2023新疆自治区及下辖各州市（地区）经济财政实力与债务研究

区域研究报告 1 新疆自治区及下辖各州市（地区）经济财政实力与债务研究（2023） 公共融资部 李娟 经济实力：作为我国少数民族自治区之一、西北的战略屏障以及丝绸之路经济带核心区，新疆具有特殊且重要的政治及战略地位，且能源矿产及旅游资源富集；近年来，立足资源禀赋和产业基础优势，新疆经济保持发展，但经济总量仍处于相对落后水平。2022年，新疆完成地区生产总值1.77万亿元，在全国31个省市中仍排名第23位；同年，在基础设施补短板力度加大及风光电新能源产业投资持续发力拉动下，新疆固定资产投资保持增长；同时由于海外需求恢复及政策叠加增效，新疆外贸增势强劲，当年投资和进出口总额增速分别为7.6%和51.0%；但新疆旅游业及消费市场再度遭受多重超预期因素的冲击，当年消费同比下降9.6%，较上年大幅回落26.6个百分点，拖累其经济增速较上年下降3.8个百分点至3.2%。同样受此影响，新疆产业结构优化调整步伐总体放缓，但三产仍占据主导地位，且未来随着旅游兴疆战略实施及旅游承载能力的提升，其旅游业发展有望提速；新疆工业发展对资源类产业依赖较大，2022年煤炭等优质产能加快释放带动工业经济稳步增长，且大宗商品价格持续走高，工业企业效益进一步提升，但新兴产业支撑仍有限，转型升级压力尤在。2023年前三季度，由于消费回补及投资增势保持，新疆经济发展稳中有进，当期实现地区生产总值1.36万亿元，同比增长6.1%，增速高于全国0.9个百分点；但资源类产品价格高位回落及外部环境的不确定因素使其经济稳增长仍面临一定挑战。 新疆各地州市经济发展水平受资源禀赋及区位条件等影响分化明显，2022年受多重超预期因素对消费、旅游等冲击影响，各地州市经济增速较上年基本均呈现出不同幅度的下滑态势，但由于资源类、化工类行业企业产销两旺及重大能源项目投资拉动，大部分资源类产业依赖度较高的州市经济增速高于全国水平，同时随着新疆一系列促进外贸保稳提质和口岸保通保畅政策措施落地见效，及边境小额贸易需求恢复，各地州市外贸增势强劲，亦对经济增长形成有效拉动。当年以乌鲁木齐市、昌吉州为首的核心区经济仍保持领先地位，其中乌鲁木齐市实现地区生产总值3893.22亿元，占全区地区生产总值的比重为21.94%，但乌鲁木齐市近年经济增长乏力，消费和投资整体表现疲软，当年经济增速以0.3%垫底；昌吉州经济规模首次突破2000亿元，同比增长4.2%。排名第3至6位的阿克苏地区、伊犁州州直、巴州和喀什地区GDP依次降序处于1350-1750亿元区间，其中阿克苏地区近年发展较为亮眼，其经济仍保持较快增速；同处于南疆的巴州和喀什地区经济规模与排名第4位的伊犁州州直差距进一步缩小，区位优势叠加政策支持下喀什综合保税区外贸实现翻倍增长对其经济拉动作用凸显。资源依赖 区域研究报告 2 型城市克拉玛依市经济总量亦超过千亿规模，且人均指标仍显著领先于其他各州市；此外，阿勒泰地区和克州经济总量仍分别以399.71亿元和217.12亿元处于全区末两位。2023年上半年度，新疆消费及旅游市场逐步复苏，各地州市经济总量均保持增长，哈密市和吐鲁番市当期以超10%的增速仍领涨全区，乌鲁木齐和阿勒泰地区经济增长仍不理想，两者增速低于2.5%。 财政实力：2022年，由于煤炭、石油、天然气等资源类产品价格高位运行，资源型企业利润大幅增长带动新疆全区企业所得税、资源税增势显著，抵消了留抵退税带来的增值税减收影响，税收规模基本保持，同时矿产资源专项收入等增加使得非税收入同比增长12.9%，带动一般公共预算收入实现逆势增长，当年全区实现一般公共预算收入1688.00亿元，同比增长4.29%，是全国为数不多的财政收入保持正增长的省份之一；此外，新疆税收比率为64.88%，仍处于较低水平，一般公共预算收入稳定性欠佳；同时，全区财政收支平衡对上级转移支付的依赖度高，当年全区获得一般公共预算补助收入3930.41亿元，一般公共预算收入自给率为29.55%。