2023中国ESG发展白皮书

2023中国ESG发展白皮书概览

市场概览: ESG基金的业绩与韧性

• 年度业绩承压: 2023年，全球ESG基金面临业绩压力，特别是在面对市场回调和经济挑战的情况下。尽管如此，ESG基金在中长期展现出一定的优势，为追求ESG投资的机构和个人投资者提供了信心。

• 资产管理规模: 截至2023年三季度末，中国ESG公募基金管理规模约为2650亿元，相较于2022年末有所下降约250亿元。尽管面临挑战，ESG基金的资产管理规模仍展现出韧性。

• 新发基金: 2023年，中国境内新发ESG公募基金47只，发行频率与上年基本持平，累计存续产品增加至270只，显示ESG基金市场保持活跃。

ESG基金发展动态

• 类别多样性: ESG基金涵盖主题主动型、泛ESG主动型、主题指数型和泛ESG指数型等多个类别，体现了市场对ESG投资的多元化需求。

• 创新与特色: 部分ESG主题主动型基金采用自研的ESG评价体系和数据库，结合ESG整合与负面筛选策略构建投资组合。另一些则引入量化投资策略，利用自建的量化ESG因子模型进行基本面投资。

ESG投资的地域分布与动力

• 全球趋势: 2023年，全球可持续投资资产规模超过35万亿美元，占资产管理总规模的35%，欧洲和美国在可持续投资基金中占据主导地位。

• 政策推动: 在高质量发展、中国式现代化的战略背景下，政策规范与监管助力成为国内ESG投资发展的重要推动力。

• 国家战略融合: “双碳”目标、共同富裕、“人与自然和谐共生”等国家战略与ESG理念高度契合，为ESG发展提供了顶层规划和方向指引。

ESG基金发展挑战与前景

• 挑战:

  • 投资理念认知不足，投资实践面临挑战。
  • 数据披露范围有限，规范程度不足。
  • 数据时间长度限制，影响量化回测。
  • 评级机构差异大，评价标准不一。
  • 存在“漂绿”行为，辨别难度提升。

• 前景:

  • 随着现存问题的不断完善，ESG投资有望提速，实现跨越式发展。
  • 监管机构、资产管理机构、企业、评级机构和指数机构的共同努力，将促进ESG投资的深入发展和标准化进程。

结语

2023年中国ESG发展白皮书揭示了ESG基金在业绩承压下的韧性、市场创新与多样性，以及政策推动下的发展动力。面对挑战，ESG投资展现出广阔的发展前景，预示着在未来，ESG将成为推动经济可持续发展、促进社会进步的重要力量。