2023中欧贸易主要行业ESG发展洞察白皮书

2023中欧贸易主要行业E S G 发 展 洞 察 白 皮 书 目录 中欧ESG政策概要1 1.1.中欧合作稳健前行，ESG是其中关键议题1.2.中国特色ESG内涵解读1.3.欧盟ESG监管动态聚焦134 中欧进出口5大行业ESG洞察分析6 2.1.中国企业ESG洞察2.2.欧盟企业ESG洞察2.3.中欧企业ESG发展共性与差异61014 中欧车企共筑绿色未来15 3.1.中国车企如何“走出去”3.2.欧洲车企如何“赢在中国”3.3.驱动未来：Polestar极星的可持续发展之路171920 中欧ESG发展趋势与展望23 致 谢26 01 1.1.中欧合作稳健前行ESG是其中关键议题 从古丝绸之路到中欧班列，中国和欧盟的交流合作源远流长。尤其是2003 年中国与欧盟升级为全面战略伙伴关系以来，双方合作关系持续走向深入。中欧虽然社会制度各异、发展阶段不同，但作为全球两大市场和两大文明，在经贸领域存在高度互补性，也在政治、文化、科技、教育等方面存在共同利益与广阔的合作前景。 经济、贸易与投资、产业链供应链、金融合作四个专题，进行了务实、坦诚、富有成效的讨论。值得注意的是，本次高层对话中，碳边境调节机制、新能源汽车、绿证交易、绿电交易以及绿色金融等ESG相关合作是其中重要议题。 事实上，以绿色可持续发展为核心要义的ESG，一直以来都是中欧合作中的共识和关键议题。例如，“中欧环境与气候高层对话”是双方建立的重要高层对话机制之一。 在当下国际局势深刻变化、全球经济复苏动力不足的大背景下，作为多极世界中的两大力量和两大经济体，中欧合作不仅造福彼此，也对维护全球产业链供应链韧性和稳定、促进全球经济发展繁荣有着特殊意义。 ESG是指Environmental（环境）、Social（社会）、Gover-nance（公司治理），是一种衡量企业可持续发展能力及长期投资价值的指标及框架。不同于传统上对于企业财务绩效的评价，ESG是一种关注企业环境、社会和公司治理绩效的投资理念和企业评价标准，已成为企业非财务绩效的主流评价体系，是影响投资者决策的关键因素。(见图 1-1) 近年来，中欧双边合作正在稳健前行。2023年1至8月，中国和欧盟双边贸易额达到4967亿欧元，双方互为第二大贸易伙伴。在此期间，法国、荷兰、德国等欧盟国家实际对华投资分别增长105.6%、25.3%和20.8%。此外，超过半数的欧盟成员国加入了中国提出的“一带一路”倡议，签署了相关合作文件。 今年恰逢中欧建立全面战略伙伴关系20周年。9月25日，中欧双方在北京举行了第十次中欧经贸高层对话，双方围绕宏观 环境 与自然界有关的因素，包括对可再生和不可再生资源(如水，矿物质，水稻）消耗和排放 社会 与员工有关的因素，包括人力资源的管理，利益相关方的洶通等 公司治理 与企业治理有关的因素，包括企业合规，公司行为和利益相关方的利益等 ESG理念的起源始于20世纪早期的社会责任投资运动。20世纪70年代，美国第一个地球日以及斯德哥尔摩首次联合国人类环境会议的举办，是ESG发展的一个重要节点；20世纪末期，随着环境保护立法的加强、154个国家签署《联合国气候变化框架公约》、192个国家承诺落实《京都议定书》限制温室气体排放的目标，气候变化的影响逐渐进入人们的视野。进入21世纪，ESG概念继续蓬勃发展。2004年，联合国报告中首次正式提出了ESG概念。企业社会责任在这个时期得到了进一步的发展，慈善活动和员工志愿活动成为企业社会责任的另一标志；2015年，17项可持续发展目标和《巴黎协定》的提出进一步推动了ESG在全球范围内的应用；自2019年以来，随着全球各国ESG立法的加强和国际可持续发展准则理事会（ISSB）公布的全球性披露标准的确立、ESG评级机构的不断完善、企业对ESG透明度的关注，现代化ESG的框架已基本形成（见图 1-2）。 