股指期货日报：TMT板块活跃

策略摘要 研究员 欧元区通胀进一步下滑，当前市场继续消化欧美加息周期基本结束的预期，纳指八连阳。IMF上调中国经济增长预期，并预计不会出现通缩情况，表明我国经济恢复态势被认可，同时政策端继续发力，中央全面深化改革委员会会议强调对新兴产业的推动力度。由于国内外压力缓解，股指延续反弹，从期限结构来看，IC、IM安全性更高。 蔡劭立0755-23887993caishaoli@htfc.com从业资格号：F3056198投资咨询号：Z0015616 核心观点 高聪021-60828524gaocong@htfc.com从业资格号：F3063338投资咨询号：Z0016648 ■市场分析 IMF上调中国经济增长预期。宏观方面，中央全面深化改革委员会召开第三次会议强调，推动国有资本向关系国家安全、国民经济命脉的重要行业和关键领域集中，向关系国计民生的公共服务、应急能力、公益性领域等集中，向前瞻性战略性新兴产业集中。加强对电力、油气、铁路等行业具有自然垄断属性环节的监管，推动相关企业聚焦主责主业，增加国有资本在网络型基础设施上投入。IMF上调中国经济增长预期，预计今明两年实际GDP将分别增长5.4%和4.6%，较此前预计均上调0.4个百分点，同时指出，中国不会出现通缩情况，预计到2024年底，核心通胀将升至2.1%。海外方面，欧元区通胀快速降温，9月PPI同比下降12.4%，创历史最大降幅，且连续第五个月下降。 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 TMT板 块 活 跃。现 货 市 场，A股 主 要 指 数震 荡，行 业 方 面 ，板 块涨 跌 互 现，LightCounting预计2024年以太网光模块的销售额将增长约30%，带动TMT板块上升，通信、计算机、煤炭行业领涨，食品饮料、建筑材料、医药生物行业跌幅居前。市场成交活跃，两市成交额接近万亿，当日北向资金净卖出46亿元。证监会副主席表示，将持续加强与境外市场的互联互通，吸引更多境外机构到内地资本市场展业。美股方面，市场继续消化欧美加息进入尾声的预期，长端美债利率下行，纳指八连阳。 配置IM安全性更高。期货市场，基差方面，股指期货基差有所扩大，IC、IM延续Back结构，较其他两大期指安全性更高；当日期指成交量和持仓量均减少。 ■策略 单边：买入套保 ■风险 若国内政策不及预期、海外超预期紧缩、地缘风险升级，股指有下行风险 目录 策略摘要............................................................................................................................................................................................1核心观点............................................................................................................................................................................................1要闻....................................................................................................................................................................................................3宏观经济图表....................................................................................................................................................................................4现货市场跟踪图表............................................................................................................................................................................5股指期货跟踪图表............................................................................................................................................................................6 图表 图1:美元指数和A股走势丨单位：无，点...................................................................................................................................4图2:美国国债收益率和A股走势丨单位：%，点........................................................................................................................4图3:人民币汇率和A股走势丨单位：无，点...............................................................................................................................4图4:美国国债收益率和A股风格走势丨单位：无........................................................................................................................4图5:A股行业日度涨跌幅丨单位：%.............................................................................................................................................6图6:北向资金累计净流入金额丨单位：亿元................................................................................................................................6图7:两融余额丨单位：亿元............................................................................................................................................................6表1：国内主要股票指数日度表现.................................................................................................................................................5表2：主要股票指数估值（分位数取值为近五年）.....................................................................................................................5表3：主要股票指数情绪指标.........................................................................................................................................................5表4：股指期货日度表现.................................................................................................................................................................6表5：股指期货持仓量和成交量.....................................................................................................................................................7表6：股指期货基差（期货-现货）................................................................................................................................................7表7：股指期货跨期价差.................................................................................................................................................................7 要闻 1.海关总署：中国10月出口（以美元计价）同比下降6.4%，预期降3.1%，前值降6.2%；进口上升3%，预期降4.3%，前值降6.3%；贸易顺差565.3亿美元，前值778.3亿美元。2.市场监管总局发布：前三季度，全国新设经营主体2480.8万户，同比增长12.7%。其中，新设企业751.8万户，同比增长15.4%；新设个体工商户1719.6万户，同比增长11.7%；新设农民专业合作社9.4万户，同比减少5.4%。3.据乘联会初步统计，10月1-31日，乘用车市场零售202.6万辆，同比增长10%，环比增长0%；今年以来累计零售1726万辆，同比增长3%。新能源车10月1-31日，市场零售76.5万辆，同比增长39%，环比增长3%，今年以来累计零售595.2万辆，同比去年增长34%。4.美联储卡什卡利表示，经济表现出极强的韧性，通胀问题取得进展，就业市场强劲；美联储需要评估更多数据，观察经济发展情况；不宜过早宣布战胜通胀。5.美国商务部公布数据显示，美国9月贸易逆差环比扩大4.9%至615亿美元，高于预期的逆差599亿美元。出口2611.1亿美元，升至逾一年高位；进口3226.6亿美元，升至2月份以来最高。6.欧元区9月PPI同比下降12.4%，创历史最大降幅，且连续第五个月下降，预期为下降13%，前值降11.5%。9月PPI环比增长0.5%，超过预期的0.3%，前值修正值为0.6%。7.德国9月季调后工业产出环比下降1