海外10月周报：多家造车新势力销量创新高，关注自动驾驶落地

投资建议：强于大市（维持）上次建议：强于大市 海外10月周报（09.25-10.06） 多家造车新势力销量创新高，关注自动驾驶落地 简述行业变化： 9月25日至10月6日，恒生指数、恒生科技、纳斯达克、互联网指数（KWEB）涨跌幅分别为-3.16%、-4.39%、0.06%、-3.76%。9月25日至10月6日，我们重点关注的公司（图3）股价涨幅前三为网易有道、鸿合科技、特斯拉，涨幅分别为9.86%、6.70%、6.19%。9月25日至10月6日，跌幅前三的公司分别为理想汽车、禾赛、美团，跌幅分别为13.84%、11.50%、10.35%。 作者 国庆档票房未能延续暑期档复苏态势，关注后续定档情况 分析师：陈梦瑶执业证书编号：S0590521040005邮箱：cmy@glsc.com.cn 根据猫眼专业版数据，2023年国庆档期（10月1日至10月6日）票房27.2亿元，同比增长82%，相较2019年下降39%；观影人次6479万人，同比增长79%，相较2019年下降44%，修复态势不及预期。主要系：1）供给侧：影片质量相对较弱，相较于2023年供给侧拉动的“最强暑期档”，国庆档新片供给相对疲软。从影片口碑来看，截至10月6日，国庆档票房前五名豆瓣评分均分不及6.7，低于暑期档票房前五的7.3分，影片质量整体较弱；从电影类型来看，本次国庆档期影片类型集中于主旋律、喜剧类型，整体较为单一，未能产生话题度较高的热门电影。2）需求侧：长假期间出行链修复，当地观影意愿或被相应削弱，根据文旅部数据，中秋、国庆8天长假期间，国内旅游出游8.26亿人次，同比增长71.3%，相较疫情前2019年增长4.1%。出行链修复之下，在地观影作为居民休闲娱乐需求的一种，被旅游出行部分代替。建议关注双旦、春节档期影片定档情况。 联系人：周砺灵邮箱：zhoull@glsc.com.cn 多家造车新势力9月销量创历史最佳，理想汽车表现亮眼 根据各汽车厂商9月销量数据，多家厂商销量创历史新高。理想汽车持续领跑造车新势力，9月销量达3.61万辆，同比增长212.7%。截止9月底，理想汽车三季度累计交付10.51万辆，超过此前交付指引的10-10.3万辆，全年累计交付量约25万辆。目前，理想汽车常州工厂正在进行停产升级，以具备双班生产能力，届时理想汽车每月产能有望突破5万辆。零跑汽车9月交付量达1.58万辆，同比增长43.13%，系全系产品价格下调以及推出多款增程版产品。小鹏汽车产能持续改善，9月销量环比增长11.83%达1.53万辆，其中新车G6交付量达8132辆，G9改款也受到广泛关注，上市72小时大定订单达8000个。蔚来汽车销量承压，9月销量1.56万辆，虽然同比增长43.8%，但环比下跌19.1%，且连续两个月持续环比下跌。传统汽车新能源品牌持续发力，并取得亮眼成绩。广汽埃安9月交付量达5.16万辆，同比增长72%；截止9月底，埃安已累计销量35.1万辆，同比增长92.51%。深蓝汽车9月销量超越蔚来、小鹏和零跑达1.73万辆，其中深蓝S7上市2个月交付量均破万辆。问界或成最大黑马，9月12日至10月6日，新款M7首销累计大定订单突破5万台。我们认为在华为加持下，问界销量有望持续高增，建议重点关注。同时，问界主要竞争对手理想销量未来或承压。 多模态大模型有望加速自动驾驶落地，奔驰美国首推L3级辅助驾驶 英国自动驾驶初创公司Wayve推出GAIA-1多模态生成式世界大模型，可利用视频、文本和动作作为输入，生成逼真的驾驶场景视频，同时可以对自主车辆的行为以及场景特征进行细粒度控制，有望加速自动驾驶技术迭代。奔驰在美国推出L3级辅助驾驶DrivePilot，成为美国第一家获准运营L3级自动驾驶汽车的汽车制造商。 相关报告 1、《综合：AI行业发展进一步加速，静待杀手级应用》2023.09.232、《综合：持续关注大模型及AI商业化落地进展》2023.09.17 风险提示：宏观经济风险；竞争加剧风险；监管政策风险等。 正文目录 1.市场回顾........................................................31.1市场行情....................................................31.2重点公司行情................................................42.行业数据........................................................52.1互联网......................................................52.2科技........................................................72.3传媒........................................................93.行业新闻.......................................................123.1行业新闻...................................................123.2重要公告...................................................154.