中国钢材出口地区变化分析

研究院黑色建材组 策略摘要 研究员 随着“一带一路”的持续推进，我国与沿线国家和地区的经济发展格局发生了重大而深刻的变化，中国与“一带一路”沿线国家在基础设施建设、装备制造和国际产能等多个领域合作。“一带一路”战略的蓬勃发展带动了中国钢材出口量持续增加，根据海关统计数据，2023年8月中国出口钢材828.2万吨，较7月增加97.4万吨，环比增长13.4%；1-8月累计出口钢材5878.5万吨，同比增长28.4%。“一带一路”沿线国家人均钢铁消费量潜力巨大，该地区发展为中国钢材的出口提供更多机会，中国钢材出口方向逐渐转向“一带一路”沿线国家。 王英武010-64405663wangyingwu@htfc.com从业资格号：F3054463投资咨询号：Z0017855 王海涛wanghaitao@htfc.com从业资格号：F3057899投资咨询号：Z0016256 核心观点 邝志鹏kuangzhipeng@htfc.com从业资格号：F3056360投资咨询号：Z0016171 ■市场分析 中国钢铁工业在全球占有重要地位。中国粗钢产量和消费长期占全球50%以上，根据世界钢协数据，2022年全球粗钢产量18.85亿吨，中国粗钢产量10.18亿吨，占比为54%。全球钢铁表观消费为17.81亿吨，中国钢铁表观消费为9.21亿吨，占比为51.7%。 联系人 余彩云yucaiyun@htfc.com从业资格号：F03096767 中国钢铁工业具有产业链优势。中国成功实现制造业转型升级，加之“一带一路”沿线国家钢铁消费量提升，中国钢材出口量逐步增加，2022年钢材出口量达到0.68亿吨。2023年8月中国出口钢材828.2万吨，较7月增加97.4万吨，环比增长13.4%；1-8月累计出口钢材5878.5万吨，同比增长28.4%。 刘国梁liuguoliang@htfc.com从业资格号：F03108558 中国钢材具有成本优势。2023年中国钢材具有成本优势，钢材出口量持续维持在较高水平。中国钢材成本远低于美国市场钢材成本，以热轧板卷为例，2023年8月底，美国热轧板卷价格比国内高200美元/吨左右。 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 中国高附加值产品出口明显增长。2022年15个品种出口量达到100万吨级以上，其中11个品种为高附加值的板带产品。2022年中厚宽钢带出口量为608.4万吨，2023年1-7月份出口同比增长了49.2%，2022年镀锌板（带）出口量为844.5万吨，2023年1-7月份同比增长14.7%。 中国出口到欧美等国家的钢材量持续收缩。2023年1-7月中国出口到北美洲的钢材为87.5万吨，2022年同期出口量为106.7万吨，同比减少18%。2023年1-7月中国出口到欧盟的钢材为240.5万吨，同比减少7.6%。出口到美国的钢材逐渐减少，2023年7月钢材出口量为6.5万吨，出口量为近五年的低位。 中国出口“一带一路”沿线国家的钢材增速迅猛。2023年1-7月中国出口到东南亚的钢材为1462.5万吨，2022年同期出口量为1249.1万吨，同比增加17.1%。2023年1-7月中国出口到西亚的钢材为925.8万吨，2022年同期出口量为561.6万吨，同比增加64.8%。 中国钢材出口预判继续提高。根据华泰研究院对用钢结构的测算，地产用钢量逐年下降，基建用钢稳步增长。预计2023年地产用钢占钢材消费总量已经降低到18.8%，非建筑用钢量增加到52.6%。钢材出口量迅速攀升，预计2023年钢材净出口量将达到7500万吨。 “一带一路”沿线国家普遍人口多，经济发展模式单一、工业水平不高、产业链不够完备等。“一带一路”沿线国家人均钢铁消费量潜力巨大，该地区发展为中国钢材的出口提供更多机会。 ■策略 客观评价钢材的需求，辩证看待中国钢材出口和消费韧性。 ■风险 全球经济形势、全球钢材产品贸易壁垒等。 目录 策略摘要............................................................................................................................................................................................1核心观点............................................................................................................................................................................................1前言....................................................................................................................................................................................................5一、中国企业与“一带一路”沿线国家合作项目........................................................................................................................5二、中国粗钢产销在国际上占有重要地位................................................................................................................................7三、中国钢铁工业具有产业链优势，钢材出口量增加............................................................................................................9四、中国钢材出口转向新兴市场国家.......................................................................................................................................11五、钢材出口预判......................................................................................................................................................................18六、结论......................................................................................................................................................................................18 图表 图1:生铁年度产量及同比丨单位：万吨......................................................................................................................................7图2：粗钢年度产量及同比丨单位：万吨.....................................................................................................................................7图3：中国粗钢消费量及同比丨单位：万吨.................................................................................................................................7图4：中国粗钢消费量及同比丨单位：万吨.................................................................................................................................7图5：全球生铁产量及产量增速同比丨单位：千吨.....................................................................................................................8图6：全球粗钢产量及产量增速同比丨单位：千吨.....................................................................................................................8图7:全球粗钢产量丨单位：千吨..................................................................................................................................................8图8：全球粗钢产量占比丨单位：.................................................................................................................................................8图9：钢铁表观消费丨单位：百万吨............................................................................................................................................9图10：人均粗钢表观消费丨单位：公斤/人..................................................................................................................................9图11：中国钢材年度出口量丨单位：万吨...................................................................................................................................9图12：中国粗钢月度净出口量丨单位：万吨.............................................................................................................