投中统计：2月并购市场整体滑坡，汽车行业交易规模领跑

www.chinaventure.com.cn投中统计：2月并购市场整体滑坡，汽车行业交易规模领跑2 0 2 2 . 0 3投中研究院1 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cnCONTENTS中企并购市场数据分析私募基金以并购方式退出概况中企并购市场重大案例中企并购市场行业地域分析01/02/03/04/2 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn核心发现受多方面因素影响，中企并购市场整体降温，案例数量同比下降超六成。共计19支私募基金以并购的方式成功退出，基金集中退出。受大额交易影响，辽宁交易规模居于全国首位，汽车行业交易规模位于榜首。3 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn中国企业并购市场数据分析01/2022年2月，并购市场整体下降趋势明显创新低；受大额交易影响，辽宁和汽车行业交易规模排名居于首位。4 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn并购市场宣布交易月度趋势2022年2月，中企并购市场交易活跃度和交易规模受多方面影响走下坡。2022年2月披露预案275笔并购交易，环比下降38.89%，同比下降60.03%；当中披露金额的有203笔，交易总金额为100.43亿美元，环比下降47.16%，同比下降49.61%。5199.32 468.63 292.24 298.16 324.74 234.20 369.28 311.86 394.73 569.62 447.77 190.08 100.43 337443406320455423490522478563772358203688669478401552496575625553652901450275020040060080010000300600900120015002月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月20222月2021年02月-2022年02月中企并购市场宣布交易趋势披露并购金额(亿美元)披露金额案例数量（笔）案例数量（笔）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2022.03 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn并购市场完成交易月度趋势2022年2月共计完成171笔并购交易，环比下降35.23%，同比下降65.17%；当中披露金额的有142笔，交易总金额为129.94亿美元，环比下降38.83%，同比下降19.25%。中企并购市场完成并购案例数量创新低，交易规模下降。6160.91 150.56 178.42 80.58 116.94 156.26 116.54 510.21 157.32 144.43 262.62 212.44 129.94 4914032311902562822433131922873862641711702201861492052342002681572313212271420100200300400500020040060080010002月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月20222月2021年02月-2022年02月中企并购市场完成交易趋势披露并购金额(亿美元)案例数量（笔）披露金额案例数量（笔）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2022.03 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn私募基金以并购方式退出概况02/2022年2月，共计19支私募基金以并购的方式成功退出，基金回笼金额环比下降37.98%。7 24.78 38.90 49.10 25.15 10.21 59.82 13.71 99.73 32.23 25.89 42.35 51.18 31.74 1491923211020222232451619010203040500601201802403002月3月4月5月6月7月8月9月10月11月12月1月20222月回笼金额（亿元）退出数量（支）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2022.03Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn私募基金以并购方式退出回报2022年2月，共计19支私募基金以并购的方式成功退出，回笼金额约31.74亿元。2022年2月7日，广西柳工机械股份有限公司（000528.SZ）吸收合并广西柳工集团机械有限公司，国改双百发展基金旗下国新双百壹号（杭州）股权投资合伙企业（有限合伙）等基金机构成功退出，回笼金额30.29亿元。2021年02月-2022年02月私募股权基金并购退出数量及回笼金额8 基金金额（亿元）CV行业退出标的退出机构Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn私募基金以并购方式退出案例2022年2月24日，佛山电器照明股份有限公司（000541.SZ）收购国星光电8.42%股权，广晟金控旗下广东省广晟金融控股有限公司机构成功退出，回笼金额0.67亿元。2022年2月私募基金并购退出部分案例数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2022.039广西柳工制造业11.30招商局资本管理广西招工服贸投资合伙企业（有限合伙）广西柳工制造业7.48国改双百国新双百壹号（杭州）股权投资合伙企业（有限合伙）广西柳工制造业4.05制造业转型基金管理国家制造业转型升级基金股份有限公司广西柳工制造业3.89工银资本北京诚通工银股权投资基金（有限合伙）广西柳工制造业3.25宏桂汇智基金管理广西国有企业改革发展一期基金合伙企业（有限合伙）国星光电IT及信息化0.67广晟资本-广西柳工制造业0.32中信证券投资-配天智造制造业0.20恒泰华盛-配天智造制造业0.07金奥基金-配天智造制造业0.06清研睿合基金- Copyright © 投中信息中国企业并购市场重大案例03/www.cvinfo.com.cn2022年2月，超10亿美元规模完成并购交易2笔，超1亿美元完成并购案例19笔，其中交易规模最大的是荷兰宝马以43.88亿美元收购华晨宝马汽车有限公司25%股权。