剛先生張加友先生提名委員會胡志剛先生（主席）林益文先生張加友先生薪酬委員會胡志剛先生（主席）張慧君先生林益文先生張加友先生註冊辦事處Cricket SquareHutchins DriveP.O. Box 2681Grand Cayman KY1-1111Cayman Islands主要營業地點香港銅鑼灣怡和街28號恒生銅鑼灣大廈12樓B室電話：(852) 3757 5650傳真：(852) 3016 9882電郵：Info@co-nuoxin.com股份過戶登記總處Suntera (Cayman) LimitedSuite 3204, Unit 2ABlock 3, Building DP.O. Box 1586Gardenia Court, Camana BayGrand Cayman, KY1-1100Cayman Islands股份過戶登記分處香港中央證券登記有限公司香港灣仔皇后大道東183號合和中心17樓1712至1716號舖核數師中匯安達會計師事務所有限公司法律顧問鍾氏律師事務所 （與德恆律師事務所聯營）主要往來銀行恒生銀行有限公司香港上海滙豐銀行有限公司大新銀行有限公司公司網址www.co-nuoxin.com股份代號00464 摘要 中國海外諾信國際控股有限公司3截至九月三十日止六個月二零二一年二零二零年（未經審核）（未經審核）千港元千港元經營業績收益148,350193,997毛利11,24723,027淨虧損(13,069)(2,115)每股數據港仙港仙每股基本虧損(2.933)(0.475)每股資產淨值17.422.9財務狀況千港元千港元現金25,51825,567淨現金（銀行及現金結存減計息借款）不適用不適用資產總值289,335352,080資產淨值77,413102,217財務比率毛利率7.6%11.9%淨虧損與營業額比率(8.8%)(1.1%)股本回報率(16.9%)(2.1%)淨資本負債比率5.4%13.1% 4管理層討論及分析 二零二二年中期報告中國海外諾信國際控股有限公司（「本公司」）之董事（「董事」）會（「董事會」）欣然呈報本公司及其附屬公司（統稱「本集團」）截至二零二一年九月三十日止六個月的未經審核中期業績。財務業績截至二零二一年九月三十日止六個月（「本期間」），本集團的收益為約148,350,000港元，較去年同期（「去年同期」）的193,997,000港元約減少23.5%。該減少主要是由於COVID-19疫情持續，此情況對歐洲及亞洲市場客戶對本集團產品之需求產生不利影響。本期間的毛利為約11,247,000港元，較去年同期的約23,027,000港元減少51.2%。本期間的毛利率為約7.6%，而去年同期為11.9%，下降了4.3個百分點。減少的主要原因是材料成本上升，尤其是電子和金屬相關部件及工廠間接成本增加；及與去年同期相比，本期間並無錄得政府補貼約4,000,000港元。本期間的淨虧損為約13,069,000港元，較去年同期的淨虧損約2,115,000港元增加約517.9%。每股基本虧損為2.933港仙，較去年同期之每股虧損0.475港仙增加約517.5%。董事會已議決不派付截至二零二一年九月三十日止六個月之中期股息（截至二零二零年九月三十日止六個月：無）。 管理層討論及分析 中國海外諾信國際控股有限公司5業務回顧市場回顧本集團主要從事設計、製造和銷售電子美髮產品。本集團的製造基地位於中華人民共和國（「中國」）東莞，其產品主要按原設計製造(ODM)及原設備製造(OEM)銷售。於二零二一年上半年，COVID-19大流行持續抑制了全球零售市場的消費者情緒。儘管全球經濟活動因全球疫苗接種率的上升而逐漸增加，但各行各業的公司仍然關注商業環境，並不斷謹慎地監測和調整經營方式。