海外10月周报：高阶自动驾驶受关注，滴滴自动驾驶获广汽10亿级融资

简述行业变化： 10月9日至10月13日，恒生指数、恒生科技、纳斯达克、互联网指数（KWEB）涨跌幅分别为1.87%、1.67%、1.06%、0.67%。我们关注的公司（图3）股价涨幅前三为佳发教育、亿咖通科技、中公教育，涨幅分别为27.08%、22.53%、10.40%，跌幅前三的公司分别为京东、小鹏、心动游戏，跌幅分别为7.95%、7.17%、5.33%。 高阶自动驾驶受关注，滴滴自动驾驶获广汽10亿级融资 广汽集团和滴滴在自动驾驶领域持续合作。10月12日广汽集团公告了对滴滴自动驾驶子公司VoyagerGroup Inc的投资决策，公告显示此次投资由广汽集团全资子公司广汽资本与广州开发区投资集团同等比例共同出资设立专项基金，投资滴滴自动驾驶公司不超过1.49亿美元（约人民币10.88亿元）。此次所融资金将用于滴滴自动驾驶规模化和商业化应用，建设开放、可持续的产业生态平台。我们认为，在技术、商业化等因素驱动下，自动驾驶行业有望迎来拐点。技术方面，华为自动驾驶、特斯拉FSD等厂商均有较大进展。商业化方面也在提速，用户接受度越来越高，智能驾驶逐渐成为消费者购车的重要因素：问界M7智驾版占比约60%-70%，其中支持城市NCA的高阶智驾包选装率约为70%；小鹏改款G9上市15天大定超1.5万台，其中MAX版比例超过80%。另一方面，搭载高阶智能驾驶的新车价格持续下探，当前已到二十万区间， 2024年有望下探到10-20万价格区间，届时智能驾驶渗透率有望大幅提升。建议关注在高阶智能驾驶领域具有领先优势的厂商以及智能驾驶相关产业链。 AI教育板块值得持续关注 AIhackathon10月6日发布基于Similarweb.com数据(不含APP)的23年9月AI产品榜：ChatGPT、NewBING和Canva Text to Image分别为全球总流量榜单前三名，9月访问量环比增长分别为4.69%、-2.07%和 7.02%。国内前三名则是：百度文心一言、讯飞星火和liblibai–liblib.ai，9月访问量环比增长分别为63.19%、51.02%和-62.95%。全球流量榜中教育分支的Q-chat、CheggMate和Khanmigo分别为全球榜单的第8、16和17名，9月访问量分别环比增长88.2%、110.8%和-2.15%。在8月访问量100万以上，且9月环比增速大于20%的榜单中， CheggMate、Q-Chat和Turnitin分别以访问量环比增长110.8%、88.2%和51.6%分列1、4和10名。从全球AI工具访问量排行榜的数据分析，教育板块是AI落地较快的细分子行业，9月开学以来教育AI工具访问量表现良好再次验证行业趋势。作为需求良好的垂直领域，教育行业需要ai技术提升供给质量以满足学生和家长的旺盛需求。目前行业已经进入C端产品落地的阶段，科大讯飞为代表的AI学习机销售增速良好，已经进入放量阶段。AI教育板块值得持续关注。 风险提示：宏观经济风险；竞争加剧风险；监管政策风险等。 1.市场回顾 1.1市场行情 10月9日至10月13日，港股恒生指数、恒生科技涨跌幅分别为1.87%、1.67%。 分行业来看，电子、医药生物、纺织服饰、国防军工行业领涨，涨幅分别为6.38%、5.35%、4.71%、4.54%；商贸零售、农林牧渔、交通运输行业领跌，跌幅分别为5.39%、2.19%、1.71%。 图表1：港股分行业区间涨跌幅 10月9日至10月13日，美股纳斯达克、KWEB涨跌幅分别为1.06%、0.67%。 分行业来看，能源Ⅱ、半导体产品与设备Ⅱ、公用事业Ⅱ、资本品行业领涨，涨幅分别为3.22%、2.58%、2.25%、2.15%；医疗保健设备与服务、食品、饮料与烟草、家庭与个人用品、消费者服务行业下跌，跌幅分别为2.72%、1.48%、1.05%、0.44%。 