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新凤鸣(603225.SH)发布2023年三季度报告,实现营业收入442亿元,同比增长16.49%;实现归母净利润8.87亿元,同比增长212.19%。点评:成本端及需求端改善推动盈利修复,三季度公司业绩继续回升。涤纶长丝盈利弹性有望释放,业绩增量值得期待。预计公司2023-2025年归母净利润分别为14.06、19.37和22.17亿元,归母净利润增速分别为785.8%、37.8%和14.4%,EPS(摊薄)分别为0.92、1.27和1.45元/股,对应2023年10月26日的收盘价,2023-2025年PE分别为13.8、10.3和9.2倍,维持“买入”评级。