投中统计：三季度宣布交易规模三连降，跨境并购整体回暖

www.chinaventure.com.cn投中统计：三季度宣布交易规模三连降跨境并购整体回暖2 0 2 3 . 1 0投中研究院1 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cnCONTENTS中企并购市场数据分析私募基金以并购方式退出概况中企并购市场重大案例中企并购市场行业地域分析01/02/03/04/2 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn核心发现并购步伐放缓，跨境并购规模环比上升201.34%。本季度共计30支私募基金以并购的方式成功退出，回笼金额环比下降12.98%。受大额案例影响，浙江并购规模排名第一，能源及矿业并购规模跃居榜首，化学工业位居第二。3 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn中国企业并购市场数据分析01/2023年Q3，中企并购市场宣布并购规模跌至近期最低值，宣布并购案例数量轻微波动；超10亿美元规模完成并购交易6笔，其中跨境交易占1笔。4 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn并购市场宣布交易季度趋势2023年Q3，中企并购市场并购案例数量和并购规模均微幅波动。2023年Q3披露预案1,408笔并购交易，环比下降2.09%，同比下降24.58%；当中披露金额的有1,140笔，交易总金额为433.52亿美元，环比下降4.15%，同比下降26.57%。5956.94 1276.81 805.67 785.38 590.37 758.10 503.60 452.31 433.52 187821542390230418671807144514381408144218471124145511031443850998114005001000150020002500060012001800240030002021Q32021Q42022Q12022Q22022Q32022Q42023Q12023Q22023Q32021年Q3-2023年Q3中企并购市场宣布交易趋势披露并购金额(亿美元)案例数量（笔）披露金额案例数量（笔）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.10 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn并购市场宣布交易月度趋势2023年9月，中企并购市场交易规模再度上升，案例数量出现回落。2023年9月披露预案502笔并购交易，环比下降11.31%，同比下降24.28%；当中披露金额的有401笔，交易总金额为163.53亿美元，环比上升14.47%，同比下降12.19%。6186.23 203.03 222.54 332.53 182.49 163.47 157.64 119.88 138.70 193.72 127.13 142.86163.53 399367448628282234334292321385265474401663498595714467456522480463495340566502015030045060075001803605407209009月10月11月12月1月20232月3月4月5月6月7月8月9月2022年9月-2023年9月中企并购市场宣布交易趋势披露并购金额(亿美元)披露金额案例数量（笔）案例数量（笔）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.10 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn并购市场完成交易季度趋势2023年Q3共计完成526笔并购交易，环比下降39.89%。同比下降50.80%；当中披露金额的有435笔，交易总金额为345.97亿美元，环比上升29.17%，同比下降29.85%。其中能源及矿业并购规模占比最大，并购规模为68.06亿美元，占比为19.67%。7844.78 634.58 487.48 364.31 493.16 496.56 445.98 267.84 345.97 110010201919135710699881058875526774792669627592615501503435040080012001600200004008001200160020002021Q32021Q42022Q12022Q22022Q32022Q42023Q12023Q22023Q32021年Q3-2023年Q3中企并购市场完成交易趋势披露并购金额(亿美元)案例数量（笔）披露金额案例数量（笔）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.10 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn并购市场完成交易月度趋势2023年9月共计完成146笔并购交易，环比下降15.61%，同比下降66.82%；当中披露金额的有129笔，交易总金额为91.97亿美元，环比上升9.36%，同比下降10.61%。中企并购市场完成并购案例数量持续下降，交易规模回升。8102.89 127.38 152.81 216.37 230.72 99.80 115.46 69.61 87.73 110.50 169.91 84.10 91.97 44025528944432830043035729322520717314618814820226515114720315416118816014612909018027036045001402804205607009月10月11月12月1月20232月3月4月5月6月7月8月9月2022年9月-2023年9月中企并购市场完成交易趋势披露并购金额(亿美元)案例数量（笔）披露金额案例数量（笔）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.10 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn私募基金以并购方式退出概况02/2023年Q3，共计30支私募基金以并购的方式成功退出，行业主要集中在金融、电子信息与传统制造。