股指期货日报：公用事业板块活跃，大盘股指数偏强

研究院FICC组 策略摘要 研究员 海外方面，4月美国消费者预期通胀和房价快速增长，打压降息预期，美国三大股指收盘涨跌不一。国内超长期特别国债发行提上日程，期限分别为20、30、50年，专项用于国家重大战略实施和重点领域安全能力建设，今年先发行1万亿元。盘面持续结构化行情，由于公共事业涨价，板块占比较高的大盘股指数走势偏强，长期趋势明朗，建议逢低买入期指2409合约。 蔡劭立0755-23887993caishaoli@htfc.com从业资格号：F3056198投资咨询号：Z0015616 核心观点 高聪021-60828524gaocong@htfc.com从业资格号：F3063338投资咨询号：Z0016648 ■市场分析 发行超长期特别国债。宏观方面，财政部公布2024年一般国债、超长期特别国债发行有关安排。其中，超长期特别国债涉及期限为20年、30年、50年，发行次数分别为7次、12次和3次，均为按半年付息，分别将于5月24日、5月17日、6月14日首发。根据公告，财政部将于5月17日招标首发400亿元人民币30年期特别国债，为今年首期。海外方面，纽约联储消费者预期调查显示，4月一年期通胀预期从前一个月的3%升至3.26%，为去年11月以来的最高水平，其中房价增长预期中值升至3.3%，为2022年7月以来的新高。 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 公用事业领涨。现货市场，A股三大指数弱势整理，创业板指跌0.95%。行业方面，板块指数跌多涨少，多个县市发布燃气、水费涨价通知，带动公用事业板块领涨，家用电器涨幅居前，传媒、计算机、食品饮料行业跌幅居前。市场量能较上一个交易日小幅回落，沪深两市成交额9097亿元，当日北向资金净流出46亿元。昨日起，不再公布北向交易的实时数据，包括实时买入额、卖出额、成交总额，有助于缩小北向资金的影响力。美股方面，4月美国消费者预期通胀和房价快速增长，打压降息预期，美国三大股指收盘涨跌不一。 IH增仓。期货市场，除IM外，其他品种基差均回落，目前仅IH主力合约保持升水。成交持仓方面，四大股指期货的持仓量均下降，IH、IC成交量增加。 ■策略 单边：IH2409、IM2409买入套保 ■风险 若国内政策落地不及预期、海外货币政策超预期、地缘风险升级，股指有下行风险 目录 策略摘要............................................................................................................................................................................................1核心观点............................................................................................................................................................................................1要闻....................................................................................................................................................................................................3宏观经济图表....................................................................................................................................................................................4现货市场跟踪图表............................................................................................................................................................................5股指期货跟踪图表............................................................................................................................................................................6 图表 图1:美元指数和A股走势丨单位：无，点...................................................................................................................................4图2:美国国债收益率和A股走势丨单位：%，点........................................................................................................................4图3:人民币汇率和A股走势丨单位：无，点...............................................................................................................................4图4:美国国债收益率和A股风格走势丨单位：%，无................................................................................................................4图5:A股行业日度涨跌幅丨单位：%.............................................................................................................................................6图6:北向资金累计净流入金额丨单位：亿元................................................................................................................................6图7:两融余额丨单位：亿元............................................................................................................................................................6图6:IF基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................7图7:IH基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................7图6:IC基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................8图7:IM基差（期货-现货）丨单位：点.........................................................................................................................................8 表1：国内主要股票指数日度表现.................................................................................................................................................5表2：主要股票指数估值（分位数取值为近五年）.....................................................................................................................5表3：主要股票指数情绪指标.........................................................................................................................................................5表4：股指期货日度表现.................................................................................................................................................................6表5：股指期货持仓量和成交量.....................................................................................................................................................7表6：股指期货基差（期货-现货）................................................................................................................................................7表7：股指期货跨期价差.................................................................................................................................................................8 要闻 1.国家邮政局：2024年4月中国快递发展指数为416