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根据研报,公司业绩超预期,毛利率水平改善。在手订单充足,保证业绩持续增长。公司多下游需求持续向好,在手订单保持高增,为未来业绩增长提供支持。此外,公司上半年在液氢阀门、核电小型化截止阀、FPSO中核心阀门、页岩气压裂阀、大型节流压井管汇等多领域实现技术、订单和大客户突破,我们认为公司具备高成长性。风险提示:油价下跌导致下游资本开支减少、多晶硅扩产不及预期等。