股指期货早报：节后A股保持韧性，华为题材延续活跃

2023年10月10日 股指期货早报2023.10.10 报告摘要： 创元投资咨询总部 海外方面，巴以冲突导致地缘政治出现不稳定。另外，隔夜两位美联储官员向市场释放鸽派信号，副主席杰斐逊表示将会留意收益率上升对经济的抑制效应；而一直表态加息的达拉斯联储主席洛根却改口表示美债收益率飙升可能意味着加息的需求降低。从隔夜资本市场走势来看，除美债市场休市外，美三大股指、黄金、原油均呈现走高，离岸人民币汇率走强。 国内盘面上看，周一大盘低开震荡下跌0.44%，深成指下跌0.03%，创业板指下跌0.26%，节后第一天开市呈现开门黑。在假期美债收益率飙升，巴以地缘政治冲突下，北上资金净流出74.6亿，A股埋单低开，但长下影线显示多头抵抗力也很强。板块上呈现冰火两重天，以华为为代表的汽车、液冷超充等题材领涨，而与假期消费链相关的旅游餐饮、影视、免税等领跌，另外也因假期期间房地产销售疲弱，地产链走弱。全市场1695只个股上涨，3448只个股下跌。消息上看，工信部等六部门联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》。今日华为主办的第十四届全球移动宽带论坛召开。 创元投资咨询总部股指研究员：刘钇含邮箱：liuyh@cyqh.com.cn投资咨询资格号：Z0015686 整体来看，在假期外围地缘政治冲突，美债收益率飙升、北上资金流出下，周一A股也展现出韧性。隔夜外围的转暖对A股盘面也会起到积极作用，但整体A股未脱离节前的震荡。对A股中期看多不变，短期下跌不悲观，目前主要缺乏增量资金。板块上，以华为为核心的热点题材均值得关注。 一、行情观点 1.1海外隔夜 巴以冲突导致地缘政治出现不稳定。另外，隔夜两位美联储官员向市场释放鸽派信号，副主席杰斐逊表示将会留意收益率上升对经济的抑制效应；而一直表态加息的达拉斯联储主席洛根却改口表示美债收益率飙升可能意味着加息的需求降低。从隔夜资本市场走势来看，除美债市场休市外，美三大股指、黄金、原油均呈现走高，离岸人民币汇率走强。 1.2国内行情回顾 周一大盘低开震荡下跌0.44%，深成指下跌0.03%，创业板指下跌0.26%，节后第一天开市呈现开门黑。在假期美债收益率飙升，巴以地缘政治冲突下，北上资金净流出74.6亿，A股埋单低开，但长下影线显示多头抵抗力也很强。板块上呈现冰火两重天，以华为为代表的汽车、液冷超充等题材领涨，而与假期消费链相关的旅游餐饮、影视、免税等领跌，另外也因假期期间房地产销售疲弱，地产链走弱。全市场1695只个股上涨，3448只个股下跌。 1.3重要资讯 1．巴以冲突-哈马斯官员表示，已实现组织目标，对与以色列讨论停火事宜持开放态度；以央行宣布出售至多300亿美元外汇的计划；以国防部长：已下令对加沙实施全面封锁；外媒：以军队计划征召30万预备役士兵；以色列要求雪佛龙停止在塔玛天然气平台的生产；以色列阿什克伦港口和石油终端在冲突后已经关闭；美国表示，没有派遣地面部队的意图；沙特王储表示将继续支持巴勒斯坦；伊朗否认参与袭击。 2.俄能源部长：目前没有理由解除汽油出口禁令。 3.美国财长耶伦：美国可能会采取措施强制执行每桶60美元的俄油限价。美债收益率攀升未导致金融市场失调。 4.工信部等六部门联合印发《算力基础设施高质量发展行动计划》：到2025年，计算力方面，算力规模超过300 EFLOPS，智能算力占比达到35%。 5.10月10日华为主办的第十四届全球移动宽带论坛召开。 1.4今日策略 在假期外围地缘政治冲突，美债收益率飙升、北上资金流出下，周一A股也展现出韧性。隔夜外围的转暖对A股盘面也会起到积极作用，但整体A股未脱离节前的震荡。对A股中期看多不变，短期下跌不悲观，目前主要缺乏增量资金。板块上，以华为为核心的热点题材均值得关注。 统计套利：周一中证1000/上证50指数比价收盘下跌0.01%，较上一交易日收盘基本不变。总体来看，走势依然处于之前的周级别区间内，属于区间震荡，无法给出明确的方向判断。操作上，等待周线级别出现进一步的信号提示再做操作。 