同年，新疆土地成交明显缩量，政府性基金收入同比下降22.6%至469.29亿元，但由于其对地方财力的贡献相对有限，且在中央财政的持续大力支持下，全区综合财力仍保持增长。2023年1-8月，新疆一般公共预算收入实现两位数较高增速，当期增速以17.5%位居全国前列，但收入稳定性易受资源类产品价格波动及非税持续性等因素影响。 受各地区产业结构及资源分布不同，2022年新疆各州市一般公共预算收入表现差异较大，矿产资源富集的州市当年由于资源类产品价格大幅上涨带动其一般公共预算收入实现逆势较快增长，而服务业占比高的地区财政增收压力较大。2022年，乌鲁木齐市实现一般公共预算收入314.82亿元，由于留抵退税及房地产相关税收减收，一般公共预算收入同比下降16.7%，降幅较上年扩大13个百分点；而由于煤炭价格大幅上涨，煤矿产能居于全疆前列的昌吉州税收增幅显著，当年实现一般公共预算收入222.14亿元，增速以40.7%居于全疆第2位，也使得乌鲁木齐市规模领先优势进一步削弱，两者的收入规模差距已由2019年的336亿元大幅缩至93亿元；阿克苏地区和伊犁州州直收入规模分别以151.32亿元和132.52亿元次之，其中伊犁州州直以旅游业为主的经济遭受冲击较大，财政收入增长主要系非税增加拉动所致；当年克拉玛依市一般公共预算收入亦突破百亿元，降序排第5位；此外，煤炭资源较为丰富的哈密市增速以56.7%领跑全区，收入规模亦赶超喀什和巴州排名上升2位，三者收入规模降序处于70-95亿元区间。当年哈密市税收比率以85.55%居于全区首位，克拉玛依市和阿克苏地区次之，其余大部分地州市该比率仍偏低；此外，新疆各州市财政收支平衡对上级转移支付的依赖度较高，南疆边境地区尤为明显。2023年上半年度，新疆各州市一般公共预算收入均实现正增长，其中塔城地区、哈密市和吐鲁番市增速领先，而昌 区域研究报告 3 吉州在上年高增长后表现疲软，以微增长垫底。 新疆整体地广人稀，土地市场需求不足，各州市政府性基金收入对地方财力的贡献度总体相对较低，且在当前市场环境下，土地市场仍面临一定的下行压力。其中，首府乌鲁木齐市由于当年住宅用地成交明显缩量，使得政府性基金收入同比大幅下降51.28%至109.54亿元；喀什地区、伊犁州州直、昌吉州、巴州和阿克苏地区政府性基金收入规模次之，降序处于40-50亿元区间，其中对财力贡献度相对较高的喀什地区政府性基金收入亦同比下降17.71%；其余各州市政府性基金预算收入均不足30亿元。 债务状况：2022年末，新疆政府债务规模保持两位数增速，全区政府债务余额（不含兵团）较上年末增长18.49%至7852.66亿元，仍位列全国36个省（区、直辖市、计划单列市）降序排列第23位，低于当年全区政府债务限额583.20亿元，新增债务严格执行限额管理。地方政府债券发行方面，截至2022年末，新疆地方政府债券存量余额为7779.85亿元（不含兵团）；2023年前三季度，新疆发行地方政府债券1356.02亿元，兵团自行发行地方政府债券140.00亿元。以地方政府债务余额与一般公共预算收入规模相对比，受限于其自身财力，2022年末新疆地方政府债务余额是其当年一般公共预算收入的4.65倍，该指标在全国各省市中降序排列较上年下降1位至第11位，但仍处于相对偏高水平。随着政府债务规模的持续快速增长而财政增收面临压力，新疆政府债务负担有所加重；但得益于经济增长预期、大额稳定的中央转移性支付及不断完善的政府债务管理机制等，新疆政府债务风险总体可控。 从各地州市债务情况看，2022年乌鲁木齐、克拉玛依和吐鲁番债务增速相对较缓，其余各地州市政府债务增速均超20%，喀什和伊犁州州直债务增速尤为突出（超40%）。以2022年末政府债务余额与当年一般公共预算收入的比率进行比较，受限于其财力，经济实力最弱的克州和同处于南疆的和田地区政府债务余额甚至超过其一般公共预算收入的10倍；此外，阿勒泰、喀什、博州和塔城政府债务压力亦相对较重，该比率均超700%；与地方财力相比，昌吉州和克拉玛依市现阶段政府债务负担尚可。