对于有志于深度参与中欧合作的中国企业和欧盟企业而言，深入了解并遵从中欧双方的 ESG 政策要求和发展趋势至关重要，这将有助于企业更好地提升 ESG 表现，获得政府、资本市场和消费者等相关方的认可，进而实现更广泛的成功和可持续发展。 1.2.中国特色ESG内涵解读 中国作为负责任的大国，近年来一直积极推动ESG实践。党的十八届五中全会提出了创新、协调、绿色、开放、共享的新发展理念，也是十四五规划的指导原则。ESG理念与新发展理念高度契合，因此，推动ESG实践是中国实现高质量发展的主动选择。 量持续减少，生态环境持续改善，生态安全屏障更加牢固，城乡人居环境明显改善。 在社会责任（S）方面，以人为本是中国共产党的根本宗旨和执政理念，共同富裕是中国式现代化的重要特征，也是企业的社会责任和使命。中国可持续发展的社会责任维度更加关注乡村振兴、共同富裕、灾害救助、公共卫生等特色内容。2022年3月，国务院国资委成立社会责任局，旨在安全生产、应急管理、质量管理等方面更加有效地履行监管职责，并推动社会责任体系的建设。在实现脱贫致富和乡村振兴的过程中，各级政府和企事业单位对企业在经济发展中承担社会责任的需求不断增加，从简单的公益慈善逐渐拓展到劳动保障、健康与安全、薪酬与福利、消费者保护、关注弱势群体等议题。 在ESG评价体系方面，中国在积极与国际接轨的同时，更重视结合中国国情，推行有中国特色的ESG作为企业实践的牵引。 在环境（E）方面，中国以“双碳”战略目标为牵引，推动生态文明建设。中国于2020年9月宣布了“2030年前实现碳达峰，2060年前实现碳中和”的“双碳”目标。“双碳”战略是实现中华民族永续发展和构建人类命运共同体的重要因素，充分展现了中国积极承担气候保护责任的大国担当。在国家的双碳顶层战略设计之外，2021年，各部委和各省市跟进细化政策，中国碳达峰碳中和“1+N”政策体系逐渐完善。“1”为应对气候变化问题顶层纲领性文件，包含《中共中央国务院关于完整准确全面贯彻新发展理念做好碳达峰碳中和工作的意见》、《2030年前碳达峰行动方案》等，围绕能源绿色低碳转型、绿色交通、循环经济、节能降碳增效等十大方面设定重点任务；“N”为分领域分行业的实施方案，是在能源、钢铁、工业、交通运输等十大细分领域具体行动方案。 在公司治理（G）方面，中国积极推动企业管理的现代化，并结合社会主义市场经济体制，在国企改革等进程中，建设完善中国特色现代企业制度。企业在公司治理方面，主要以《公司法》、《上市公司治理准则》、《企业内部控制基本规范》、《企业会计准则》等法律法规为指引，完善公司治理结构和治理机制，改善治理效能。除了传统的公司治理通用议题以外，随着中国数字经济的蓬勃发展，中国企业还需要关注数字化转型风险、数据安全等议题。 十四五规划提出了生态文明建设的整体目标： 生态文明建设实现新进步，国土空间开发保护格局得到优化，生产生活方式绿色转型成效显著，能源资源配置更加合理、利用效率大幅提高（单位国内生产总值能源消耗和二氧化碳排放分别降低13.5%、18%），主要污染物排放总 在ESG监管方面，中国正在加速建设完善相关管理体系和信息披露制度。2022年4月，中国证监会发布的《上市公司投资者关系管理工作指引》，在沟通内容中首次纳入上市公司的环境、社会和治理信息；2022年5月，国资委发布了《提高央企控股上市公司质量工作方案》，提出积极争取在2023年实现央企控股上市公司ESG报告的全覆盖，并推动央企建立ESG评级体系。2022年6月，由中国企业改革与发 展研究会发布的首份《企业ESG披露指南》团体标准正式实施，分别从环境、社会、治理三个维度提出了企业ESG披露的118个具体指标，企业可根据不同行业、不同发展阶段等实际情况，选择全部或部分指标进行披露。自2023年1月起，多项团体标准，包括《企业ESG评价体系》和《企业ESG报告编制指南》，已逐步开始生效实施。 1.3. 欧盟ESG监管动态聚焦 欧盟在ESG领域起步较早，实践进展较为深入，在ESG监管包括信息披露要求方面，欧盟不断升级相关法律法规。 