快消行业洞察2023：中国零食硬折扣白皮书（简要版）

ChinaSnackHard-discountWhitePaperFMCG Industry Insights 2023 2023年10月10日 前言PREFACE 《中国零食硬折扣白皮书（快消行业洞察2023）》是「新经销」研究撰写，公开发布的行业研究系列报告之一。 白皮书多维度透视零食硬折扣的发展脉络，深入拆解零食硬折扣的模式，系统梳理行业的竞争格局和发展趋势，为快消品行业，提供零食硬折扣的深度理解和洞察： 硬折扣本质上不是一个零售业态，而是一种追求极致效率的经营模式，与之伴随的，是消费者主权时代下的供应链革命。 新经销站在快消产业的视角，通过广泛的调查、访谈和研究，分析品牌商与零食硬折扣的合作态势，解读零食硬折扣对本地商贸系统的冲击，帮助品牌商和经销商客观和深入地理解行业趋势，应对挑战。 我们将持续关注、报道和研究硬折扣在中国的发展，更多内容将第一时间更新在「新经销」公众号上，欢迎关注。 任文青新经销硬折扣行业首席研究专家 目录CONTENTS 背景分析零食硬折扣快速爆发的背景 模式拆解低毛利高周转的硬折扣模式 格局解读零食硬折扣行业格局及演变 调研总结品牌商经销商的影响和应对 趋势洞察消费者主权下的供应链革命 背 景分 析零食硬折扣快速爆发的背景 文青硬折扣研究|新经销 2022年底以来，量贩零食店业态爆发，成为快速增长的一个零食销售渠道，如何理解这个现象？ 本部分内容是背景分析： 首先从零食市场的规模切入，讲解零食消费的特点，和渠道变革的历史；然后梳理量贩零食店从萌芽到发展的历程；接着从“社区品类连锁”和“硬折扣”这两个维度，帮助你理解量贩零食店爆发的脉络。 你将理解，解读量贩零食店的核心不是“量贩”这个业态，而是经济周期背景下的“硬折扣”经营模式。 在快消品中，休闲零食是一个重要的品类。 根据艾媒咨询的数据，2022年，中国零食市场规模达1.2万亿元。未来几年将保持稳定的增长态势。 零食品类的特点，和零食的销售渠道，是我们透视这个规模过万亿消费市场的两个底层视角。 相互替代性强消费者尝鲜心理较强，忠诚度较低，品类及品牌有一定替代效应 品类多迭代快 零食品类丰富，创新速度快，很多新品火一阵，就被消费者遗忘 市场集中度低 整体规模庞大，头部品牌占比小，大量小品牌、不知名品牌存在 电商渠道增长放缓过去几年电商份额持续增长，2022年份额占比18.8%，预计2023年19.6%， 增速放缓，基本见顶 线下渠道仍占主导2022年线下渠道整体占比达80%以上，包括便利店7.8%，大卖场11.7%，超 市37.9%，夫妻老婆店16.1%，各类专卖店4.4%和其他3.7% 卖场/超市持续降低大卖场和超市的份额由2018年的55.4%，下滑至2022年的49.6%，未来几年 将延续下滑态势 资本持续加注，头部进军北方兼并整合开启，品牌商纷纷开始重视该渠道去中间化导致经销商生意下滑 零食很忙2021年2.4亿元人民币A轮融资，由红衫中国与高榕资本联合领投 爱零食2021年10月，银河系创投股权投资 零食女孩2021年数千万元A轮融资，上海联创资本 邻食魔珐2022年近千万元天使轮融资 零食有鸣2021年11月，获得凯辉消费共创基金A轮战略投资；2022年昕先资本、青檀私募A+轮数千万元融资；2023年B+轮融资，昇望基金领投 赵一鸣2023年3月1.5亿元A轮融资，黑蚁资本领投，良品铺子跟投... •量贩零食不是新事物，从2010年算起已经13年，是被验证过的商业模式•2021年以来，资本加注、加盟商助推，量贩零食店呈现爆发式增长态势 需 求 •零售进化：垂直品类的社区连锁店不断涌现•深入社区，依托高效的供应链，营造更好的购物体验，为消费者提供更具质价比的商品 产品 场景 深 入 社 区 和 商 业 街 ， 辐 射 周 边1 -1.5km；用户购买便利性足够高，步行距离可得的零食消费；消费场景明确，服务稳定的社区人群 零食集合店，定量+散称，品类全覆盖，丰富度足够高；严选SKU，专业选品团队，快速更新产品 价格 店面 看得见的低 价 ， 较 传 统 零 售 店 便 宜20%-40%；平均单次消费30-50元，可购买一大包零食 门头识别度高；空间大，可逛街性强；色彩温暖，货品陈列整齐丰富，有购买欲；灯光明亮、价值感强 外在形式的称呼，传递出其在商品、价格和受众等方面的信息 透视内核的称呼，传递出其在成本、效率和模式等方面的信息 Hard（硬）坚决、强烈或者严格的意思 Discount（折扣）词源暗示了将某物减少或减去一部分来获得更低的成本或价格 Hard Discount（硬折扣） 通过提升效率、压缩供应环节，来实现总成本的降低，以吸引追求经济实惠的大众消费者 通过提升效率、压低成本，实现低价 量贩零食 1.相对丰富的选择2.相对低廉的价格3.面对大众消费者 ALDI，德国一家硬折扣连锁超市品牌。“Aldi”是阿尔迪南、北商业集团联盟在全球的简写。 公司名称来源于德语单词“阿尔布雷希特”Albrecht（人名）和“迪斯康特”Discount（折扣）头两个字母缩写。 宏观经济周期下的消费力产生结构性分化，大众对更具质价比的商品需求变大，必然会有新渠道承接新需求 量贩零食是垂直于零食品类的硬折扣经营模式，深入社区，依托高效供应链，为消费者提供更具质价比的商品 1.零食是过万亿规模的市场，零食相互替代性强、品类多迭代快、市场集中度低。历经4次渠道变革，当下正处于由量贩零食引发的第5次渠道变革时期。 2.历经萌芽（2010-2017）、启动（2017-2022），在资本的加注下，量贩零食2022年底以来加速扩张，但它是被验证过的商业模式，不是资本烧出来的新事物。 3.理解量贩零食关键词1——社区品类连锁：深入社区，依托高效的供应链，营造更好的购物体验，为消费者提供更具质价比的商品，符合零售进化的方向。 4.理解量贩零食关键词2——硬折扣：品质是前提、低价是目标、效率是核心。“量贩零食店”传递出其在商品、价格和受众等方面的信息，“零食硬折扣”传递出其在成本、效率和模式等方面的信息。 5.解读零食店的核心不是“量贩”这个业态，而是经济周期下的“硬折扣”经营模式。 6.当前经济周期下的消费，趋向个性、多元、关注质价比，硬折扣是具有长久生命力的经营模式，从长周期来看，在中国的发展刚刚开始。 模 式 拆 解 低毛利高周转的硬折扣模式 零食店为何能抢走市场？从表面上看，靠的是低价，但问题的核心是，它为何能做到低价？以及低价为何能够持续？ 本部分内容做模式拆解： 「低毛利——️高周转——大规模」这三个要素，是零食硬折扣成功的飞轮。我们重点将从利润设置、供应链、选品、运营、加盟，这五个维度进行详细讲解。 通过本部分内容，你将理解，零食硬折扣并非简单的低价竞争，它本质上是加杠杆的硬折扣经营模式，硬折扣的模式本能，是它冲击当下渠道体系的原因。 核心问题：如何做到低价？硬折扣模式的三个要素：1.低毛利2.高周转3.大规模 简单问题：是否是低价竞争？ 1.定量标品价格比传统渠道价格低20%-40%2.某些商品价格甚至低50%-60% 「完整版」 「完整版」 零食硬折扣行业格局及发展 文青硬折扣研究|新经销 2022年以来，零食店加速扩张，大量新参与者进入零食硬折扣赛道，现在行业正处于加速成长期。 本部分内容是竞争格局分析： 目前市场上都有哪些主要的连锁系统？行业扩张呈现怎样的趋势？竞对之间的竞争呈现怎样的态势？除了跨区域发展的连锁品牌，还有哪些区域性零食店？零食硬折扣行业将会如何演变？未来还有多大的想象空间？ 通过本部分内容的解读，你将对零食硬折扣当下发展阶段，和未来发展趋势，有一个整体性的把握。 