彩讯股份发布2023年三季报,公司业绩稳步提升,归母净利润同比增长91.72%。邮箱业务方面,公司已完成全栈信创适配,核心客户包括中国银行、中国人寿等大型企业。虚拟数字人业务持续进展,成为AI战略重要方向之一。公司以邮箱产品在智能写作、智能回复等功能上应用生成式AI大模型能力。公司已经于今年5月份发布了AI邮箱demo,预期有望在今年Q4进行部分邀测。公司发布股东减持计划完成公告,三大公司股东最终分别减持公司股份总数的5.90%。我们预计公司2023/2024/2025年归母净利润分别为3.06/4.05/5.37亿元,对应PE分别为29X、22X、16X,维持“推荐”评级。
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