北京投资 2022年第二季度

1savills.com.cn/research• ­2022年二季度，北京一手散售写字楼市场新增供应为18,548平方米，环比下降61.2%；同期，成交面积107,153平方米，环比下降10.6%。• ­二季度，北京一手散售商铺新增供应66,736平方米，环比下降30.8%；同期，成交面积为228,530平方米，环比上升89.1%。• ­二季度，北京大宗投资市场整体表现有所回暖，成交金额合计为人民币69.4亿元。2022年上半年，北京大宗投资市场累计成交金额约为人民币100亿元，较去年同期下降73.4%。• ­2022年第二季度，甲级写字楼资本价值为每平方米人民币82,390元，甲级写字楼的毛收益率约为5.1%。• ­2022年第二季度，北京土地市场共成交25宗地块，总成交金额为人民币553.23亿元。其中，住宅类用地成交14宗，商办用地成交3宗，工业用地成交8宗。MARKETINMINUTESSavills Research投资北京 ­-­2022年7月上半年北京投资市场表现平淡市场成交额低于去年同期，投资机构谨慎出手。第一太平戴维斯第一太平戴维斯是一家在伦敦股票交易所上市的全球领先房地产服务提供商。公司于1855年创立，具有悠久的历史传承以及无可匹敌的增长态势。第一太平戴维斯是行业引领者而非跟随者，在全球设有600多家分公司与联营机构，广泛分布于美洲、欧洲、亚太、非洲和中东地区。本报告仅作一般信息用途。未经事先许可，任何人不得对其相关内容或全部内容进行出版、复制或引用。同时本报告亦不构成任何合同、计划书、协议或其他文档的依据。第一太平戴维斯已尽全力确保报告内容的准确性，但对于该报告的使用而导致直接或间接的相关损失不承担任何责任。本报告版权所有，未经第一太平戴维斯研究部书面许可，不得以任何形式对该报告的部分或全部内容进行复制。“2022年二季度北京大宗投资市场 的 整 体 表 现 优于 一 季 度，完 成了几宗重要成交，但整体而言2022上半年的大宗投资市场仍然稍显平淡。预计下半年北京大宗投 资 市 场 仍 将 处 于‘ 供 过 于 求 ’的局面，卖 方希望 加 速 抛 售资 产 进行 变 现 ，但 潜 在 买 家 仍 会 保 持 谨慎 态 度 。”­ 李 想，第一太平戴 维 斯 研 究部Anthony McQuade董事长华北区+8610 5925 2002anthony.mcquade@savills.com.cnTed Li高级董事华北区+8610 5925 2068ted.li@savills.com.cn中央管理层投资部如需了解更多资讯，请联系第一太平戴维斯市场研究部James Macdonald高级董事中国区+8621 6391 6688james.macdonald@savills.com.cnVincent Li董事北京+8610 5925 2044vincentx.li@savills.com.cn 2savills.com.cn/research图1：写字 楼 一 手散 售成 交额, Q1/ 2017至Q2/20220510152025Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2201720182019202020212022来源 第一太平戴维斯研究部图2：甲级写字楼资本值与毛收益率，Q1/ 2017至Q2/20220%3%6%9%12%15%020,00040,00060,00080,000100,000Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2201720182019202020212022()()来源 第一太平戴维斯研究部图3：商铺一手散售成交额，Q1/ 2017至Q2/2022012345678910Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2201720182019202020212022来源 第一太平戴维斯研究部来源 第一太平戴维斯研究部写字楼散售市场2022年二季度，北京一手散售写字楼市场新增供 应 为18 , 5 4 8平方米，环比 、同比分别下降61.2%、67.8%；同期，成交面积107,153平方米，环比、同比分别下降10.6%、42.3%。季度内，北京写字楼散售成交金额为人民币24.14亿元，环比、同比分别下降5.1%、­57.8%；同期，写字楼散售平均成交价格为每平方米人民币22,525元，环比上升6.2%、同比下降26.8%。