图表2：美股分行业区间涨跌幅 1.2重点公司行情 10月9日至10月13日，我们关注的公司（图3）股价涨幅前三为佳发教育、亿咖通科技、中公教育，涨幅分别为27.08%、22.53%、10.40%。10月9日至10月13日，跌幅前三的公司分别为京东、小鹏、心动游戏，跌幅分别为7.95%、7.17%、5.33%。 图表3：重点公司行情数据 2.行业数据 2.1互联网 根据QM最新数据，10月第二周（10.09-10.13）中长视频平台爱奇艺、优酷、腾讯视频、芒果TV、哔哩哔哩DAU分别为0.73亿、0.32亿、0.86亿、0.40亿、0.70亿，环比3.2%、2.5%、5.4%、-1.7%、0.5%。人均单日时长分别为72min、45min、76min、68min、105min，环比5.5%、4.1%、7.7%、7.3%、5.2%。短视频平台抖音、快手、抖音极速版、快手极速版DAU分别为4.80亿、2.15亿、1.57亿、1.33亿，环比0.4%、1.2%、1.3%、0.8%。人均时长分别为118min、107min、108min、96min，环比3.3%、4.6%、3.4%、4.7%。 图表4：视频平台用户情况 根据QM最新数据，10月第二周（10.09-10.13）传统电商平台淘宝、天猫、京东、拼多多DAU分别为3.96亿、0.10亿、0.96亿、3.44亿，环比0.1%、8.9%、-12.2%、3.1%。人均单日时长分别为21min、9min、16min、25min，环比11.3%、3.7%、9.2%、6.5%。近场电商平台美团、饿了么DAU分别为1.52亿、0.21亿，环比6.7%、3.3%。人均时长分别为17min、8min，环比-6.8%、1.8%。 图表5：电商平台用户情况 根据QM最新数据，10月第二周（10.09-10.13）音乐平台QQ音乐、酷狗、酷我、网易云音乐、全民K歌DAU分别为0.57亿、0.61亿、0.19亿、0.19亿、0.13亿，环比-4.2%、-3.8%、-3.2%、-4.7%、-0.9%。人均时长分别为14min、17min、25min、9min、50min，环比-0.1%、0.8%、1.7%、0.5%、2.1%。 图表6：音乐平台用户情况 2.2科技 零售市场来看，9月第四周（9.25-9.30）乘用车市场日均零售12.9万辆，同比下降5%，环比增长22%。批发市场来看，9月第四周（9.25-9.30）乘用车市场日均批发16.3万辆，同比下降6%，环比增长13%。 图表7：全国乘用车市场周度日均零售和增速 图表8：全国乘用车市场周度日均批发和增速 零售市场来看，9月乘用车市场零售201.8万辆，同比增长5.0%，环比增长5.0%，1-9月累计零售1523.3万辆，同比增长2.4%。批发市场来看，9月乘用车厂商批发244.9万辆，同比增长6.6%，环比增长9.5%；今年以来累计批发1781.3万辆，同比增长6.6%。 图表9：全国乘用车市场月度零售销量及增速 图表10：全国乘用车市场月度批发销量及增速 新能源市场零售销量来看，9月新能源市场零售销量达到74.6万辆，同比增长22.1%，环比增长4.2%；1-9月新能源乘用车国内零售销量达到518.8万辆，同比增长33.8%。渗透率来看，9月新能源渗透率36.9%，同比增长5.1pct，环比下降0.4pct。 图表11：新能源市场月度零售销量及增速 图表12：新能源市场月度零售销量渗透率 9月特斯拉中国、理想、蔚来、小鹏批发销量分别为74,073辆、36,060辆、15,641辆、16,076辆。 图表13：特斯拉、蔚来、理想、小鹏汽车零售/批发销量、市场份额 2.3传媒 游戏：根据伽马数据，2023年7月国内游戏市场实际销售收入286.1亿元，同比增长37.49%，同比增长率连续三个月为正。根据data.ai数据，10月14日重点手游国内iOS畅销榜排名前三位分别为：腾讯《王者荣耀》、米哈游《崩坏：星穹铁道》、腾讯《和平精英》。