甘肃省及下辖各州市经济财政实力与债务研究(2023) 公共融资部肖楠 经济实力:甘肃省深居西北内陆,自然条件相对较差,经济发展水平相对落 后,近年以石油化工、有色冶金、煤炭等传统产业为主的工业体系增长承压,但可再生能源储备丰富,十大生态产业发展、产业转型升级等方面取得一定成效。2022年,全省实现地区生产总值1.12万亿元,在全国31个省、直辖市、自治区 (简称“各省”)中降序排列第27位,同比增长4.5%,增速较上年有所放缓,但高于全国平均水平,增速在全国各省排名中跃升至第4位。2022年,甘肃省投资和进出口仍保持较快增长,同比分别增长10.1%和18.8%,但消费市场有所受阻,同比下降2.8%。2023年前三季度,全省实现地区生产总值0.86万亿元,同比增长6.6%,经济运行呈稳中向好态势,工业投资增势强劲,消费市场运行回暖。 甘肃省各州市近年经济保持增长,但区域经济实力分化明显。2022年,省会兰州市经济发展水平保持绝对领先地位,实现地区生产总值3343.50亿元,占全省地区生产总值的比重为29.85%;庆阳市地区生产总值首次突破千亿元,实现1022.26亿元;第三和第四位为酒泉市和天水市,地区生产总值均超800亿元;临夏回族自治州(简称“临夏州”)、嘉峪关市和甘南藏族自治州(简称“甘南州”)经济规模较小,地区生产总值均不足500亿元。从人均指标看,2022年仅金昌市和嘉峪关市人均地区生产总值高于全国水平,分别为12.02万元和11.48万元。从增速看,2022年除金昌市、陇南市和平凉市外,其余州市经济增速较上年均有所放缓。2023年前三季度,兰州市经济规模仍位居首位,其余州市排序变动不大,各州市经济恢复较快增长。 财政实力:受制于地区经济发展水平相对落后,甘肃省财政实力较弱,2022 年受经济增长放缓、增值税留抵退税政策实施以及房地产市场景气度下降等因素影响,一般公共预算收入和政府性基金预算收入均呈现下降,财政收入质量和自给程度弱化,财政平衡对上级补助的依赖度很高。2022年,全省综合财力为4481.96亿元,同比下降2.33%,其中一般公共预算收入和政府性基金预算收入 分别为907.65亿元和370.95亿元,合计占综合财力的比重为28.53%;当年,全省税收比率和一般公共预算自给率分别为64.21%和21.32%,较2021年分别下降2.41个百分点和3.52个百分点。2023年前三季度,随着经济运行的逐步恢复,全省一般公共预算收入呈现增长,但政府性基金预算收入仍呈现下降,财政收支矛盾仍较突出。当期,全省一般公共预算收入和政府性基金预算收入分别为747.6亿元和231.1亿元,同比分别增长12.0%和下降2.9%。 与经济发展水平相匹配,甘肃省各州市一般公共预算收入规模和质量亦存在分化。省会兰州市仍占据绝对优势,2022年一般公共预算收入为220.98亿元,财政收入规模及质量均较高,但呈现负增长;庆阳市实现一般公共预算收入70.33亿元,排名次之,财政收入质量较高;天水市和平凉市排名第三、四位,财政收入质量一般;甘南州一般公共预算收入规模最小。从财政自给能力来看,2022年嘉峪关市一般公共预算自给率较强,兰州市和金昌市水平一般,其余州市均弱,整体来看各州市财政自给能力处于较低水平,且较上年有所弱化。2023年前三季度,各州市一般公共预算收入呈较快增长,兰州市、庆阳市、酒泉市和天水市收入规模仍位于前列,临夏州、嘉峪关市和甘南州收入规模仍较小。 甘肃省各州市政府性基金预算收入规模较小,2022年受土地市场收缩影响呈现不同程度下降。其中,兰州市和天水市政府性基金预算收入分别为80.79亿 元和31.54亿元,规模显著高于其他州市,但当年降幅较大;其次为酒泉市、庆阳市、定西市和临夏州;当年全省仅酒泉市和金昌市政府性基金预算收入实现增长。从政府财力对政府性基金预算收入的依赖程度来看,2022年临夏州和天水市依赖度较高;除酒泉市、金昌市和嘉峪关市外,其他州市依赖度均有所下降。 