立高食品(300973)发布2023年三季度报告,营收为25.83亿元,同比增长25.90%;归母净利润为1.58亿元,同比增长57.66%。冷冻烘焙食品营收稳健增长,商超及创新渠道收入增速亮眼。毛利率为32.52%,同比增加1.04pcts;净利率稳步提升,同比增加1.19pcts至6.08%。费用端稳中有降,销售费用率同比基本持平,管理费用率同比下降0.85pct。我们下调盈利预测,预计公司2023-2025年归母净利润为2.33/3.34/4.79亿元,同比增长62.18%/43.03%/ 43.60%,对应EPS为1.38/1.97/2.83元/股。
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