1savills.com.cn/research• 2023年6月底，央行将5年期LPR下调10个基点至4.2%。随后，广州首套房贷利率普遍降至4.2%，二套房贷利率降至4.8%。• 第二季度，广州一手住宅销售市场新增供应面积环比增长35.7%，至169.3万平方米。• 季 内 ，部 分 早 期 蓄 客 的 中 高 端 项 目 购 置 需 求 得 以 释 放 ，推动全市季度成交面积环比增长10.0%，至173.4万平方米，但仍较过去五年同期均值低5.8%。• 得益于优质项目成交均价较高的带动，季末，全市成交均价环比结构性上升3.2%，至人民币每平方米44,956元。• 本季，广州无新服务式公寓入市。截至季末，全市总存量维持在3,530套。• 长租需求疲软使广州服务式公寓的资产表现受抑，以致全市平均空置率环比上升1.9个百分点、同比上升6.7个百分点 ，至 2 8 . 2 % 。• 截至第二季度末，广州服务式公寓租金指数环比下降1.5%，平均租金为人民币每平方米每月214.2元。MARKETINMINUTESSavills Research住宅广州 - 2023年7月买家括囊观市季内成交面积较过去五年同期均值低5.8%。第一太平戴维斯第一太平戴维斯是一家在伦敦股票交易所上市的全球领先房地产服务提供商。公司于1855年创立，具有悠久的历史传承以及无可匹敌的增长态势。第一太平戴维斯是行业引领者而非跟随者，在全球设有700多家分公司与联营机构，广泛分布于美洲、欧洲、亚太、非洲和中东地区。本报告仅作一般信息用途。未经事先许可，任何人不得对其相关内容或全部内容进行出版、复制或引用。同时本报告亦不构成任何合同、计划书、协议或其他文档的依据。第一太平戴维斯已尽全力确保报告内容的准确性，但对于该报告的使用而导致直接或间接的相关损失不承担任何责任。本报告版权所有，未经第一太平戴维斯研究部书面许可，不得以任何形式对该报告的部分或全部内容进行复制。Alvin Lau董事总经理广州+8620 3665 4888 alvin.lau@savills.com.cn中央管理层如需了解更多资讯，请联系第一太平戴维斯“短期内，或至少在第三季度，广州一手住宅销售市场活跃度预计仍将维持在相对较低的 水 平 ，购 房 者 情 绪 和 信 心 尚需要一定时间恢复。” 谢靖宇，第一太平戴维斯研究部市场研究部James Macdonald高级董事中国区+8621 6391 6688james.macdonald@savills.com.cnCarlby Xie董事华南区+8620 3665 4874 carlby.xie@savills.com.cnSteven Liu董事华南区+8620 3665 4906stevenxn.liu@savills.com.cn住宅部 2savills.com.cn/research市场综述第二季度，购房者融资环境继续改善。2023年6 月底，随着央行将5年期 LPR 下调10 个基点至 4.2%，广州多家银行下调首套房贷利率至4.2%，下调二套房贷利率至 4 . 8 % 。然 而 ，因 限 购 政 策 未 见 重 大 调整 ，整 体 市 场 购 房 情 绪 仍 保 谨 慎 。因 此 ，尽管部分新开盘的中高端项目取得较好的销售表现并推高了季度成交量，但大多数项目的成交面积仍徘徊在相对较低的水平。销售市场3月底成交面积的小幅回升提振了开发商的市场信心，并推动其于4月加速推盘。第二季度，全市季度新增供应面积因此环比增长35.7%，至169.3万平方米。第二季度，一手住宅市场的成交活动高度集 中 于 天 河 、黄 埔 和 番 禺 三 个 区 域 。季 内 ，前述三区有数个此前蓄客的优质或具有价格优势的项目相继推出，其目标客户所累积的需求集中释放。因此，全市季度成交面积环比增长10.0%，至173.4万平方米。尽管如此，受经济的不确定性影响，大多数潜在购房者对购房决策仍持观望态度，并期待更多支持性政策的释出。因此，与过去几年相比，整体购房情绪仍然谨慎。这不仅可在本季成交面积较过去五年同期均值低5.8%中得以体现，亦可于多个新项目认购率下降超过20个百分点中得以显现，尽管本季开发商继续提供更多优惠措施以提高项目的去化率，包括提供更大价格折扣及首付分期计划等。季末，受优质项目平均成交价较高的带动，全市成交均价环比结构性上升3.2%，至人民币每平方米44,956元。租赁市场第二季度无新项目落成，广州服务式公寓市场存量仍为3,530套。随着商旅活动和本地旅游业的复苏，天河路和珠江新城的数个项目的短租需求有所回升。尽管如此，部分长租客户因成本问题而选择搬迁至租金相对较低的户型或传统公寓，长期租赁需求持续倾软。这直接推动全市平均空置率环比上升1.9个百分点、同比上升6.7个百分点，至28.2%。有鉴于此，部分业主通过提供更多的价格优惠和非财务性服务套餐以吸 引 长 租 客 户 。因 此 ，全 市 租 金 指 数 环 比 下降1.5%，平均租金降至人民币每平方米每月214.2元。展望根据中央7月召开的经济工作相关会议内容，下半年，政府将适时调整优化房地产政策以推动市场复苏。尽管如此，短期内，或至少在第三季度，广州一手住宅销售市场活跃度预计仍将维持在相对较低的水平，购房者情绪和信心仍需要一定时间恢复。此外，潜在购房者将对置业继续保持谨慎的情绪，并等待诸如进一步调整限购政策等更有力刺激政策的释出。图1：广州一手住宅新增供应，成交量与成交均价, Q3/2018至Q2/20230.00.61.21.82.43.03.64.24.85.40.00.51.01.52.02.53.03.54.04.5Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2201820192020202120222023来源 克而瑞，第一太平戴维斯研究部图2：广州服务式公寓入住率与租金指数，Q3/2018至Q2/2023808488929610010410865%70%75%80%85%90%95%100%Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2201820192020202120222023Q1/2011 = 100来源 第一太平戴维斯研究部图3：二手高端与中高端住宅价格指数, Q3/2018至Q2/2023200250300350400450500Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q2Q3Q4Q1Q220182019202020212022202305/2010 = 100来源 第一太平戴维斯研究部住宅