海口零售 2022年下半年

1savills.com.cn/research• 2022年，海口市社会消费零售额同比下降5.1%，至人民币1,003.1亿元。同期，免税零售额增速同比收窄22.4个百分点。• 2022年下半年，三个新项目开业入市，合计带来19.5万平方米供应面积，并推动全市总存量环比增长 11.7%、同比增长 27.1%，达186.3 万平方米。• 尽管下半年整体租赁需求表现倾软，但得益于本年入市新项目前期招商已签约的优质品牌顺利进场，期内仍录得多个中高端品牌开设其海南或海口首店。• 截至年末，全市平均空置率环比上升1.9个百分点、同比上升7.0个百分点，至22.3%，达历史新高。• 截至年末，全市首层平均租金降至人民币每平方米每月328.8元，租金指数同比下降2.7%。• 2023年，预计有五个新购物中心入市，合计带来约为38.9万平方米供应面积，预计全市总存量将同比增长20.9%。• 受益于疫情防控政策的优化和免税政策红利的持续释放，本地旅游业和消费市场料强劲复苏，零售商的扩张需求预将回升。MARKETINMINUTESSavills Research零售海口 - 2023年2月新增供应拉升空置率租金因空置率上升而下降。第一太平戴维斯第一太平戴维斯是一家在伦敦股票交易所上市的全球领先房地产服务提供商。公司于1855年创立，具有悠久的历史传承以及无可匹敌的增长态势。第一太平戴维斯是行业引领者而非跟随者，在全球设有700多家分公司与联营机构，广泛分布于美洲、欧洲、亚太、非洲和中东地区。本报告仅作一般信息用途。未经事先许可，任何人不得对其相关内容或全部内容进行出版、复制或引用。同时本报告亦不构成任何合同、计划书、协议或其他文档的依据。第一太平戴维斯已尽全力确保报告内容的准确性，但对于该报告的使用而导致直接或间接的相关损失不承担任何责任。本报告版权所有，未经第一太平戴维斯研究部书面许可，不得以任何形式对该报告的部分或全部内容进行复制。“防疫政策的优化和自2023年初以来免税零售市场的强劲反弹预将提振零售商情绪，并推动本地零售物业市场的发展。” 谢靖宇，第一太平戴维斯研究部Woody Lam 董事长华南区+8620 3665 4777woody.lam@savills.com.cn中央管理层如需了解更多资讯，请联系第一太平戴维斯市场研究部James Macdonald高级董事中国区+8621 6391 6688james.macdonald@savills.com.cnCarlby Xie董事华南区+8620 3665 4874 carlby.xie@savills.com.cnCindy Wu总经理海南+86898 3638 4226cindy.wu@savills.com.cn 2savills.com.cn/research市场综述下半年，因疫情的反复扰动，尤其是在八、九 两 月 ，海 口 旅 游 业 发 展 饱 受 冲 击 。年 内 ，海口接待游客总人数同比下降20.3%。尽管政府已实施一系列措施，如发放代金券等来刺激餐饮、酒店住宿和免税零售市场的消费，但以旅游经济为主导的本地消费市 场 仍 有 所 萎 缩 ，致 使 全 年 本 地 社 会 消 费零售额同比下降5.1%，至人民币1,003.1亿元。同期，免税零售额增速同比收窄22.4个百分点。期内，上述因素共同给既有零售物业运营带来更多挑战，本地零售物业市场资产表现倾软。供应 2022年下半年，三个新项目开业入市，分别为位于西海岸子市场的仁恒里·海棠公园和海 口 国 际 免 税 城 ，以 及 位 于 海 秀 子 市 场 的森免万国购，为本地零售物业市场带来19.5万平方米新增供应。全年新增供应达近五年峰值，合计 39.8万平方米，推动全市总存量环比增长 11.7%、同比增长 27.1%，达186.3 万平方米。需求下半年，受相关防疫政策的限制，游客人数大幅下降，多数购物中心客流量随之而大幅下降，海口零售物业市场因此受到冲击。部分餐饮品牌、超市及百货店因经营困难而选择终止租约。截至年末，全市平均空置率环比上升1.9个百分点、同比上升7.0个百分点，至22.3%——系历史新高。积极的方面是，得益于利好的政策环境和未来几年本地零售市场强劲的增长潜力，新项目均实现了超过70%的开业率，并吸引了一些餐饮、体育和户外以及配饰品牌在海口开设首店。例如，哲平鳗满、尽膳口福和Tim Hortons均在海口国际免税城开设了海南首店，李宁1990及卡地亚亦在同一购物中心分别开设了其海南首店及海口首店。与 此 同 时 ，中 高 端 品 牌 首 店 陆 续 进 驻 海 口 标杆商业，Tory Burch和Longchamp在万象城的扩张即为例证。受益于上述因素影响，下半年全市半年度净吸纳量环比增长39.9%，至约12.0万平方米。租金鉴于疫情对本地零售物业市场的冲击，部分存量项目的业主调整其租赁策略，为零售商提供更灵活的财务条款，以应对营运困难及维持相对稳定的出租率。因此，截至年末，全市首层平均租金降至人民币每平方米每月328.8元，租金指数同比下降2.7%。展望2023年，新增供应料将保持充沛，全年预计共五个新购物中心开业入市，合计带来约3 8 . 9 万 平 方 米 供 应 面 积 ，预 计 全 市 总 存 量 将同比增长20.9%。届时，市场竞争预将加剧。尽管如此，受益于疫情防控政策的优化和 免 税 政 策 红 利 的 持 续 释 放 ，本 地 旅 游 业和 消 费 市 场 料 强 劲 复 苏 ，零 售 商 的 扩 张 需求预将回升，未来将有更多优质及奢侈品零售品牌进入市场。图1：海口市社会消费品零售总额及同比变化，2013至2022-6%0%6%12%18%24%30%0204060801001202013201420152016201720182019202020212022来源 海口市统计局，第一太平戴维斯研究部图2：现有存量，2018至2022030609012015018021020182019202020212022-来源 第一太平戴维斯研究部图3：未来新增供应预测，2023至2025081624324048202320242025//来源 第一太平戴维斯研究部表1：租赁成交甄选，2H/2022租户行业项目子市场租赁面积(平方米)卡地亚配饰海口国际免税城西海岸856李宁1990体育及户外海口国际免税城西海岸220Tory Burch时尚海口万象城国贸-滨海196哲平鳗满餐饮海口国际免税城西海岸150Tim Hortons餐饮海口国际免税城西海岸100来源 第一太平戴维斯研究部零售