10 Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn股权金额（亿美元）CV行业被并购方并购方2022年2月中国境内完成并购案例TOP10境内完成并购大额案例数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2022.032022年2月7日，广西柳工机械股份有限公司（000528.SZ）吸收合并广西柳工集团机械有限公司，交易金额11.68亿美元。交易后，柳工全面推进建筑机械、农业机械、混凝土机械等业务的快速发展。2022年2月14日，宁波梅山保税港区新沙鸿运投资管理有限公司收购藏格矿业股份有限公司（000408.SZ）10.84%股权，交易金额7.37亿美元。11广西柳工制造业11.68柳工100.00%藏格矿业化学工业7.37新沙鸿运投资10.84%京东方AIT及信息化4.14京东方A1.30%中洲控股房地产3.80中洲集团52.63%三力矿业能源及矿业3.27福莱特100.00%天能重工制造业2.92珠海港集团17.75%浙铁大风化学工业2.73宁波镇海炼化100.00%万里扬汽车行业2.59华润信托等11.40%六景成全金融2.37太阳纸业100.00%通汇资本金融1.85华铁股份等21.50% Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn并购市场行业地域分析04/2022年2月，广东省并购完成案例数量居于全国第一，辽宁交易规模居于全国首位。2022年2月并购案例主要集中在制造业、IT及信息化、医疗健康及能源及矿业。12 地域分布Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn2022年2月完成并购地域分布（按投资标的分类）数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2022.031421.9%13.1%9.4%9.4%6.9%6.3%3.8%3.1%3.1%3.1%3.1%3.1%13.8%广东北京浙江江苏上海山东安徽香港四川江西湖南广西其他264555881214143301020304050其他陕西湖南四川香港山东上海江苏北京浙江广东并购数量（家）8.51 2.24 2.87 4.51 6.46 7.37 8.93 11.29 14.10 14.56 44.02 01020304050其他天津江苏安徽山东青海浙江北京广西广东辽宁并购规模（亿美元） Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn2022年2月中企完成并购交易按行业规模分布并购数量、规模行业分布2022年2月中企完成并购交易按行业数量分布亿美元1420.0%10.9%8.0%7.4%7.4%7.4%6.9%5.7%5.7%4.0%3.6%2.3%2.3%2.3%9.2%制造业IT及信息化医疗健康能源及矿业金融房地产公用事业汽车行业化学工业消费升级运输物流文化传媒人工智能建筑建材其他51.7221.36 11.9210.996.946.666.485.442.441.451.151.080.640.561.10 01224364860数据来源：CVSource投中数据投中研究院，2022.03 15223633813115为方便读者使用，现将报告中数据进行说明：数据说明•报告中数据来源均为CVSource投中数据。•“中企并购市场”是指由中国企业作为买方、卖方以及投资标的披露的交易•私募基金交易包含了由私募基金管理人进行的交易，也包含了由金融机构和公众公司进行的本质是私募股权投资性质的交易数据未包含交易•传闻的交易或不确定的交易•无形资产以及实物资产转让•基金份额的转让•新建公司的投资•企业内部的并购重组•案例数量不包含以名义金额交易或无偿转让汇率换算为剔除汇率的影响，我们采用交易发生日的即期汇率进行折算数据说明Copyright © 投中信息www.cvinfo.com.cn16 ABOUT US总有梦想可以投中INVEST IN YOUR DREAM投中信息创办于2005年，现已成为中国私募股权投资行业领先的金融服务科技企业，致力于解决私募股权投资行业的信息不对称问题。投中信息目前拥有媒体平台、研究咨询、金融数据、会议活动四大主营业务，通过提供全链条的信息资源与专业化整合服务，以期让出资者更加了解股权基金的运作状态，让基金管理者更加洞彻产业发展趋势。目前，投中信息在北京、上海、深圳等地均设有办公室。媒体平台：投中网历经十余年行业深耕，拥有卓越的资深采编团队，树立了强大的行业影响力，并成为私募股权投资行业权威的信息发布平台。研究咨询：依托投中多元化产品、丰富资源和海量数据，聚集VC/PE行业政策环境、投融趋势、新经济领域开展深入研究，为国内外投资机构、监管部门和行业组织提供专业的服务与研究成果。金融数据：通过全面精准的创投数据库帮助客户进行各行业股权研究，公司、机构、基金分析，市场机遇挖掘，为客户在一级股权市场的研究与投资提供可靠数据与洞见，辅助商业决策；同时，提供包含基金项目募投管退全业务管理、客户管理、协同办公、流程管理（OA）等的专业投资业务管理系统，为一级市场机构用户打造一站式的办公平台。会议活动：从2007年投中信息成功举办首届中国投资年会以来，现已形成一套完整的会议体系。此外，基于投中媒体、数据及研究优势，投中信息同样为机构客户、各地政府量身定制各种与私募股权投资行业相关的商务会议、国际会议、高峰论坛、行业研讨会等，合力打造品牌影响力。16 电话：+86-10-59786658 传真：+86-10-85893650-603邮编：100007 Email：contact@chinaventure.com.cn 网站：www.cvinfo.com.cn地址：北京市东城区东直门南大街11号中汇广场A座7层17