债务状况:甘肃省政府债务规模相对较小,2022年末政府债务余额为6086.90 亿元,其中一般债务和专项债务余额分别为2413.50亿元和3673.40亿元,在全 国各省中降序排列第27位。但由于甘肃省综合财力偏弱,政府债务相对压力较高,2022年末政府债务余额与一般公共预算收入比值处于较高水平,在全国各省市中降序排列第3位。近年甘肃省政府债务规模增长较快,债务偿付压力有所上升,考虑到甘肃省可获得的中央财政支持力度较大,全省政府债务风险总体可控。 2022年甘肃省各州市政府债务规模呈较快增长,其中武威市、兰州市和天水市较上年增幅明显。2022年末兰州市政府债务规模仍显著大于其他州市,为 996.60亿元;庆阳市、武威市和临夏州次之,分别为345.93亿元、315.30亿元和 305.29亿元;金昌市和嘉峪关市规模最小。以一般公共预算收入对政府债务余额的覆盖程度来看,各州市相对债务压力较上年均有所加重,其中甘南州、临夏州和武威市债务压力最大,2022年末政府债务余额与当年一般公共预算收入的比率均高于10倍。 甘肃省城投企业发债活跃度较低,城投债发行规模较小,2022年和2023年前三季度发行规模分别为61.01亿元和31.18亿元,在全国各省发行规模排序中 靠后。2023年9月末,甘肃省城投债余额为202.79亿元,仅省本级、兰州市、平凉市、定西市和天水市有存续城投债,且集中于省本级和兰州市。从变动趋势来看,2022年以来兰州市城投债规模大幅收缩,其余地市变动不大。从城投企业 带息债务来看,兰州市城投企业带息债务负担最重,2023年9月末城投债存续企业2022年末带息债务为1240.67亿元,是其2022年一般公共预算收入的5.61倍,天水市和定西市城投企业带息债务负担较轻。 一、甘肃省经济与财政实力分析 (一)甘肃省经济实力分析 甘肃省深居西北内陆,自然条件相对较差,已形成以石油化工、有色冶金、煤炭等传统产业为主的工业体系,经济发展水平相对落后,但可再生能源储备丰富,近年在十大生态产业发展、产业转型升级等方面取得一定成效。2022年,全省经济总量排序靠后,但增速高于全国水平,投资和进出口仍保持较快增长,消费市场有所受阻。2023年前三季度,全省经济运行呈稳中向好态势,工业投资增势强劲,消费市场运行回暖。 甘肃省深居西北内陆,地处黄河上游,东接陕西,南控巴蜀青海,西倚新疆,北扼内蒙、宁夏,同时属于黄土高原、青藏高原和内蒙古高原三大高原的交汇地带,地形复杂,海拔大多在1000米以上。甘肃省东西蜿蜒1600多公里,使其成为西北地区连接中、东部地区的桥梁和纽带,贯通东亚与亚洲中部、西亚与欧洲之间的陆上交通通道,是“一带一路”、西部大开发和丝绸之路经济带战略的重要发展区域。甘肃省土地总面积42.58万平方公里,排名全国第7位。2022年 末,甘肃省常住人口为2492.42万人,较上年末小幅增加2.40万人,常住人口城镇化率为54.19%,较上年末提高0.86个百分点。 受气候干旱、土地贫瘠等以及石油化工、有色冶金、煤炭等部分传统支柱产业化解过剩产能等多重因素影响,甘肃省经济总量在全国处于落后地位。2022年,甘肃省实现地区生产总值11201.60亿元,在各省中仍排名第27位,排名仅高于 海南、宁夏、青海和西藏;同比增长4.5%,增速较2021年下降2.4个百分点, 但高于全国平均水平1.5个百分点,在全国各省排名中跃升至第4位。按常住人口计算,2022年甘肃省人均地区生产总值为4.50万元,较上年增长4.7%。由于甘肃省工业以重工业为主,且部分支柱行业产能过剩,生态环境破坏问题突出。2018年起,全省加快转方式调结构,着力构建生态产业体系,积极发展节能环保、清洁生产、清洁能源、循环农业、中医中药、文化旅游、通道物流、军民融合、数据信息、先进制造等十大生态产业。2022年全省十大生态产业增加值为3278.77亿元,同比增长14.9%,占全省地区生产总值的29.3%,占比较上年提高 1.4个百分点。 