2023 年贸易融资缺口、增长和就业调查

亚行简报 2023年贸易融资缺口，增长和就业调查 关键点 •全球贸易融资缺口估计达到2.5万亿美元2022年，占全球的10%商品贸易。差距是从1.7万亿美元大幅上涨2020年。·公司确定了访问融资是一大挑战为了贸易。•全球贸易数字化可以减少差距，方便透明度和支撑更大的监控能力环境与社会标准，但被一个缺乏统一的标准电子文档及相关承认电子的立法贸易单据。•在接受调查的银行中，80%将可持续融资视为一个机会和预期相关需求的激增产品和咨询服务。可持续性的进展是受到缺乏协调的阻碍标准和数据收集，以及报告机制以证明合规。 史蒂文·贝克贸易和供应链金融计划亚洲开发银行 Mara Claire Tayag高级经济主任经济研究和发展影响部亚洲开发银行 Kijin Kim高级经济师经济研究与发展影响部亚洲开发银行 Ma. Concepcion Latoja顾问经济研究和发展影响部亚洲开发银行 Ankita Pandey顾问贸易与供应链Finance Program亚洲开发银行 Alexander R. Malaket高级特别项目顾问贸易与供应链金融亚洲开发银行 INTRODUCTION 贸易融资对于促进国际商务和推动国际发展和减贫。贸易，其中80%取决于某种形式的融资，使数百万人摆脱了贫困，支撑了全球增长和增加繁荣，可以说有助于改善全球安全。此外，供应链和供应链弹性的重要性已被冠状病毒病（COVID - 19）大流行，为中小型企业提供充足的资金-小型企业(SME)供应商尤其是弹性的重要组成部分Equation. For these reasons, it is imperative to understand the size and directional trend of未满足的贸易融资需求-贸易融资缺口-这样我们就可以将政策和采取商业措施，在最需要的地方提高融资能力。 Recommendations •提高贸易融资能力通过中小企业定向信贷流程，深层供应连锁金融，以及吸引力新资本池。 ·将贸易融资纳入危机应对计划。 推进全球议程 围绕数字化贸易，专注于标准协调，商业收养、立法和政策。 全球货物贸易（出口）价值回升，2021年增长率为26.6%和2022年的11.5%，在COVID - 19导致的大幅收缩之后前两年的大流行。尽管大流行后死灰复燃1影响，全球贸易环境对交易者仍然具有挑战性。继 •协调可持续性标准和增强相关数据收集和报告机制。 ISBN 978 - 92 - 9270 - 311 - 0 (打印)ISBN 978 - 92 - 9270 - 312 - 7 (电子)ISSN 2071 - 7202 (打印)ISSN 2218 - 2675（电子）出版物编号BRF230334 - 2DOI: http: / / dx. doi. org / 10.22617 / BRF230334 - 2 亚行简报第256号 (七)对利益攸关方的政策影响和与之相关的问题贸易融资缺口。 2022年最后一个季度的零增长率，截至2023年4月，今年到目前为止，全球出口价值放缓，显示出3%左右。全球经济放缓、上升等因素2利率、保护主义贸易政策，加上不断上升的通胀压力，都造成了这些困难。值得注意的是:贸易金融缺口 2022年全球贸易融资缺口估计为2.5万亿美元，从2020年的1.7万亿美元增长47%（0.8万亿美元）（图1）。这种增加包括差距的扩大COVID - 19危机和相关的利率上升造成的拒绝贸易融资请求。持续的系统性问题与宏观经济因素、地缘政治紧张局势以及俄罗斯入侵乌克兰也使事情复杂化。 ••融资成本正在系统性地增加，包括微观、中小型企业（MSMEs）。越来越重视可持续性和环境、社会、治理(ESG)提供了变革性的机会但也有增加融资成本的风险，部分原因是通过更多复杂的尽职调查成本。 