福州零售 2022年下半年

1savills.com.cn/research• 截至2022年第三季度，福州社会消费品零售总额同比增长4.7%，累计至人民币3,493.8亿元，增幅较2021年同期下降4.0个百分点。• 2022 年下半年，无新购物中心入市，全市总存量维持在261.8万平方米。• 多个项目录得品牌退租，以致全市净吸纳量转负，至-5.9万平方米。截至年末，全市年度净吸纳量回落至4 . 2 万 平 方 米 ，同 比 下 降 6 8 . 3 % 。• 所有商圈的空置率均不同程度上升，推动全市空置率环比上升2.3个百分点、同比上升3.4个百分点，至9.4%。• 与其它零售业态相较，餐饮、时尚、休闲及娱乐业态的租赁需求相对活跃。• 截至年末，平均租金降至人民币每平方米每月433.9元，租金指数环比下跌1.0%、同比下跌2.6%。• 2023年，总存量将同比增长9.5%，至约286.6万平方米。MARKETINMINUTESSavills Research零售福州 - 2023年1月资产表现倾软疫情反复致市场复苏放缓，并对资产表现造成冲击。第一太平戴维斯第一太平戴维斯是一家在伦敦股票交易所上市的全球领先房地产服务提供商。公司于1855年创立，具有悠久的历史传承以及无可匹敌的增长态势。第一太平戴维斯是行业引领者而非跟随者，在全球设有700多家分公司与联营机构，广泛分布于美洲、欧洲、亚太、非洲和中东地区。本报告仅作一般信息用途。未经事先许可，任何人不得对其相关内容或全部内容进行出版、复制或引用。同时本报告亦不构成任何合同、计划书、协议或其他文档的依据。第一太平戴维斯已尽全力确保报告内容的准确性，但对于该报告的使用而导致直接或间接的相关损失不承担任何责任。本报告版权所有，未经第一太平戴维斯研究部书面许可，不得以任何形式对该报告的部分或全部内容进行复制。“尽管2022年各项经济指标因疫情影响而稍显黯淡，但2023年防疫措施的优化有望提振市场信心，并促进消费和租赁活动增长，进而支 撑 起 租 金 的 稳 定 表 现 。” 谢靖宇，第一太平戴维斯研究部如需了解更多资讯，请联系第一太平戴维斯市场研究部James Macdonald高级董事中国区+8621 6391 6688james.macdonald@savills.com.cnCarlby Xie董事华南区+8620 3665 4874 carlby.xie@savills.com.cnJun Wu总经理福建+86592 8064 608 Ext 4588 jun.wu@savills.com.cn 中央管理部 2savills.com.cn/research市场综述2022年下半年，疫情的反复令防疫管控措施再次收紧。受此影响，零售市场的复苏停滞。截至2022年第三季度，福州社会消费品零售总额同比增长4.7%，累积至人民币3,493.8亿元，增幅较2021年同期下降4.0个百分点。尽管如此，但零售物业市场的资产表现仍然萎缩，入驻率和租金指数均下降。供应与需求2022年下半年，市场中无新购物中心开业。因此，全市总存量与2021年相持平，维 持 在 2 6 1 . 8 万 平 方 米 。其 中 ，东 二 环 、万 宝 、上 浦 等 核 心 商 圈 的 存 量 合 计 占 全市 总 存 量 的 6 4 . 5 % 。需 求 方 面 ，多 个 项 目录得品牌退租，以致全市净吸纳量转负 ，至 - 5 . 9 万 平 方 米 。截 至 年 末 ，全 市 年度 净 吸 纳 量 回 落 至 4 . 2 万 平 方 米 ，同 比 下降68.3%。期内，所有商圈的空置率均不同程度上升，推动全市空置率环比上升2.3个百分点 、同 比 上 升 3 . 4 个 百 分 点 ，至 9 . 4 % 。与其它业态相较，餐饮、时尚、休闲及娱乐业态的租赁需求仍然相对活跃。例如，餐饮品牌Shake Shack和南京大排档分别在福州万象城和东百中心开设了新店，休闲及娱乐品牌乐刻健身分别在福州仓山爱琴海购物公园和东百中心各开设一家门店。上述租赁成交主要反映了大众市场的消费刚需，而同时仍有一系列奢侈品及设计师品牌进驻福州市场，并于优质购物中心内开设多家新店，例如奢侈品品牌Louis Vuitton和Celine均于福州万象城开设门店。租金由于入驻率仍承压，大部分业主在调整租赁策略以挽留或吸引零售商时仍持谨慎态度。值得一提的是，为帮助零售商应 对 疫 情 的 冲 击 ，有 国 企 背 景 的 业 主 反而在提供租金优惠方面更为激进。截至年末，平均租金因此降至人民币每平方米每月433.9元，租金指数环比下跌1.0%、同比下跌2.6%。市场展望2023年，预计将有四个新项目入市，分别位于万宝、三江口、白湖亭及五一广场，合计零售面积约为24.8万平方米。至年末，全市总存量预计同比扩张9 . 5 % ，至 约 2 8 6 . 6 万 平 方 米 。随着2022年末防疫措施的优化，未来租赁需求料将有所上升。此外，政府从2023年1月8日起取消了对入境旅客的隔离要求。长远来看，此举将有利于市场升温，并促进需求的复苏，进而支撑起平均租金的稳定表现。图1：全市新增供应，2018至2022061218243020182019202020212022来源 第一太平戴维斯研究部图2：各子市场空置率，1H/2018至2H/20220%5%10%15%20%25%30%35%1H2H1H2H1H2H1H2H1H2H20182019202020212022来源 第一太平戴维斯研究部图3：各子市场租金指数，1H/2018至2H/202280901001101201301401501601H2H1H2H1H2H1H2H1H2H201820192020202120221H/2014=100来源 第一太平戴维斯研究部零售