海容冷链发布2023年三季报,Q3实现收入4.9亿元,YoY+14.8%;实现归母净利润0.9亿元,YoY+29.1%。我们预计公司未来有望继续提高市场份额。公司是国内商用冷柜行业的领军企业,产品研发能力领先,长期成长动力充足。我们预计2023~2025年EPS为1.06/1.19/1.39元,6个月目标价19.02元,维持买入-A的投资评级。
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