此消費者疫情情緒對零售業尤其遭受巨大打擊，本集團也沒有例外。儘管如此，憑藉與客戶的長期合作關係以及深湛的財務風險管理，本集團通過各種節省成本的努力將影響降到最低。於本期間內，本集團繼續面對著來自客戶對成熟產品要求降價所帶來的重大壓力，本集團將與客戶緊密溝通，以期了解其情況及照顧其需求，並提供不同克服挑戰的方案。本集團大多數客戶均為全球知名品牌。於本期間及去年同期，五大客戶分別佔本集團的總營業額約72%及79%。本集團相信，就地區而言，歐洲及亞洲市場於未來數年仍將為主要的收入來源。 6管理層討論及分析 二零二二年中期報告經營回顧本集團的主要生產中心仍位於中國大陸。與中國大陸其他製造商一樣，本集團亦面臨車間操作員工招工困難等各種經營挑戰。由於COVID-19疫情持續破壞經濟，原材料成本上升、海外運輸緊張及人民幣升值，市場環境仍然充滿挑戰。然而，本集團繼續努力優化產品結構，專注於高利潤產品並擴大規模經濟優勢，以減輕激烈的市場競爭帶來的負面影響。一如以往，本集團致力嚴格監控材料採購成本，審慎投資於機器及人手方面，並從嚴控制產品質量，藉此提高產能及生產效率以及減輕生產線工人短缺情況，從而杜絕浪費資源，最終降低成本。另一方面，本集團加大力度提升高品質產品的競爭力，同時加強研發能力，提升市場佔有率，與客戶達至長期合作關係。流動資金及財務資源於二零二一年九月三十日，本集團的銀行及現金結存約為25,518,000港元（二零二一年三月三十一日：27,987,000港元）。本集團的流動負債淨額約為9,448,000港元（二零二一年三月三十一日：流動資產淨額1,741,000港元），流動比率為1.0（二零二一年三月三十一日：1.0）。 管理層討論及分析 中國海外諾信國際控股有限公司7流動資金及財務資源（續）本集團的銀行信貸合共為約83,400,000港元（二零二一年三月三十一日：83,400,000港元），其中約29,732,000港元（二零二一年三月三十一日：31,461,000港元）已獲動用。該等借貸包括一年內到期的貿易融資信貸約29,732,000港元（二零二一年三月三十一日：31,461,000港元）。銀行借貸按介乎香港銀行同業拆息╱倫敦銀行同業拆息加1.8厘至2.0厘（二零二一年三月三十一日：1.8厘至2.0厘）的利率或低於最優惠利率1%（二零二一年三月三十一日：1%）計息。於二零二一年九月三十日，本集團之淨資本負債比率（乃按銀行借貸總額，經扣除現金及現金等價物，除以本公司擁有人應佔權益總額計算）為5.4%（二零二一年三月三十一日：4.0%）。本集團已對其財政政策採取審慎的財務及資金管理方法並將持續監察其財務資源以確保有充足資金滿足營運資金及資本開支需求。外匯風險本集團的財務報表以港元計值。本集團主要以港元、美元及人民幣進行其業務交易。由於港元仍與美元掛鈎，故於此方面並無重大匯兌風險。為管理人民幣匯率的波動，本集團已成功於中國內地產生收益以持續對沖人民幣收支。本集團沒有使用任何金融工具對沖其外匯風險。本集團所有銀行貸款信貸均以港元計值並按浮動利率計息。 8管理層討論及分析 二零二二年中期報告足夠公眾持股量根據本公司公開可得之資料及據董事所知，於本報告付印前之最後實際可行日期，本公司已按香港聯合交易所有限公司證券上市規則（「上市規則」）之規定維持已發行股份足夠公眾持股量。合同及資本承擔於二零二一年九月三十日，本集團的資本承擔為約1,723,000港元（二零二一年三月三十一日：823,000港元）。或然負債於二零二一年九月三十日，本集團並無重大或然負債（二零二一年三月三十一日：無）。僱傭及薪酬政策於二零二一年九月三十日，本集團於香港僱用24名員工（二零二零年九月三十日：29名）及僱用工人總數（包括於中國的所有員工及工人）1,079名（二零二零年九月三十日：1,222名）。