本报告主要关注家居消费提振和纸企盈利改善两个方面。在家居消费方面,由于9月新房销售承压,预计未来一段时间内家居需求将有所提振。在纸企盈利改善方面,预计23H2纸企盈利释放可期,主要由于木浆价格波动滞后反映于纸企的成本变化,预计Q3浆纸系纸企成本将环比进一步回落,叠加Q3纸价提涨,纸企吨盈利将得以扩大。建议关注文化纸和特种纸龙头的盈利改善,需求若持续复苏,可关注前期供需矛盾较大的包装纸企。推荐关注太阳纸业和特种纸龙头公司。
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