甘肃省及下辖各州市经济财政实力与债务研究（2025）

公共融资部肖楠 经济实力：甘肃省深居西北内陆，依托于丰富的矿产和能源优势，形成以石油化工、有色冶金、电力和煤炭等传统产业为主的工业体系，近年全省加快转方式调结构，在十大生态产业发展、产业转型升级等方面取得一定成效。但全省经济发展水平总体相对落后，近年常住人口整体呈净流出，不利于区域长期发展。2024年，全省实现地区生产总值1.30万亿元，在全国31个省、直辖市、自治区（简称“各省”）中排名第27位，同比增速为5.8%，与四省市并列全国第3位。当年，投资和消费作为拉动全省经济发展的重要动力保持增长，但增速均有所放缓，其中固定资产投资受工业投资增长减缓、房地产开发和基础设施投资下滑影响大，消费市场中升级类商品消费增势减缓。受益于对共建“一带一路”国家的贸易优势，以大宗矿产品为主的进口贸易大幅扩张，当年全省进出口额增速居全国首位。2025年前三季度，全省经济运行稳中有进，工业生产快速增长，重点行业支撑有力，扣除房地产开发后的投资和消费市场呈小幅增长，对外贸易增长势头仍较为强劲，当期全省实现地区生产总值1.00万亿元，同比增长6.1%。 甘肃省各州市近年经济保持增长，2024年各州市地区生产总值排序变动不大，区域经济实力分化仍较显著。当年，省会兰州市经济体量保持绝对领先地位，地区生产总值占全省近三成；其次为以能源化工产业为主要支撑的庆阳市、酒泉市，地区生产总值均超千亿元；第四至第六位分别为天水市、武威市和白银市；经济体量较小的地区分布于面积最小的嘉峪关市、临夏回族自治州（简称“临夏州”）和甘南藏族自治州（简称“甘南州”）。从人均指标看，常住人口较少的河西走廊地区以及兰州市的人均地区生产总值排序靠前，2024年金昌市、嘉峪关市和酒泉市高于全国平均水平。从经济增速看，多数州市较上年有所放缓，金昌市得益于工业经济高位运行，经济增长表现最为突出，甘南州经济增速为全省最低，庆阳市经济增速较上年降幅最大，兰州市经济增速小幅提升。2025年上半年度，兰州市经济规模仍居首位，经济增速略有提升，其次为庆阳市、酒泉市和天水市，白银市以较快增速跃升至第五位，临夏州、嘉峪关市和甘南州仍为后三位。从三大需求看，2024年兰州市投资和外贸均呈负增长，消费虽呈小幅正增长，但较上年增速降幅大；庆阳市固定资产投资保持两位数增长，消费市场保持一定活跃度，但增速较低；酒泉市消费市场相对活跃，且保持较高增速，但投资略显乏力；金昌市和白银市仍为全省贸易主力，嘉峪关市当年外贸增速位列全省第一。 财政实力：甘肃省财政实力较弱，2024年受落实税收优惠政策、工业生产者出厂价格下降、金融机构降息等因素综合影响，税收收入有所减少，受益于以矿 业权出让收益为主的国有资源（资产）有偿使用收入增加，一般公共预算收入整体小幅增长。当年，全省实现一般公共预算收入1051.89亿元，同比增长4.8%，税收比率和一般公共预算自给率分别为64.92%和21.98%。2024年，全省政府性基金预算收入有所下降，其中国有土地使用权出让收入受房地产市场景气度影响仍呈现下降态势，车辆通行费受政府收费公路运营管理权移交省属企业影响大幅缩减，专项债务对应项目专项收入对政府性基金预算收入形成重要补充，当年全省政府性基金预算收入为327.11亿元，同比减少12.0%。整体来看全省财政自给能力仍弱，财政平衡对上级补助的依赖度很高。2025年前三季度，全省税收收入及非税收入均呈现增长，一般公共预算收入维持上年增速，政府性基金预算收入随土地出让和专项债券项目收入增加而大幅增长，但财政收支矛盾仍较突出。当期，全省一般公共预算收入和政府性基金预算收入同比分别增长4.7%和43.5%。 甘肃省各州市财政实力与其经济发展水平整体较为匹配，区域间财力规模和质量存在分化。其中，兰州市一般公共预算收入规模占据绝对优势，庆阳市和酒泉市规模次之，三市当年盘活资产所产生的国有资源（资产）有偿使用收入增加，带动庆阳市和酒泉市一般公共预算收入较快增长，而税收比率均较大幅下降。