亚行全球贸易融资缺口调查（英）

全球贸易融资缺口在2025年保持在2.5万亿美元，与2023年持平，未随着全球贸易增长而扩大。预计未来几年贸易融资需求将增加，主要受贸易多元化和供应链重组推动。

核心数据：

• 全球贸易融资缺口：2.5万亿美元
• 缺口占全球商品贸易流量的比例：约10%
• 银行支持中小企业产品计划的比例：近81%
• 银行提供预装运融资的比例：超过76%
• 银行预期贸易融资需求增加的比例：80%
• 银行预期美元地位下降的比例：30%
• 银行认为本币融资需求增加的比例：58%
• 银行认为ESG问题与可持续性仍与贸易融资相关的比例：超过89%
• 银行认为AI可用于风险分析和欺诈预防的比例：超过85%

主要发现：

• 中小企业融资拒绝率首次接近中型企业和企业客户水平。
• 预装运融资是中小企业重要的融资工具。
• 银行面临的主要约束因素包括：美元流动性不足、本地货币融资不足、宏观经济风险（地缘政治紧张局势和经济放缓）、不可接受的国家或交易对手风险。
• 本币融资需求正在增加，因为外汇对冲成本、货币波动性和新兴市场国内供应链的兴起。
• ESG问题与可持续性仍然与贸易融资相关，但银行对ESG专用基金帮助缩小缺口的乐观态度有所下降。
• AI在风险分析和欺诈预防方面具有应用潜力，并且可以帮助提高贸易融资能力。

研究结论：

• 尽管与全球贸易增长相比有所进展，但系统性未满足的贸易融资需求仍然存在。
• 未解决缺口将阻碍经济价值和发展收益，特别是在当前波动的政策环境中。
• 新的贸易模式，如贸易多元化、区域间贸易加速和供应链重组，将推动对融资和风险缓解工具的更高需求。
• 关闭缺口需要采取多项措施，包括扩大贸易融资登记册、加速贸易数字化、扩大供应链融资规模以及发展深层供应链融资。

建议措施：

1. 扩大贸易融资登记册，使其更加细化和完善。
2. 加速贸易数字化，将进口/出口流程转换为电子形式。
3. 扩大供应链融资规模，包括预装运融资。
4. 发展深层供应链融资，为传统上被排除在金融市场之外的中小企业提供资金。