本周研报主要关注了国产算力的发展和运营商业绩。美国禁售中国AI芯片,这将加速国内算力芯片的商业化进程,同时对光模块企业影响较小。运营商业绩整体稳健,新型业务继续亮眼,产业数字化业务收入增长明显。投资建议主线是围绕数字经济数据要素、人工智能和中特估等,推荐中国联通、新易盛、天孚通信等。风险提示包括AI及云业务发展不及预期,流量类业务及产业互联网应用发展不及预期。
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