铝及氧化铝期货期权日报

铝及氧化铝期货期权日报 摘要 有色与新能源金属研究中心 【行情复盘】 作者：胡彬从业资格证号：F3012139投资咨询证号：Z0011019联系方式：010-68576697 沪铝主力合约AL2401震荡偏弱，报收于18725元/吨，环比跌0.21%。长江有色A00铝锭现货价格18800，南通A00铝锭现货价格19160，A00铝锭现货平均升贴水-5。氧化铝主力合约AO2401震荡整理，报收于2919元/吨，环比涨0.1%。氧化铝现货安泰科以及百川两网均价为2992元/吨。 投资咨询业务资格：京证件许可【2022】75号成文时间：2023年11月23日星期四 【重要资讯】 内蒙古康鸿新材料有限公司年产600万吨氧化铝项目在内蒙古自治区霍林郭勒市开工。该项目规划总投资31亿元，预计2024年内陆续投产，全部建成后将形成年产600万吨氧化铝产能。 【市场逻辑】 从盘面上看，沪铝资金呈小幅流入态势，主力多头增仓较多。供给端电解铝产能限产枯水期再度发酵，未来或将进一步增加。需求方面，下游加工企业周度开工率环比下降，淡季来临或将持续走低。库存方面，国内铝锭社会库存小幅去库，伦铝库存有所减少。氧化铝方面，需求端电解铝的停产预期利空需求，供给端复产产能增加，现货价格下跌，氧化铝盘面承压。 【交易策略】 沪铝盘面震荡偏弱，有突破5月以来上行区间的迹象。整体依然延续区间震荡行情，建议暂时观望为主。主力合约上方压力位20000，下方支撑位18500。氧化铝有所回调，短线建议关注逢低买入的操作机会，需关注供暖季限产的进一步消息。 更多精彩内容请关注方正中期官方微信 目录 1、行情走势............................................................................................................................................22、今日现货市场情况..............................................................................................................................23、今日期货市场情况..............................................................................................................................34、铝持仓情况分析..................................................................................................................................35、氧化铝持仓情况分析...........................................................................................................................46、现货升贴水及基差走势.......................................................................................................................47、铝锭库存情况.....................................................................................................................................58、铝棒情况............................................................................................................................................69、铝行业资讯.........................................................................................................................................610、铝期权..............................................................................................................................................711、铝套利..............................................................................................................................................9（一）期现价差分析................................................................................................................................9（二）跨期套利分析................................................................................................................................9 1、行情走势 资料来源：同花顺,方正中期研究院 2、今日现货市场情况 今日长江有色A00铝平均价18800元/吨；南储（华南）铝锭现货均价18900元/吨；上海有色氧化铝四地加强平均价2996元/吨。