天水市和白银市一般公共预算收入规模亦排名靠前，财政收入质量尚可，但财政自给能力偏弱。嘉峪关市、临夏州和甘南州一般公共预算收入规模较小，但嘉峪关市财政自给能力在全省最高。2025年上半年度，多数州市一般公共预算收入保持增长，白银市、陇南市、庆阳市、甘南州和酒泉市呈两位数增长，而天水市和定西市呈现下降，天水市降幅较大，规模排序上前四位仍为兰州市、庆阳市、酒泉市和天水市，甘南州仍为最小。 甘肃省各州市政府性基金预算收入规模较小，2024年多数州市国有土地使用权出让收入仍呈现下降，政府性基金预算收入较为不稳定。当年，全省仅兰州市、甘南州和金昌市政府性基金预算收入呈现增长，其中兰州市大幅增长，主要来源于国有土地使用权出让收入和专项债务对应项目专项收入，甘南州和金昌市主要来源于土地出让。从规模上看，兰州市仍居首位；其次为酒泉市、陇南市、庆阳市、临夏州、天水市和平凉市，受土地市场影响呈不同程度下降。从政府性基金预算收入对政府财力的贡献度来看，2024年兰州市、金昌市和甘南州贡献度有所提升，当年甘南州、临夏州和兰州市贡献度较高，庆阳市和嘉峪关市贡献度较小，土地市场波动对政府财政收入的影响程度低。 债务状况：甘肃省政府债务规模相对较小，但由于综合财力偏弱，政府债务相对压力较高。2024年末，全省政府债务余额为8313.31亿元，较上年末增长16.97%，债务规模在全国降序排列第26位，而政府债务余额与一般公共预算收入比值处于较高水平，在全国降序排列第4位。随着用于债务化解的政府债券发 行，全省债务规模较快扩张，2025年前三季度地方政府债券发行规模已超过上年全年水平，债务偿付压力有所上升。2024年，各州市政府债务规模呈较快增长，其中兰州市、酒泉市和天水市增幅明显。年末兰州市政府债务规模仍显著大于其他州市，庆阳市、天水市、临夏州和武威市次之，金昌市和嘉峪关市债务规模最小。以一般公共预算收入对政府债务余额的覆盖程度来看，全省除庆阳市外，其余州市相对债务压力均较上年加重，其中甘南州和临夏州债务压力最大。 甘肃省城投企业资质偏弱，发债活跃度较低，随着信用舆情的逐步化解，区域融资有所改善，城投债发行规模恢复增长，2024年以来省本级和兰州市城投债发行规模相对较大，募集资金均用于偿还到期债券及有息债务。从存续城投债来看，相关主体涉及省本级、兰州市、定西市、平凉市和天水市，主要集中于省本级，在全省占比近九成。受债务管控以及化债政策影响，四地市城投债均呈净偿还，城投企业有息债务规模均有所缩减，而省本级呈现扩张。从相对债务负担来看，2024年定西市城投企业带息债务负担有所缓解，其余地市变动不大，省本级、兰州市和平凉市债务负担仍偏重，定西市和天水市相对较轻。 一、甘肃省经济与财政实力分析 （一）甘肃省经济实力分析 甘肃省深居西北内陆，依托于丰富的矿产和能源优势，已形成以石油化工、有色冶金、电力和煤炭等传统产业为主的工业体系，近年全省加快转方式调结构，在十大生态产业发展、产业转型升级等方面取得一定成效。甘肃省经济发展水平相对落后，近年常住人口整体呈净流出，不利于区域长期发展。2024年全省经济总量排序仍为第27位，增速位列全国第3位。当年，投资和消费作为拉动全省经济发展的重要动力保持增长，但增速均有所放缓，其中固定资产投资受工业投资增长减缓、房地产开发和基础设施投资下滑影响大，消费市场中升级类商品消费增势减缓。此外，受益于对共建“一带一路”国家的贸易优势，以大宗矿产品为主的进口规模大幅扩张，当年进出口额增速居全国首位。2025年前三季度，全省经济运行稳中有进，工业生产快速增长，重点行业支撑有力，扣除房地产开发后的投资和消费市场呈小幅增长，对外贸易增长势头仍较为强劲。 甘肃省深居西北内陆，地处黄河上游，东接陕西，南控巴蜀青海，西倚新疆，北扼内蒙、宁夏，同时属于黄土高原、青藏高原和内蒙古高原三大高原的交汇地带，地形复杂，海拔大多在1000米以上。