从三次产业结构看,2022年甘肃省第一、第二和第三产业增加值分别为 1515.3亿元、3945.0亿元和5741.3亿元,同比分别增长5.7%、4.2%和4.4%,三 次产业结构比由2021年的13.3:33.8:52.8调整为13.5:35.2:51.3,受矿产、能源等工业产品价格走强等因素影响,第二产业占比增加。依托于敦煌莫高窟、嘉峪关、天水麦积山、张掖丹霞地貌等著名旅游资源,以文化旅游为龙头的第三产业是甘肃省经济发展的主要力量。2022年,受限于人员流动,全省共接待国内游客1.35亿人次,同比下降51.2%,实现国内旅游综合收入665亿元,同比下降63.9%。 2023年前三季度,甘肃省经济运行呈现稳中向好的良好态势,全省实现地区生产总值8635.4亿元,按不变价格计算,同比增长6.6%。其中,第一、第二和第三产业增加值分别为1256.5亿元、2894.9亿元和4484.0亿元,同比分别增长5.8%、6.3%和6.9%。 12,000 12 10,000 10 8,000 8 6,000 6 4,000 4 2,000 2 0 0 2013年2014年2015年2016年2017年2018年2019年2020年2021年2022年 甘肃省GDP[亿元] 甘肃省GDP增速[%]-右轴 全国GDP增速[%]-右轴 图表1.近十年甘肃省地区生产总值及增速变动情况 数据来源:Wind资讯,新世纪评级整理 140,000 120,000 100,000 80,000 60,000 40,000 20,000 0 6 4 2 0 -2 -4 广江山浙河四湖福湖安上河北陕江重辽云广山内贵新天黑吉甘海宁青西东苏东江南川北建南徽海北京西西庆宁南西西蒙州疆津龙林肃南夏海藏 古江 2022年地区生产总值[亿元]2022年地区生产总值增速[%] 图表2.2022年甘肃省与其他各省地区生产总值及增速对比 数据来源:Wind资讯,新世纪评级整理 甘肃省是我国重要的能源、原材料工业基地,拥有丰富的石油、天然气、有色金属、稀有金属等矿产资源。甘肃省依托其矿产和能源优势,形成了以石油化工、有色冶金、食品、电力、装备制造和煤炭等为主导的产业格局,集聚了兰州石化、酒钢集团、白银有色、长庆油田等一批大型工业企业。2022年,甘肃省全 部工业增加值为3297.2亿元,其中规模以上工业增加值同比增长6.0%。分三大门类看,采矿业增加值同比增长8.9%,制造业增加值同比增长5.3%,电力、热力、燃气及水生产和供应业增加值同比增长4.3%。从重点行业看,规模以上工业中石化、有色、电力、食品和煤炭工业增加值同比分别增长3.3%、15.2%、3.2%、6.9%和21.9%,占规模以上工业增加值的比重分别为35.1%、16.8%、10.4%、8.4%和9.4%。除传统行业外,甘肃省近年持续推进产业转型升级,但2022年规模以上工业战略性新兴产业、高技术产业增加值同比分别下降12.3%和13.2%。2023年前三季度,全省规模以上工业增加值同比增长7.5%,其中,采矿业增加值同比增长4.8%,制造业同比增长9.8%,电力、热力、燃气及水生产和供应业同比增长1.3%。 甘肃省风能、光能资源丰富,风能总储量为2.37亿kW,风力资源居全国第5位。根据《“十四五”可再生能源发展规划》,“十四五”期间全国将规划建设七大陆上新能源基地,其中涉及甘肃省的有河西走廊可再生能源基地(主要分布在酒泉、嘉峪关、金昌、武威、张掖)和黄河几字湾可再生能源基地(主要分布在蒙西、宁夏、陇东、陕北),为甘肃省新能源产业发展提供较好契机。2022年末,甘肃省发电装机容量为6780.8万千瓦,同比增长1.02%。其中,火电装机容量2312.6万千瓦,同比增长0.2%;水电装机容量971.8万千瓦,同比增长0.5%; 风电装机容量2073.0万千瓦,同比增长20.2%;太阳能发