其他手游在国内iOS畅销榜排名情况如下： 图表14：重点跟踪公司及游戏国内iOS畅销榜排名变化情况 电影：根据猫眼专业版数据，2023年至今内地电影总票房480.93亿元。其中，2023年国庆档期（10月1日至10月6日）票房27.2亿元，同比增长82%，相较2019年下降39%；观影人次6479万人，同比增长79%，相较2019年下降44%，修复态势不及预期。主要系：1）供给侧：影片质量相对较弱，相较于2023年供给侧拉动的“最强暑期档”，国庆档新片供给相对疲软。从影片口碑来看，截至10月6日，国庆档票房前五名豆瓣评分均分不及6.7，低于暑期档票房前五的7.3分，影片质量整体较弱；从电影类型来看，本次国庆档期影片类型集中于主旋律、喜剧类型，整体较为单一，未能产生话题度较高的热门电影。2）需求侧：长假期间出行链修复，当地观影意愿或被相应削弱，根据文旅部数据，中秋、国庆8天长假期间，国内旅游出游8.26亿人次，同比增长71.3%，相较疫情前2019年增长4.1%。出行链修复之下，在本地观影作为居民休闲娱乐需求的一种，被旅游出行部分代替。 图表15：历年国庆档期内地电影票房数据 图表16：2023年国庆档期内地电影票房排行 3.行业新闻 3.1行业新闻 【央行：从总趋势看，未来中美利差将逐步回归正常】 人民银行货币政策司司长邹澜在发布会上表示，人民币汇率总体没有偏离基本面，人民币对其他非美元货币走势偏强。中美利差倒挂不是新问题，近两年来中美货币政策走势分化，对人民币汇率影响已经在市场化价格中体现；从总趋势看，未来中美利差将逐步回归正常。 【工信部：前瞻培育新赛道新产业，聚焦通用人工智能等未来产业领域】 工信部副部长徐晓兰表示，工信部将前瞻培育新赛道新产业，聚焦通用人工智能等未来产业领域，以场景应用为牵引，加速技术迭代，促进技术产业化。强化企业科技创新主体地位，形成以大企业为主力军、专精特新中小企业为生力军，大中小企业融通发展、政产学研用高度协同、创新链产业链资金链人才链深度融合的发展生态，同时加快先进制造业集群、高新技术产业园区、自主创新示范区的建设。 【海关总署：前三季度我国跨境电商进出口1.7万亿元，增长14.4%】 海关总署新闻发言人吕大良表示，前三季度，我国跨境电商进出口1.7万亿元，增长14.4%。其中，出口1.3万亿元，增长17.7%；进口0.4万亿元，增长5.3%。 【周鸿祎透露360大模型安全解决方案：将推出Agent框架】 在第38次全国计算机安全学术交流会上，三六零公司创始人周鸿祎透露了360大模型安全解决方案细节。在解决大模型“可控”问题上，360将推出Agent框架。 面对国内大模型安全需求的增加，周鸿祎表示，360的原生大模型安全解决方案能够平移、复制给有需求的行业合作伙伴和客户，以外挂式“360大模型安全管家”的形式对外赋能，提供网络与数据安全、内容护栏、搜索知识增强、可视化数据监测等能力。 【证监会：已接收菜鸟拟在香港联交所上市的备案材料】 财联社10月13日电，证监会网站10月13日更新境内企业境外发行证券和上市备案情况表（首次公开发行及全流通）。证监会10月10日已接收菜鸟智慧物流网络有限公司关于在香港联交所上市的备案材料。 【腾讯人事调整：副总裁曾宇统领PCG和IEG技术线，何毅进兼任PCG信息服务线负责人】 腾讯内部发布人事任命，腾讯副总裁曾宇兼任IEG（互动娱乐事业群）技术负责人，同时继续负责PCG（内容与平台事业群）技术线。何毅进任命为PCG信息平台与服务线负责人，他将继续管理腾讯新闻。 【百度苏坦：大模型重构智能座舱，将在极越01等车型量产搭载】 百度举办“百度世界2023媒体预沟通会”。百度智能驾驶事业群组（IDG）智能汽车业务部总经理苏坦表示：基于文心大模型作为基础模型，和百度Apollo在百万量级智能汽车和不同场景的大量数据积累，进一步增强出了Apollo智舱大模型