甘肃省东西蜿蜒1600多公里，使其成为西北地区连接中、东部地区的桥梁和纽带，贯通东亚与亚洲中部、西亚与欧洲之间的陆上交通通道，是“一带一路”、西部大开发和丝绸之路经济带的重要发展区域。甘肃省土地总面积42.58万平方公里，排名全国第7位。近年甘肃省常 住人口整体呈净流出，但城镇化水平有所提升。2024年末，全省常住人口为2458.34万人，较上年末减少7.14万人，常住人口城镇化率为56.83%，较上年末提高1.34个百分点。 受限于气候干旱、土地贫瘠等自然条件以及石油化工、有色冶金、煤炭等部分传统支柱产业化解过剩产能等多重因素影响，甘肃省经济总量在全国处于落后地位。2024年，甘肃省实现地区生产总值13002.90亿元，在各省及直辖市中仍降序排名第27位，仅高于海南、宁夏、青海和西藏；同比增长5.8%，增速较上年下降0.8个百分点，高于全国平均水平0.8个百分点，增速在全国与四省市并列排名第3位。按常住人口计算，2024年甘肃省人均地区生产总值为5.28万元，较上年增长6.5%，是人均国内生产总值的0.55倍。由于甘肃省工业以重工业为主，且部分支柱行业产能过剩，生态环境破坏问题突出。近年全省加快转方式调结构，着力构建生态产业体系，积极发展节能环保、清洁生产、清洁能源、循环农业、中医中药、文化旅游、通道物流、军民融合、数据信息、先进制造等十大生态产业。 从三次产业结构看，2024年甘肃省第一、第二和第三产业增加值分别为1621.70亿元、4436.40亿元和6944.80亿元，同比分别增长6.6%、7.6%和4.6%，三次产业结构比由2023年的13.3:33.6:53.1调整为12.5:34.1:53.4。依托于敦煌莫高窟、嘉峪关、天水麦积山、张掖丹霞地貌等著名旅游资源，以文化旅游为龙头的第三产业是甘肃省经济发展的主要力量，2024年保持增长。当年全省共接待国内游客4.51亿人次，同比增长16.2%，实现国内旅游综合收入3452亿元，同比增长25.8%。 2025年前三季度，甘肃省经济运行延续稳中有进发展态势，全省实现地区生产总值9970.2亿元，按不变价格计算，同比增长6.1%。其中，第一、第二和第三产业增加值分别为1330.8亿元、3324.2亿元和5315.2亿元，同比分别增长5.4%、7.3%和5.6%。 数据来源：甘肃省国民经济和社会发展统计公报，新世纪评级整理 甘肃省是我国重要的能源、原材料工业基地，拥有丰富的石油、天然气、有色金属、稀有金属等矿产资源。甘肃省依托其矿产和能源优势，形成了以石油化工、有色冶金、食品、电力、装备制造和煤炭等为主导的产业格局，集聚了兰州石化、酒钢集团、白银有色、长庆油田等一批大型工业企业。2024年，甘肃省全部工业增加值为3503.7亿元，同比增长9.0%，其中规模以上工业增加值同比增长10.8%。分三大门类看，采矿业增加值同比增长8.8%，制造业增加值同比增长12.3%，电力、热力、燃气及水生产和供应业增加值同比增长7.6%，增速均较上年有所提升。从重点行业看，规模以上工业中石化、有色、煤炭、电力和食品工业增加值同比分别增长5.4%、27.9%、13.0%、7.8%和3.9%，占规模以上工业增加值的比重分别为29.7%、25.5%、9.4%、9.3%和8.2%。2025年前三季度，全省规模以上工业增加值同比增长9.6%，其中，采矿业增加值同比增长5.6%，制造业同比增长10.9%，电力、热力、燃气及水生产和供应业同比增长12.2%。全省有生产活动的37个行业大类中，25个行业实现增长。 甘肃省风能、光能资源丰富，风能总储量为2.37亿kW，风力资源居全国第5位。根据《“十四五”可再生能源发展规划》，“十四五”期间全国将规划建设七大陆上新能源基地，其中涉及甘肃省的有河西走廊可再生能源基地（主要分布在酒泉、嘉峪关、金昌、武威、张掖）和黄河几字湾可再生能源基地（主要分布在蒙西、宁夏、陇东、陕北），为甘肃省新能源产业发展提供较好契机。2024年末，甘肃省发电装机容量为9993.1万千