9 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn私募基金以并购方式退出回报2023年Q3，共计30支私募基金以并购的方式成功退出，回笼金额128.08亿元。2023年7月26日，中信里昂资产管理有限公司收购深圳传音控股股份有限公司（688036.SH）6.36%股权，源科投资旗下源科（平潭）股权投资基金合伙企业（有限合伙）作为基金成功退出，回笼金额54.75亿元。2021年Q3-2023年Q3私募股权基金并购退出数量及回笼金额10222.19 191.90 102.30 26.19 284.84 65.96 147.44 147.19 128.08 569575688064110703002244668811001002003004005002021Q32021Q42022Q12022Q22022Q32022Q42023Q12023Q22023Q3披露并购金额(亿元)退出数量（支）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.10 基金金额（亿元）CV行业退出标的退出机构Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn私募机构基金以并购方式退出案例2023年7月27日，浙商证券股份有限公司（601878.SH）等竞得浙江世纪华通集团股份有限公司（002602.SZ）5.37%股权，火线资本旗下上海曜瞿如网络科技合伙企业（有限合伙）作为基金成功退出，回笼金额28.68亿元。2023年8月30日，洛阳新强联回转支承股份有限公司（300850.SZ）收购洛阳圣久锻件有限公司51.15%股权，深创投旗下深创投制造业转型升级新材料基金（有限合伙）、乾道基金旗下青岛驰锐投资管理中心（有限合伙）和青岛乾道荣辉投资管理中心（有限合伙）作为基金成功退出，回笼金额9.35亿元。2023年Q3私募基金并购退出部分案例数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.1011传音控股通信通讯54.75源科投资源科（平潭）股权投资基金合伙企业（有限合伙）世纪华通文娱传媒28.68火线资本上海曜瞿如网络科技合伙企业（有限合伙）圣久锻件传统制造8.70深创投红土私募深创投制造业转型升级新材料基金（有限合伙）中国海装先进制造6.91中金资本重庆中金科元私募股权投资基金合伙企业（有限合伙）中国海装先进制造4.37工银资本江苏疌泉航天工融股权投资合伙企业（有限合伙）拓荆科技电子信息4.29临芯投资嘉兴君励投资合伙企业（有限合伙）中国海装先进制造3.28诚通混改私募基金管理中国国有企业混合所有制改革基金有限公司洛阳双瑞先进制造2.97惠华基金国家军民融合产业投资基金有限责任公司中国海装先进制造2.18前海中船投资前海中船（深圳）智慧海洋私募股权基金合伙企业（有限合伙）中船海为公用事业2.03前海中船投资前海中船（深圳）智慧海洋私募股权基金合伙企业（有限合伙） Copyright © 投中信息中国企业并购市场重大案例03/www.cvinfo.com.cn2023年Q3，超10亿美元规模完成并购交易6笔，超1亿美元规模完成并购交易56笔，其中交易规模最大的是跨境交易Aramco Overseas Company B.V.收购荣盛石化（002493.SZ）10%股权，交易金额35.09亿美元。12 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn股权金额（亿美元）CV行业被并购方并购方2023年Q3中国境内完成并购案例TOP10境内完成并购大额案例数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.102023年9月30日，兖矿能源集团股份有限公司（600188.SH）（01171.HK）收购山东能源集团鲁西矿业有限公司51%股权，交易金额25.10亿美元。通过本次收购鲁西矿业和兖矿新疆能化有限公司各51%股权，有利于兖矿能源围绕煤炭主业，进一步优化产业布局，增厚其煤炭资源储备，增强核心竞争力。2023年7月20日，山东黄金矿业股份有限公司（600547.SH）收购银泰黄金股份有限公司（000975.SZ）20.93%股权，交易金额18.20亿美元。13鲁西矿业能源及矿业25.10兖矿能源51.00%银泰黄金能源及矿业18.20山东黄金20.93%华能四川公用事业11.95华能水电100.00%大渡河水电公用事业11.65 国电电力等21.00%新疆兖矿能源及矿业11.57 兖矿能源51.00%中铁建铜冠金融9.52铜陵有色70.00%中国海装先进制造8.49中船科技100.00%传音控股通信通讯7.81中信里昂6.36%东袤置业房地产6.95陆家嘴30.00%耀龙投资金融6.55陆家嘴60.00% Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn跨境并购数据趋势2023年Q3共计完成24笔跨境交易，环比上升4.35%；当中披露金额的有19笔，交易总金额为40.35亿美元，环比上升201.34%，同比上升110.82%。其中出境并购19笔，入境并购5笔。跨境并购整体呈上升走势。14104.02 41.46 121.40 16.33 19.14 74.94 26.41 13.3940.35 484838303124332324363524222014181419010203040500601201802403002021Q32021Q42022Q12022Q22022Q32022Q42023Q12023Q22023Q32021年Q3-2023年Q3中企参与跨境并购完成交易趋势披露并购金额(亿美元)案例数量（笔）披露金额案例数量（笔）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.10 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn并购方CV行业国家被并购方金额（亿美元）2023年Q3中企参与跨境并购完成部分案例跨境并购案例数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2023.102023年7月21日，沙特阿美全资子公司Aramco Overseas Company