前欧盟已经有相对完善和严格的可持续发展机制。 在 E S G 信 息 披 露 方 面，欧 盟 于 2 0 1 4 年 发 布 了 N F R D（non-financial reporting directive，非财务报告指令），对企业的可持续信息披露进行试点，接着于2022年11月28日，CSRD（Corporate Sustainability Reporting Direc-tive，企业可持续发展报告指令）获得欧洲理事会的正式通过，于2023年1月正式生效，目前已经成为欧盟ESG信息披露的核心法规。相较于NFRD，CSRD通过引入强制性的披露准则、扩大ESG披露范围、加强重要性判断以及引入报告鉴证要求等内容来帮助持续完善欧盟ESG的信息披露架构。 在ESG评价体系和内涵方面，欧盟在2019年推出了欧洲绿色协议，在2020年启动了“绿债革命”，并在2023年进一步推进新的清洁能源提案。在过去几年里，欧盟持续强调ESG的重要性，尤其是在应对气候变化、推动社会公平公正和加强企业治理能力等方面。欧盟认为，ESG的发展不仅可以影响企业的生态兼容性和财务经营表现，也可以对整个社会和环境产生正向的外部影响。 在ESG监管方面，欧盟的ESG监管制度是自上而下的，是为了实现欧盟各成员国共同对联合国可持续发展目标的承诺，其中对碳减排和碳中和都设定了明确的时间和量化的目标。碳减排方面，提出2030年前相比1990年减排55%，2050年前实现净零排放。《可持续发展融资行动计划》和《欧洲绿色协定》是指引欧盟实现可持续发展目标的主要文件，指引整个欧盟地区从不同方面实现和落实可持续发展。目 CSRD将分四个阶段进行（见图1-3），自2025年开始，第一批企业需要按照CSRD的新规发布报告，一直到2029年起，部分与欧盟存在贸易关系的非欧盟企业也需要被强制性的按照CSRD信息进行披露。 入，中国企业积极布局出海进入欧盟市场，成为欧盟供应链的组成部分。这些企业也需按照规则对于可持续信息进行披露，无法满足欧盟可持续方面合规要求的企业可能面临业务无法顺利进行的风险。除去CSRD对于整个价值链的强制性披露要求，同时，欧盟连续出台了一系列相关政策，包括今年4月新推出的欧盟碳边境调节机制等规定。出海欧盟的中国企业也需加强关注并采取有效措施，以减少对业务可能造成的潜在风险（见图 1-4）。 CSRD的发布给许多在欧发展的企业带来了巨大的挑战。CSRD要求企业从内而外开展可持续变革，将可持续发展纳入企业生产经营的各个环节。同时，也将进一步推动企业规范ESG数据管理和披露。CSRD生效后，对于非欧盟企业在欧盟的业务业会产生一定的影响，所以这些企业也需要提前进行自身的可持续发展变革，以便减少由于CSRD强制性信息披露造成的业务损失。 02 毕博对中欧进出口规模最大的五个行业*（汽车及零部件制造、电子设备、化学制品、机械设备和消费品制造业）当中披露ESG信息的部分代表性企业进行了分析，从市值、员工规模、收入、经营年限、上市情况等企业特征维度，探讨企业特征与ESG表现之间的关联关系。 2.1.中国企业ESG洞察 消费品制造行业整体ESG表现最优，电子设备制造行业ESG提升空间较大。从中国企业的ESG评分*中位数来看（见图2-1），消费品制造行业的ESG表现最佳，环境、社会和治理评分均高于其他行业。ESG表现次优的是化学制造行业，虽然其ESG综合表现明显低于消费品行业，但仍然优于机械设备制造、汽车及零部件制造以及电子设备制造行业。五大行业中，ESG提升空间最大的是电子设备制造行业，该行业整个产业链的碳排放要求相对其他行业更具挑战性，在ESG各项评分方面均较难获得高分。 中国企业在ESG三项的发展不均衡，社会和治理评分显著高于环境评分。总体而言，无论哪个行业，中国企业的社会评分均略高于治理评分，而环境评分的表现都普遍低于社会评分或治理评分，可见