2022年第二季度，全市的甲级写字楼资本值为人民币每平方米82,390元，同期毛收益率基本保持平稳，为5.1%。商铺散售市场2022年二季度，北京一手散售商铺新增供应66,736平方米，环比下降30.8%、同比上升116%；同期，成交面积为228,530平方米，环比、同比分别上升89.1%、111%。季度内，北京一手散售商铺总成交金额达人民币59.96亿元，环比、同比分别上升118%、159%；同期，散售商铺平均成交价格为每平方米人民币26,236元，环比、同比分别上升15.3%、22.6%。整售投资市场2022年二季度，北京大宗投资市场的整体表现优于一季度，完成了几宗重要成交，该季度投资市场累计成交金额合计约为人民币69.4亿元。整体而言，2022上半年的大宗投资市场仍然稍显平淡，半年累计成交金额约为人民币100亿元，较去年同期下降73.4%。二季度重点交易包括：-­锦和资管完成对东城区福地凰城酒店的收购。收购完成后，该项目将改造为长租公寓项目。-­平安人寿以50.15亿元收购了远洋集团旗下位于丰台区丽泽金融商务区的远洋锐中心项目。交易包括项目公司34.5%的股份，对价为34.18亿元，以及15.97亿元的债权收购。-­招商局商业房托基金以13.42亿元的价格收购北京市朝阳区CBD核心地标物业招商局航华科贸中心资产包的46.41%权益。土地市场2022年北京第二批“两集中”供地于二季度完成拍地流程，当季度共成交25宗地块，总成交金额为人民币553.23亿元。成交地块中，住宅类用地成交14宗，商办用地成交3宗，工业用地成交8宗。市场展望2022年上半年，北京大宗投资市场整体表现较为平淡，尽管卖家积极兜售自持资产，但是成交量寥寥。预计下半年的投资市场仍会延续上半年“供过于求”的态势，但考虑到在疫情得到控有效制的背景下，北京商办市场的稳健性、资产稀缺性仍能带来可观的投资价值与回报，预计投资者的投资进程有望在下半年提速。丰台大悦春风里诺德中心兴创总部公园区位丰台区丰台区大兴区开发商 大悦城控股中国中铁北京兴创置地房地产开发有限公司成交面积（平方米）11,4106,4603,973成交均价（元/平方米）42,60049,60039,500表1：主要一手散售写字楼项目，Q2/2022投资 3savills.com.cn/research来源 第一太平戴维斯研究部来源 第一太平戴维斯研究部丰台大悦春风里首开万科公园里北京经开壹中心区位丰台区通州区 大兴区 开发商大悦城控股万科地产/首开股份 北京经开成交面积（平方米）1,1202,4202,060成交均价（元/平方米）55,86728,934 31,857 表 2：主要一手散 售商铺 项目，Q2/ 2022图4：整售投资成交额，2017至Q2/20220102030405060708090201720182019202020212022Q1Q2Q3Q4来源 第一太平戴维斯研究部来源 第一太平戴维斯研究部福地凰城酒店锐中心招商局航华科贸中心资产包买方锦和资管平安人寿招商局商业房地产投资信托基金卖方翰德东辉远洋集团SA基金位置东城区丽泽CBD地上建筑面积（平方米）18,780119,00048,370成交金额（人民币亿元）N/A50.1513.42成交单价（元/平方米）N/A42,143N/A交易方式境内股权交易境内股权交易境外股权交易表 3：主要整售交易，Q2/2022图5：按业态整售投资成交额，2017至Q2/20220102030405060708090201720182019202020212022来源 第一太平戴维斯研究部来源 北京市规划和自然资源委员会; 第一太平戴维斯研究部表4：主要土地成交案例，Q2/ 2022图6：土地市场成交额，2017至Q2/2022050100150200250300201720182019202020212022Q1Q2Q3Q4地块编号区位规划建筑面积（平方米）用地性质总成交金额（亿元）竞得方京土储挂（丰）[2022] 029号丰台区205,252住宅74.7华润置地京土储挂（朝）[2022] 021号朝阳区75,711住宅66.8中建智地京土储挂（ 顺）[2022] 032号顺义区1 87, 262住宅54.7中海地产京土储挂（昌）[2022] 036号昌平区125,183住宅44.2华润置地/葛洲坝京土储挂（朝）[2022] 025号朝阳区93,514住宅40.0首开股份投资