存量城投债券方面，新疆城投债发行活跃度相对较低，2022年以来新疆城投债发行规模仍处于全国中下游水平，财政实力排名靠前的乌鲁木齐市、伊犁州州直和阿克苏地区存量城投企业债券余额居于前3位；兵团存量企业债券规模有所下降，新疆区本级、和田地区、喀什地区和吐鲁番市城投债已全部偿还，2023年9月末无存量城投债，克州仍无已发债城投企业。对比一般公共预算收入，乌鲁木齐市、博州和兵团有存续债券的城投企业带息债务负担较重，伊犁州州直平台带息债务负担次之。 一、新疆自治区经济与财政实力分析 区域研究报告 4 （一）新疆自治区经济实力分析 作为我国少数民族自治区之一、西北的战略屏障以及丝绸之路经济带核心区，新疆具有特殊且重要的政治及战略地位，且能源矿产及旅游资源富集；近年来，立足资源禀赋和产业基础优势，新疆经济保持发展，但经济总量仍处于相对落后水平。2022年，在基础设施补短板力度加大及风光电新能源产业投资持续发力拉动下，新疆固定资产投资保持增长；同时由于需求恢复及政策叠加增效，新疆外贸增势强劲，但当年新疆旅游业及消费市场再度遭受多重超预期因素的冲击，拖累其经济增速有所下降。同样受此影响，新疆产业结构优化调整步伐总体放缓，但三产仍占据主导地位，且未来随着旅游兴疆战略实施及旅游承载能力的提升，其旅游业发展有望提速；新疆工业发展对资源类产业依赖较大，2022年新疆煤炭等优质产能加快释放带动工业经济稳步增长，且大宗商品价格持续走高，工业企业效益进一步提升，但新兴产业支撑仍有限，转型升级压力尤在。2023年前三季度，由于消费回补及投资增势保持，新疆经济发展稳中有进，但资源类产品价格高位回落及外部环境的不确定因素使其经济稳增长仍面临一定挑战。 新疆自治区位于我国西北边陲，地处亚欧大陆腹地，国内与西藏、青海、甘肃等省区相邻，周边与蒙古、俄罗斯、哈萨克斯坦、吉尔吉斯斯坦、塔吉克斯坦、巴基斯坦、印度、阿富汗8国接壤，是新亚欧大陆桥的必经之地、丝绸之路经济带核心区、西部大开发重点地区及向西开放桥头堡，区域战略地位重要。全区总面积166.49万平方公里，约占我国陆地总面积的六分之一，系我国陆地面积最大、交界邻国最多、陆地国界线最长的省级行政区。截至2022年末全区常住人口2587万人，常住人口城镇化率为57.89%。从人口增长情况看，新疆七普常住人口较第六次全国人口普查增长18.52%，年平均增长率为1.71%，分别较全国平均水平高出13.14个百分点和1.18个百分点。此外，作为我国五个少数民族自治区之一，新疆维吾尔、哈萨克、蒙古及回族等少数民族人口占比约达六成，区域政治地位重要。 新疆地域辽阔，旅游、能源及矿产资源丰富，且土地、电力、劳动力等方面具有低成本优势，资源转化空间仍较大；同时，基于特殊的政治及战略地位，新疆可持续获得国家的大力支持。但由于地处不稳定因素较多的边疆地区，新疆始终面临“稳定”和“发展”双重挑战；为加快新疆发展、维护新疆稳定，2010年新一轮全国对口援疆工作开展，截至目前已召开九次工作会议，并陆续出台了差别化产业经济政策，建设喀什、霍尔果斯特殊经济开发区，建设丝绸之路经济带核心区等推动当地经济发展、促进就业的重大政策，为新疆经济发展提供了良好的政策支撑。近年来，在维护社会稳定和长治久安的治疆总目标下，新疆经济 区域研究报告 5 保持发展，但由于全区经济基础较为薄弱，经济总量在全国仍处于落后水平。2022年，新疆完成地区生产总值1.77万亿元，在全国31个省市中仍排名第23位；由于宏观经济下行压力加大及多重超预期因素影响，当年新疆经济增长再度承压，增速较上年下降3.8个百分点至3.2%，略高于全国增速0.2个百分点。同年，全疆人均地区生产总值为6.86万元，为同期全国水平的0.80倍。 图表1. 2010-2022年新疆自治区地区生产总值及增速变动情况 资料来源：新疆国民经济和社会发展统计公报，新世纪评级整理