风险提示.......................................................17宏观经济风险；竞争加剧风险；监管政策风险等。......................17 图表目录 图表1：港股分行业区间涨跌幅........................................3图表2：美股分行业区间涨跌幅........................................4图表3：重点公司行情数据............................................4图表4：视频平台用户情况............................................6图表5：电商平台用户情况............................................6图表6：音乐平台用户情况............................................7图表7：全国乘用车市场周度日均零售和增速.............................7图表8：全国乘用车市场周度日均批发和增速.............................7图表9：全国乘用车市场月度零售销量及增速.............................8图表10：全国乘用车市场月度批发销量及增速............................8图表11：新能源市场月度零售销量及增速................................8图表12：新能源市场月度零售销量渗透率................................8图表13：特斯拉、蔚来、理想、小鹏汽车零售/批发销量、市场份额..........9图表14：重点跟踪公司及游戏国内iOS畅销榜排名变化情况................9图表15：历年国庆档期内地电影票房数据...............................12图表16：2023年国庆档期内地电影票房排行............................12 1.市场回顾 1.1市场行情 9月25日至10月6日，港股恒生指数、恒生科技涨跌幅分别为-3.16%、-4.39%。分行业来看，农林牧渔、医药生物、石油石化行业领涨，涨幅分别为5.61%、0.97%、0.28%；社会服务、有色金属、商贸零售、国防军工、汽车行业领跌，跌幅分别为6.98%、6.17%、5.99%、5.58%、5.57%。 资料来源：ifind，国联证券研究所,股价为2023年10月6日收盘价 9月25日至10月6日，美股纳斯达克、KWEB涨跌幅分别为0.06%、-3.76%。分行业来看，能源Ⅱ、半导体产品与设备Ⅱ、媒体与娱乐、资本品、医疗保健设备与服务行业领涨，涨幅分别为2.95%、1.98%、1.21%、0.78%、0.36%；公用事业Ⅱ、家庭与个人用品、食品、饮料与烟草、房地产管理和开发Ⅱ、电信业务行业领跌，跌幅分别为6.39%、2.88%、2.29%、2.03%、1.73%。 资料来源：ifind，国联证券研究所 1.2重点公司行情 9月25日至10月6日，我们重点关注的公司（图3）股价涨幅前三为网易有道、鸿合科技、特斯拉，涨幅分别为9.86%、6.70%、6.19%。9月25日至10月6日，跌幅前三的公司分别为理想汽车、禾赛、美团，跌幅分别为13.84%、11.50%、10.35%。 2.行业数据 2.1互联网 根据QM最新数据，9月第二周（9.11-9.17）中长视频平台爱奇艺、优酷、腾讯视频、芒果TV、哔哩哔哩DAU分别为0.73亿、0.35亿、0.78亿、0.43亿、0.68亿，环比-1.9%、5.6%、-1.0%、-3.3%、0.2%。人均单日时长分别为76min、49min、74min、72min、100min，环比0.0%、4.5%、2.1%、-3.3%、0.6%。短视频平台抖音、快手、抖音极速版、快手极速版DAU分别为4.71亿、2.11亿、1.53亿、1.29亿，环比0.4%、0.4%、0.8%、0.9%。人均时长分别为116min、103min、107min、90min，环比1.4%、0.0%、0.3%、-0.6%。 根据QM最新数据，9月第二周（9.11-9.17）传统电商平台淘宝、天猫、京东、拼多多DAU分别为4.03亿、0.16亿、1.07亿、3.45亿，环比-1.3%、1.1%、1.1%、0.9%。人均单日时长分别为21min、9min、15min、25min，环比1.7%、-3.8%、-0.1%、1.5%。近场电商平台美团、饿了么DAU分别为1.33亿、0.22亿，环比-0.6%、-0.9%。人均时长分别为16min、8min，环比-0.8%、2.0%。 根据QM最新数据，9月第二周（9.11-9.17）音乐平台QQ音乐、酷狗、酷我、网易云音乐、全民K歌DAU分别为0.57亿、0.61亿、0.19亿、0.19亿、0.13亿，环比1.7%、1.7%、1.5%、2.0%、-0.8%。人均时长分别为13min、17min、25min、8min、52min，环比1.7%、0.2%、3.0%、-0.1%、1.6%。 2.2科技 零售市场来看，9月第三周（9.18-9.24）乘用车市场日均零售6.4万辆，同比增长18%，环比增长16%。批发市场来看，9月第三周（9.18-9.24）乘用车市场日均批发7.6万辆，同比增长19%，环比增长20%。 资料来源：乘联会公众号，国联证券研究所 资料来源：乘联会公众号，国联证券研究所 零售市场来看，8月乘用车市场零售192.0万辆，同比增长2.5%，环比增长8.6%，1-8月累计零售1332.0万辆，同比增长2.0%。批发市场来看，8月乘用车厂商批发223.7万辆，同比增长6.5%，环比增长8.5%；今年以来累计批发1537.3万辆，同比增长6.6%。 资料来源：乘联会公众号，国联证券研究所 资料来源：乘联会公众号，国联证券研究所 新能源市场零售销量来看，8月新能源市场零售销量达到71.6万辆，同比增长34.5%，环比增长11.8%；1-8月新能源乘用车国内零售销量达到444.1万辆，同比增长36