九州药业是一家CDMO公司,其业务稳健发展,盈利能力持续增强。2023年前三季度,公司实现营收45.77亿元,归母净利润9.67亿元,扣非归母净利润9.52亿元。单看Q3,实现营收13.22亿元,归母净利润3.45亿元。公司成功通过1个NDA新药项目上市前现场核查,承接项目中,已上市项目29个,III期临床项目66个,I/II期临床项目839个。公司在收购瑞华中山后,进一步整合制剂产能,持续推进原料药-制剂CDMO一站式服务能力。公司在拓宽特色原料药产品线,积极布局抗炎类、抗感染类等领域的产品,治疗II型糖尿病的磷酸西格列汀原料药获批上市。同时,公司快速推进在研制剂项目的注册申报,2023H1已有18个仿制药制剂项目处于不同研发报批阶段,其中1个项目已获得ANDA批文,3个项目已视同通过一致性评价,有望为公司未来业绩的增长带来新增量。