现在是第八版，调查探讨了以下主题:3亚洲开发银行（ADB）4 被拒绝的贸易融资 (i)贸易融资缺口，包括趋势和最新情况2021 - 2022年的发展；(ii)供应链弹性；(三)贸易数字化；(四) ESG、可持续性和可持续贸易融资；(五)俄罗斯入侵乌克兰的影响；(六)减少贸易融资缺口的备选方案；和 大约20%的受访银行表示，一些贸易财务应用程序，意味着公司对财务的请求支持其进出口活动的支持被拒绝。拒绝的原因包括对高的看法等因素国家风险、缺乏抵押品、文件提交不充分，以及与了解您的客户(KYC)合规性相关的问题(图2)。 2023年贸易融资缺口、增长和就业调查 被拒绝的申请对中小企业的影响不成比例与大公司相比。2022年，38%的申请银行收到的是中小企业，拒绝的比例更大(45%)归因于这些中小企业(图3)。 从回应调查的企业来看，财务通货膨胀率飙升和飙升加剧了情况能源价格，提高了中小企业的运营成本，侵蚀了流动性水平已经不足。 中小企业对以下综合因素表示关切继续使他们的生存和成功充满挑战。这些包括(I)缺乏抵押品，该抵押品继续由贷款人对中小企业客户采用传统的信贷和风险措施，（二）中小企业缺乏交易历史或与银行家，(Iii)信用或业绩记录不足，以及(iv)不利的市场条件。这些因素加在一起被73%的公司受访者认为是他们贸易融资申请被拒绝(图4)。 公司对衰落原因的看法 融资申请只与银行报告的部分一致拒绝的根本原因。这里可能有机会将包括中小企业在内的公司的注意力集中在内部问题上在他们的控制下，以帮助实现更好的批准率。这些包括金融知识，提出银行融资的能力建议，以及公司主动协助的机会有尽职调查、反洗钱或KYC要求，以及对该条款的其他持续挑战 贸易融资。这一发现值得进一步分析，并可能受益于有针对性的行动，以更好地了解中小企业如何能够采取措施提高贸易融资的批准率。 随着贸易政策的变化，包括保护主义和非关税壁垒，突出显示的条件可能会使企业在2023年和2024年的剩余时间里更具挑战性（图5）。 阻碍融资贸易 金融家的胃口可能会蔓延到贸易的可及性融资，尤其是在新兴市场。这些因素有 增加银行的融资成本，影响利润和信贷可用性。大约64%的银行同意收紧信贷到期高利率是服务贸易融资的主要障碍(图6)。地缘政治紧张局势和后大流行宏观压力- 61%的银行认为-风险 大约60%的回应银行报告说，俄罗斯入侵乌克兰影响了他们的贸易融资组合增加的地缘政治不确定性和随后的货币波动，以及随之而来的制裁风险和增加 2023年贸易融资缺口、增长和就业调查 ESG和可持续性的新生特征体现在收到的答复的分布，特别是自基本面以来，像商定的定义一样，仍在开发中，而且状态ESG (选项，与监管要求相比)的数量仍在不断变化。A发现25%的受访者认为ESG是贸易壁垒融资是值得注意的，需要监测，因为可持续性ESG空间成熟。 商品价格。大约40%的回应银行没有观察到重大影响。 其他熟悉的因素加剧了差距，或使之复杂化缩小差距的努力，包括 •••50%的银行认为缺乏美元流动性；这调查结果可能表明，关于替代储备和贸易货币将继续。围绕客户和交易对手的合规要求尽职调查(KYC)加上AML被标记，大约54%的银行强调了这一问题。信贷可用性和质量是明显的问题，多达64%的银行强调这些因素是值得关注的领域。 供应链和数字化 今年，接受调查的公司包括参与各种活动的企业供应链的各个阶段，包括原材料采购，制造、仓储、物流、批发和零售。The这些公司提到的2022年供应链面临的两大挑战是 潜在客户或借款人未能达到ESG标准，融资不足，运输成本高（图7）。25%的受访者确定了监管要求banks as a barrier to the provision of trade finance. However,64%的回应银行持中立态度或不认为这是获得贸易融资的障碍。 大约12%的回应公司表示担心供应链运营中的可见性。