专题报告：中国钢材出口结构变化分析

研究院黑色建材组 策略摘要 研究员 根据海关统计数据，2023年10月中国出口钢材793.9万吨，较9月减少12.4万吨，环比下降1.5%；2023年1-10月累计出口钢材7473.2万吨，同比增长34.8%。随着中国钢铁工业水平的提高，钢材出口逐步向高端板材转型，中国生产的厚板、中厚板、热轧薄宽钢带、冷轧薄宽钢带等钢材在国际市场具有较强的竞争力。新兴经济体人均钢铁消费量潜力巨大，其在基础设施建设、装备制造等方面快速发展，中国钢材出口具有一定优势。中国钢材出口中高端的板带钢比例逐步提高，钢材出口结构的变化也侧面反应了中国钢铁工业实现了转型升级。 王英武010-64405663wangyingwu@htfc.com从业资格号：F3054463投资咨询号：Z0017855 王海涛wanghaitao@htfc.com从业资格号：F3057899投资咨询号：Z0016256 核心观点 邝志鹏kuangzhipeng@htfc.com从业资格号：F3056360投资咨询号：Z0016171 ■市场分析 近二十年全球粗钢产量迅速增长主要为亚洲发展中国家，全球粗钢产量由2000年的8.79亿吨快速增加至2022年的18.78亿吨，增量约10亿吨。其中，中国粗钢产量增长接近9亿吨。除此之外，随着印度经济的发展，其粗钢产量大幅提升，于2017年超过1亿吨，2022年印度粗钢产量1.25亿吨，全球近二十年钢铁产量增加主要来自于亚洲的中国和印度。 联系人 余彩云yucaiyun@htfc.com从业资格号：F03096767 刘国梁liuguoliang@htfc.com从业资格号：F03108558 中国生铁和粗钢产量在全球占有重要地位，中国粗钢产量和消费占全球50%以上。根据世界钢协数据，2022年中国粗钢产量为10.6亿吨，中国粗钢产量占比为56%。全球钢铁表观消费为17.81亿吨，中国钢铁表观消费为9.21亿吨，占比为51.7%。2022年中国人均粗钢消费为645公斤，亚洲国家平均为294.7公斤，亚洲其它地区人均粗钢消费发展潜力巨大。 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 中国成功实现钢铁工业转型升级，钢材出口具备优势。中国钢材出口全球具备竞争力。2015年中国钢材出口达到历史性1.12亿吨，随后钢材出口逐步降低，2020年钢材出口量为0.54亿吨，之后钢材出口量逐年增长，2022年钢材出口量达到0.68亿吨，2023年10月中国出口钢材793.9万吨，环比下降1.5%，2023年1-10月累计出口钢材7473.2万吨，同比增长34.8%。 中国钢材具备成本优势，中国钢材成本远低于欧美市场钢材成本，以热轧板卷为例，2023年11月，美国热轧板卷价格比国内高400美元/吨左右，欧盟钢材价格比中国高150美元/吨。 请仔细阅读本报告最后一页的免责声明 中国钢铁工业的国际市场竞争力进一步提升，高附加值产品出口明显增长，板材出口占比逐年增高，2023年1-9月累计出口钢材中板带钢占比达到81.8%。以出口量较大的镀锌板（带）和中厚宽钢带为例。2023年1-9月镀锌板（带）出口量为822.5万吨，累计同比增速21.5%；中厚宽钢带2023年1-9月累计出口量为765.2万吨，累计同比增速69.1%。 中国钢材出口结构出现了较为明显的变化，板带钢出口占比由2014年的71.3%增加到2023年的81.8%。全球新能源、新基建和制造业等也都在经历着深刻的变化，新能源、新基建和制造业支撑钢材消费结构转型，构成未来几年全球钢材消费新的增长极，中国钢铁工业竞争力存在优势，预计出口量将保持高位。 ■策略 密切关注全球新能源、船舶制造、汽车制造等行业对钢材用量的拉动效应，关注钢材出口地区变化趋势。 ■风险 海外经济衰退。 目录 策略摘要............................................................................................................................................................................................1核心观点............................................................................................................................................................................................1前言....................................................................................................................................................................................................5一、全球钢铁产量变化情况........................................................................................................................................................5二、中国钢材出口量增长显著....................................................................................................................................................9三、中国钢材出口结构升级......................................................................................................................................................12四、结论......................................................................................................................................................................................15 图表 图1：全球生铁产量及产量增速同比丨单位：千吨.....................................................................................................................7图2：全球粗钢产量及产量增速同比丨单位：千吨.....................................................................................................................7图3:全球粗钢产量丨单位：千吨..................................................................................................................................................7图4：全球粗钢产量占比丨单位：.................................................................................................................................................7图5：钢铁表观消费丨单位：百万吨............................................................................................................................................7图6：人均粗钢表观消费丨单位：公斤/人....................................................................................................................................7图7：印度及日本占除中国外粗钢产量比重丨单位：%............................................................................................................8图8：印度生铁、粗钢产量及铁钢比丨单位：万吨、%..............................................................................................................8图9：亚洲主要产钢国家粗钢增速................................................................................................................................................8图10：全球主要地区粗钢产量同比...............................................................................................................................................8图11：中国钢材年度出口量丨单位：万吨...................................................................................................................................9图12：中国粗钢月度净出口量丨单位：万吨...............................................................................................................................9图13：折粗钢净出口丨单位：万吨...............................................................................................................................................9图14：钢材出口量及平均价格丨单位：万吨美元/吨.................................................................................................................9图15中国进出口钢材平均单价丨单位：美元