本期間，總員工成本（包括董事酬金）為約44,836,000港元（去年同期：50,185,000港元），員工成本減少主要是由於僱用工人員總數減少。本集團的薪酬政策建基於公平原則，以獎勵為基礎（如適用）、以表現為主且向僱員提供具市場競爭力的薪酬組合。薪酬組合一般定期檢討。除薪金外，本集團提供的其他員工福利包括購股權計劃、與表現掛鈎的花紅、強積金供款及醫療保險。 管理層討論及分析 中國海外諾信國際控股有限公司9展望及前景經參考現有主要美髮用品業務，本集團預計該業務將面臨若干重大挑戰，如COVID-19疫情導致需求低迷、中國內地技能嫻熟勞工短缺及匯率波動等壓力。同時，未來銷售訂單相對更加難以預測，為資源分配規劃帶來困難。儘管中國的COVID-19疫情總體上得到控制，但鑑於中國境外疫情防控的不確定性，全球經濟受到了不可估量的不利影響。此外，中國實施限電政策，將對原材料供應產生額外影響，令產能下降。針對國內外複雜的經濟形勢，本集團將繼續優化和重新調整原材料供應構成，同時物色新的供應商以確保供應充足。本集團將繼續發掘機遇，以擴展及多元化其業務及活動，從而創造新的收入來源及在長期最大化本公司及其股東的回報。 10補充資料 二零二二年中期報告補充資料 股本於二零二一年九月三十日，本公司股本中每股面值0.001港元的上市股份（「股份」）為445,646,000股。買賣或贖回本公司的上市股份本公司或其任何附屬公司於本期間概無買賣或贖回本公司任何上市股份。中期股息董事會議決不派發截至二零二一年九月三十日止六個月之中期股息（截至二零二零年九月三十日止六個月：無）。董事及最高行政人員於本公司股份的權益及淡倉於二零二一年九月三十日，董事或本公司最高行政人員於本公司或其任何相聯法團（定義見證券及期貨條例（「證券及期貨條例」）第XV部）的股份、相關股份或債券中，並無擁有按照本公司根據證券及期貨條例第352條存置的登記冊所記錄的任何權益及淡倉；或根據上市規則附錄十所載上市發行人董事進行證券交易的標準守則（「標準守則」）須知會本公司及香港聯合交易所有限公司（「聯交所」）的任何權益及淡倉。 補充資料 中國海外諾信國際控股有限公司11補充資料 主要股東於本公司股份的權益及淡倉於二零二一年九月三十日，除董事及本公司最高行政人員外，於本公司股份及相關股份中擁有記錄於根據證券及期貨條例第336條須予存置的登記冊或根據證券及期貨條例第XV部第2及3分部須向本公司及聯交所披露的權益及淡倉的人士如下：於本公司股份的好倉主要股東名稱╱姓名身份及權益性質所持股份數目佔已發行股份概約百分比中雲資本有限公司（附註1）實益擁有人253,132,50056.80%中國投資國際有限公司 （附註1）受控制法團權益253,132,50056.80%Asia Glory Management Group Limited（附註1）受控制法團權益253,132,50056.80%Luckever Holdings Limited （附註1）受控制法團權益253,132,50056.80%李月蘭（附註1）受控制法團權益253,132,50056.80%劉學忠（附註1）受控制法團權益253,132,50056.80%天津仙童投資管理 有限責任公司投資經理50,575,00011.35% 12補充資料 二零二二年中期報告補充資料 主要股東名稱╱姓名身份及權益性質所持股份數目佔已發行股份概約百分比天津褘童源資產管理 有限公司投資經理44,500,0009.99%東海國際金融控股 有限公司（附註2）擁有股份的抵押權益227,332,50051.01%東海證券股份有限公司 （附註2）擁有股份的抵押權益227,332,50051.01%附註： (1) 中雲資本有限公司由中國投資國際有限公