这一发现，加上观察到只有14%的公司关心供应 亚行简报第256号 链弹性，表明公司及其供应链生态系统已经从地缘政治造成的破坏中恢复过来因素和COVID - 19大流行。这一发现似乎是与其他利益相关者广泛表达的观点不一致，包括决策者和多边机构，这些供应链重新配置和弹性仍然是优先问题大流行后。 大多数接受调查的公司(73%)认识到可以通过以下方式实现的生产率和效率提高贸易文件的数字化和标准化流程，包括提高无纸贸易的速度(图9)。银行对此表示赞同。与我们的过去一致调查显示，超过70%的银行受访者计划增加他们的通过利用技术支持中小企业。这符合银行表示的数字化的感知收益(图10)。超过63%的银行同意广泛采用数字化促进了监管合规性检查，同时为中小企业提供更好的客户概况分析和风险管理。 公司确定获得充足融资(21%)，可靠物流(17%)，以及数字技术的使用(16%)弹性供应链的最关键因素(图8)。 在另一个问题中，76%的回复公司表示有兴趣在探索深层次供应链融资选择方面。这些是利用内部业务关系的财务解决方案供应链为小型供应商提供融资全球供应链中最偏远和服务不足的部分。对数字技术的重视反映了日益增长的重要性数字化转型在提高知名度和效率方面的作用管理供应链。 数字化业务和贸易组合(图11)。其他与成本相关的问题包括理解和实施技术，缺乏全球制定的法律和标准，以及现有平台的互操作性不足，所有这些有助于增加成本。银行和公司都承认贸易数字化的潜力，同时了解成本和涉及的复杂性。 亚行简报第256号 ESG与可持续贸易融资 在接受调查的银行中，74%的银行认为可持续贸易或者可持续的贸易融资有可能缩小贸易范围财务缺口(图14)。与ESG相关的调查结果反映了更广泛的观点范围，近40%的受访者表示ESG调整可能有助于缩小贸易融资缺口，而低于30%的人认为ESG要求可能会导致情况恶化差距(图15)。超过30%的受访者表示他们没有知道可能的影响，这表明一个重要的机会用于提高认识和宣传。这些可以包括吸引以ESG为重点的资本支持可持续、绿色、和ESG一致的贸易。 调查结果表明，银行之间的显著转变是可持续融资，符合不断发展和加速的投资者、消费者、监管机构和其他各方的要求全球范围内的商业和贸易活动。 大约70%的接受调查的银行报告说，他们已经接受了气候和绿色贸易融资交易的定义，以及74%的银行计划向可持续和ESG转型-一致的融资。这是一个惊人的发现，值得注意的是虽然银行似乎已经接受了定义，但很明显有多种定义和解释市场、政策中的这些概念和相关术语圈子和国际机构。 在回应的公司中，75%的公司认为ESG调整可以通过促进 信贷审批流程，改进客户和风险评估，以及支持为中小企业量身定制的产品设计(图16)。然而，对于44%的公司来说，拥有适当了解其供应商的ESG合规性。这可能影响资金的可用性和/或成本，因为资金的增加市场和监管机构对公司承担责任的期望他们的供应链生态系统的行为。 这一观察很重要，表明银行认识到 having a usable definition in place. This should not然而，被解读为暗示定义是相同的，广泛共享，甚至一致。与相关标准和ESG或与可持续性相关的评分系统，其中有很多，有些甚至是矛盾的，基本定义remain the subject of much debate. This will inevitably be refined并在中期内巩固。 银行普遍对ESG调整方式持乐观态度影响他们与中小企业的互动。在接受调查的银行中，70％的人同意这将有助于开发新的服务产品客户，36%的受访者表示这将减少拒绝中小企业的融资建议率。超过一半的受访者银行预计ESG的调整将导致更快的审批流程为中小企业和更好的客户分析使用更深的数据映射（图17）。 围绕可持续贸易融资和ESG的紧迫性日益增加因素也很明显，82%的银行认为这些方面作为战略优先事项(图12)。这与预期的对可持续贸易和供应链金融的需求增加产品，75%的受访者同意（图13）。 2023