2023年销售总额预估RMB700亿-800亿(+ 138% / 170% vs. 2022) 「完整版」 行业成长期，销量是关键 有销量才有规模——同质化竞争，规模就是护城河 2023年9月 零食很忙在广东佛山设立华南区域总部 万辰宣布旗下四大零食零售品牌好想来、来优品、陆小馋、吖嘀吖嘀，合并命名为好想来 万辰收购老婆大人 2023年8月 爱零食控股成都本地量贩零食连锁品牌恐龙和泰迪 零食很忙战略投资恰货铺子数千万元 假设: 1.零食消费与人口及消费力（人均GDP）正相关2.零食折扣店占零食消费的渠道份额与湖南省相当 测算: 湖南饱和门店数 以4000家为计算基础，湖南市场发展相对充分，推测门店饱和度为80%，得出湖南饱和门店数5000家 其他省(直辖市)饱和门店数以湖南饱和门店5000家为基准，其他省市对标湖南: •人口系数=该省人口数量/湖南人口数•人均GDP系数=该省人均GDP/湖南人均GDP 加总大陆各省(直辖市)饱和门店数，得到大陆饱和门店数为11.6万家 资料来源：招商证券 「完整版」 调 研 总 结品牌商经销商的影响和应对 文青硬折扣研究|新经销 销量就是影响力，零食硬折扣规模不断扩大，对传统经销渠道形成扰动，具体表现在对品牌价盘的冲击，对区域经销商生意的影响。 本部分内容是调研总结： 针对产业链上的两个重要群体，品牌商和经销商，新经销进行了广泛调研和深入访谈，并将调研访谈内容进行系统的梳理和总结，从中可以看到定量问卷分析，以及部分案例呈现。 最后你将看到，品牌商与新渠道合作的流程和注意事项，以及，经销商面对的挑战和应对策略。 消费者 •强势品牌商品价格更便宜•弱势品牌/白牌商品质量有保障 BRAND品牌商调研总结 「完整版」 01. 早期主要一线流量品牌不看好零食渠道，但在销量增长的压力下，部分品牌的区域公司/经销商想法设法给该渠道供货。 02. 弱势品牌较早积极拥抱零食店渠道，其业绩的快速增长，是一线品牌开始重视零食渠道的重要原因。 03. 两个因素导致通过经销商供货的品牌计划转为直供：1）零食店系统直采的要求；2）渠道销量越来越大，企业整体统筹规划的需求。 04. 传统经销渠道网络越成熟，面对零食硬折扣渠道越犹豫，核心原因在于，担心零食店渠道对经销渠道价盘的冲击。 05. 在零食店系统销量不断增长的现实下，绝大多数品牌商希望与零食店合作，但绝对销量决定绝对影响力，品牌商在合作中处于弱势地位。 06. 品牌商由经销商间供转直供会遇到的主要障碍：1）价格体系设置问题；2）物流体系配合问题；3）零食店选品标准问题。 DISTRIBUTION经销商调研总结 「完整版」 01. 不管影响多大，零食折扣店一旦在本地开起来，就一定会对经销商（主要休食和水饮经销商）的生意产生影响，或大或小。 02. 影响大小跟很多因素相关，比如当地商贸竞争状态、零售格局、经销商本身的经营状态，零食店发展阶段等。 03. 相较而言，南方的商贸生态比北方更加丰富、多元，经销商的韧性和腾挪空间更大。 04. 北方本地供应链系统受到的冲击可能刚刚开始，有些经销商居安思危，在积极应对，有些在观望。 05. 绝大多数经销商对零食折扣店的认识，停留在“低价”、“组货”、“装修”、“氛围”等层面上，对底层模式了解不多。 06. 部分经销商通过“自营”或者“加盟”的形式，积极拥抱零食折扣店，大部分经销商后知后觉。 趋 势 洞 察消费者主权下的供应链革命 文青硬折扣研究|新经销 零食硬折扣加速狂飙，有人看到的是低价销售，有人看到的是资本泡沫，但从行业的视角来看，它真正的影响在于对产业链上下游的冲击。 本部分内容是趋势与洞察： 在介绍零食硬折扣发展的背景，拆解零食硬折扣的模式，解读当下行业竞争格局和发展阶段，并对品牌商和经销商的调研进行系统总结和分析后，新经销站在产业链的视角，对行业未来趋势进行展望。 硬折扣本质上不是一个零售业态，而是一种追求极致效率的经营模式。与之伴随，时代的话语体系