股指期货日报：政策推动全方位发展，大盘股指数走强

研究院FICC组 策略摘要 研究员汪雅航wangyahang@htfc.com从业资格号：F03099648投资咨询号：Z0019185 海外方面，美国最新经济数据略显疲软，消费者信心指数、耐用品订单数据均不及预期，带动美股盘初齐跌，随后芯片股带动指数回升。国内政策推动全方位发展，两部门联合发布关于加快建设统一开放的交运市场意见。随着明年联储降息预期的收紧，市场走势呈现分化，大盘股指数再度走强，期指市场IH、IF走势偏强。 核心观点 蔡劭立0755-23887993caishaoli@htfc.com从业资格号：F3063489投资咨询号：Z0014617 ■市场分析 政策推动全方位发展。宏观方面，中共中央办公厅、国务院办公厅发布关于加快建设统一开放的交通运输市场的意见提出，深化铁路、公路、水路、民航、邮政等行业体制机制改革，形成统一开放的交通运输市场；稳步推进交通运输领域自然垄断环节改革，鼓励和引导社会资本依法依规参与铁路建设运营；深化低空空域管理改革，发展通用航空和低空经济，持续实施自动驾驶、智能航运等智能交通先导应用试点。海外方面，美国12月谘商会消费者信心指数为104.7，低于市场预期；11月耐用品订单环比初值为-1.1%，大幅低于预期，创6月份来最大月度跌幅。 高聪021-60828524gaocong@htfc.com从业资格号：F3063338投资咨询号：Z0016648 指数震荡走低。现货市场，A股三大指数震荡走低，沪指跌0.50%报3351.26点，创业板指跌0.98%。行业方面，板块指数跌多涨少，仅银行、石油石化、公用事业行业收涨，传媒、社会服务、综合、商贸零售行业跌幅超4%。市场成交金额回升至1.53万亿元。A股市场已有65家上市公司公布了2024年业绩预测，其中预计2024年净利润预喜的企业有35家，占比54%。美股方面，芯片股带动指数走强，美股三大指数全线收涨，纳指涨0.98%。 投资咨询业务资格：证监许可【2011】1289号 期指增仓。期货市场，基差方面，IH当月合约平水，IF升水。成交持仓方面，期指活跃度下降，持仓量回升。 ■策略 单边：IH2501、IM2403买入套保 ■风险 若国内政策落地不及预期、海外货币政策超预期、地缘风险升级，股指有下行风险 目录 策略摘要............................................................................................................................................................................................1核心观点............................................................................................................................................................................................1要闻....................................................................................................................................................................................................3宏观经济图表....................................................................................................................................................................................4现货市场跟踪图表............................................................................................................................................................................5股指期货跟踪图表............................................................................................................................................................................6 图表 图1:美元指数和A股走势丨单位：无，点...................................................................................................................................4图2:美国国债收益率和A股走势丨单位：%，点........................................................................................................................4图3:人民币汇率和A股走势丨单位：无，点...............................................................................................................................4图4:美国国债收益率和A股风格走势丨单位：%，无................................................................................................................4图5:A股行业日度涨跌幅丨单位：%.............................................................................................................................................6图6:沪深两市成交金额丨单位：亿元............................................................................................................................................6图7:两融余额丨单位：亿元............................................................................................................................................................6图8:IF基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................7图9:IH基差（期货-现货）丨单位：点..........................................................................................................................................7图10:IC基差（期货-现货）丨单位：点........................................................................................................................................8图11:IM基差（期货-现货）丨单位：点.......................................................................................................................................8 表1：国内主要股票指数日度表现.................................................................................................................................................5表2：主要股票指数估值（分位数取值为近五年）.....................................................................................................................5表3：主要股票指数情绪指标.........................................................................................................................................................5表4：股指期货日度表现.................................................................................................................................................................6表5：股指期货持仓量和成交量.....................................................................................................................................................7表6：股指期货基差（期货-现货）................................................................................................................................................7表7：股指期货跨期价差.................................................................................................................................................................8 要闻 1.中基协披露，截至11月底，我国境内公募基金管理机构共163家，其