上海有色A00铝锭升贴水-10元/吨；LME铝现货/三个月期货升贴水-40美元/吨。上海保税区电 解铝仓单最高溢价120美元/吨，最低溢价110美元/吨，平均溢价115美元/吨。上海电解铝CIF提单最高溢价110美元/吨，最低溢价90美元/吨，平均溢价100美元/吨。 3、今日期货市场情况 今日，沪铝主连合约开盘于18810.00元/吨，最高价18810.00元/吨，最低价18675.00元/吨，报收于18725.00元/吨。成交量244322.00手，持仓量396649.00手。 今日，氧化铝主连合约开盘于2910元/吨，最高价2927元/吨，最低价2893元/吨，报收于2919元/吨。成交量54264手，持仓量89217手。 4、铝持仓情况分析 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 5、氧化铝持仓情况分析 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 6、现货升贴水及基差走势 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 周三华东地区货源相对充足，仍以持货商出货为主，成交相对一般，周三SMMA00铝价对12合约贴水10元/吨左右，较上一交易日持平，现货价格录得18880元/吨，较上一交易日下调120元/吨。第二交易时段，盘面震荡下行为主，持货商跟盘调价出货为主，基价下跌接货情绪略有好转，但整体成交仍相对一般。周三中原地区早盘时成交相对偏弱，实际成交升贴水-10元/吨到均价左右，但因基价下跌，下游逢低补库增加，成交情况有所好转，SMM中原价对12合约收报贴水70元/吨左右，较上一个交易日下调10元/吨，现货均价录得18820元/吨，较上一交易日下调130元/吨。 7、铝锭库存情况 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 上期所最新铝锭库存45247.00吨，环比上期变化-976.00吨。LME最新铝库存479650.00吨，环比上期变化2775.00吨。据上海有色(SMM）统计，最新铝锭社会库存64.40万吨，周环比变化-2.00万吨。氧化铝港口库存总计24.00万吨，周环比变化5.90万吨。 8、铝棒情况 今日SMM A00铝价较上一工作日下跌70元/吨，报18810元/吨，佛山A00铝报18900元/吨，与上一工作日相比下跌90元/吨。今日铝基价再度走弱，铝棒加工费尝试上挺，但下游需求疲弱且看跌情绪浓厚，加工费难觅支持，市场整体情况不佳。临近午间，华南地区Φ120Φ178铝棒加工费成交价集中400元/吨上下，Φ90棒加工费460元/吨，与上一工作日相比上涨50元/吨，但受制于终端需求惨淡，市场成交较差。 今日华东市场，无锡地区市场成交平平。临近午间，Φ120铝棒加工费成交价中400元/吨，Φ90小棒加工费中470元/吨，与上一工作日相比下跌20元/吨。南昌地区市场成交偏弱，报Φ120棒加工费380元/吨和Φ90棒加工费440元/吨。山东临沂地区本周加工费均价较上周持平，Φ120铝棒周均价360元/吨上下。 9、铝行业资讯 请务必阅读最后重要事项 近日，由于电价上涨，国际铝业巨头美国铝业公司正在考虑关闭其位于挪威南部的利斯塔铝冶炼厂。 海德鲁旗下氧化铝精炼厂部分股权，交易将于近期完成。 中国10月废铝（铝废碎料）进口量为154,214.78吨，环比增加5.58%，同比增加2.35%。马来西亚为最大供应国，当月自该国进口废铝28,637.79吨，环比增加28.16%，同比下滑16.73%。 巩义年产50万吨绿色新型铝合金项目开工 中国10月铝土矿（铝矿砂及其精矿）进口量为11,127,256.51吨，环比增加11.04%，同比增加24.71%。几内亚为最大供应国，当月中国自几内亚进口铝土矿7,084,009.08吨，环比增加4.66%，同比增加62.23%。 据海关总署统计，10月中国氧化铝进口9.9万吨，同比下降60.51%；1-10月累计进口143.06万吨，同比下降15.88%。2023年10月中国出口氧化铝为7万吨，同比增长20.4%；2023年1-10月氧化铝累计出口量为100万吨，同比增长16.0%。 世界金属统计局(WBMS)公布的最新报告显示，2023年9月，全球原铝产量为577.27万吨，消费量为578.76万吨，供应短缺1.49万吨。2023年1-9月，全球原铝产量为5180.58万吨，消费量为5084.16万吨，供应过剩96.42万吨。 外媒11月15日消息，在美国铝业(Alcoa)的Pinjarra氧化铝精炼厂最近发生的一起事故中，五名工人受到化学品泄漏的影响。泄漏事故发生在周二下午4点左右，涉及从铝土矿矿石中提取氧化铝过程中不可或缺的腐蚀性溶液。五名受影响的工人中有两人被送往医院接受治疗，其他人则在现场接受治疗。美国铝业已承诺与有关部门充分合作，并承诺对这起事件进行全面调查。该氧化铝精炼厂每年生产470万吨氧化铝，员工4500人，现场员工1160人。 国家统计局11月15日发布的数据显示，中国10月原铝（电解铝）产量为362万吨，同比增长6.0%；1-10月原铝（电解铝）产量为3446万吨，同比增长3.7%。 10、铝期权 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研究院 资料来源：同花顺,方正中期研