二、期货市场跟踪 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 三、现货市场跟踪 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 四、流动性跟踪 资料来源：Wind、创元期货 资料来源：Wind、创元期货 创元研究团队介绍： 许红萍，创元期货研究院院长，10年以上期货研究经验，5年以上专业的大宗商品、资产配置和研究团队投研一体化运营经验。擅长有色金属研究，曾在有色金属报、期货日报、文华财经、商报网等刊物上发表了大量研究论文、调研报告及评论文章；选获2013年上海期货交易所铝优秀分析师、2014年上海期货交易所有色金属优秀分析师（团队）。 廉超，创元期货研究院联席院长，经济学硕士，郑州商品交易所高级分析师，十几年期货市场研究和交易经验，多次穿越期货市场牛熊市。（从业资格号：F03094491；投资咨询证号：Z0017395） 创元宏观金融组： 何燚，中国地质大学（北京）矿产普查与勘探专业硕士，专注宏观和贵金属的大势逻辑判断，聚焦多方因素对贵金属行情的综合影响。（从业资格号：F03110267） 创元有色金属组： 夏鹏，三年产业龙头企业现货背景，多年国内大型期货公司及国内头部私募投资公司任职经验，善于从产业基本面和买方交易逻辑角度寻找投资机会。（从业资格号：F03111706） 田向东，铜期货研究员，天津大学工程热物理硕士，专精铜基本面深度分析，擅长产业链上下游供需平衡测算与逻辑把握。（从业资格号：F03088261；投资咨询证号：Z0019606） 李玉芬，致力于铝上下游分析，注重基本面判断，善于发掘产业链的主要矛盾。（从业资格号：F03105791） 创元黑色建材组： 陶锐，黑色建材组组长、黑色产业链研究员，重庆大学数量经济学硕士，曾任职于某大型期货公司黑色主管，荣获“最佳工业品期货分析师”。（从业资格号：F03103785；投资咨询证号：Z0018217）徐艺丹，钢矿期货研究员，天津大学金融硕士，专注铁矿及钢材基本面，善于发掘黑色金属产业链行情逻辑演绎。（从业资格号：F3083695；投资咨询证号：Z0019206） 杨依纯，致力于工业硅、锰硅、以及硅铁的上下游产业链分析，注重基本面研究。（从业资格号：F3066708） 韩涵，奥克兰大学专业会计硕士，专注纯碱及玻璃上下游分析和基本面逻辑判断。（从业资格号：F03101643） 创元能源化工组： 高赵，能源化工组组长、聚烯烃期货研究员，英国伦敦国王学院银行与金融专业硕士。专注多维度分析PE、PP等化工品，善于把握行情演绎逻辑。（从业资格号：F30564463；投资咨询证号：Z0016216） 常城，橡胶与PTA期货研究员，东南大学国际商务硕士，致力于橡胶、PTA产业链基本面研究。（从业资格号：F3077076；投资咨询证号：Z0018117） 金芸立，原油期货研究员，墨尔本大学管理金融学硕士，专注原油基本面的研究，善于把握阶段性行情逻辑。（从业资格号：F3077205；投资咨询证号：Z0019187） 白虎，从事能源化工品行业研究多年，熟悉从原油到化工品种产业上下游情况，对能源化工行业发展有深刻的认识，擅长通过分析品种基本面强弱、边际变化等，进行月间套利、强弱对冲。曾任职于大型资讯 公司及国内知名投资公司。（从业资格号：F03099545） 安帅澎，伦敦大学玛丽女王学院金融专业硕士，专注液化天然气上下游产业链的基本面研究。（从业资格号：F03115418） 创元农副产品组： 张琳静，农副产品组组长、油脂期货研究员，有七年多期货研究交易经验，专注于油脂产业链上下游分析和行情研究。（从业资格号：F3074635；投资咨询证号：Z0016616） 再依努尔·麦麦提艾力，毕业于上海交通大学，具有商品期货量化CTA研究经验，致力于棉花基本面研究，专注上下游供需平衡分析。（从业资格号：F03098737） 陈仁涛，苏州大学金融专业硕士，专注玉米、生猪上下游产业链的基本面研究。（从业资格号：F03105803） 赵玉，澳国立大学金融专业硕士，专注大豆上下游产业链的基本面研究。（从业资格号：F03114695） 创元投资咨询团队介绍： 刘钇含，创元期货投资咨询总部负责人、股指期货研究员，英国利物浦大学金融数学硕士，拥有多年券商从业经验。专注于股指期货的研究，善于从宏观基本面出发对股指进行大势研判，把握行业和风格轮动。 （从业资格号：F3050233；投资咨询证号：Z0015686） 创元期货股份有限公司经中国证券监督管理委员会批准，已具备期货投资咨询业务资格，核准批文：苏证监期货字[2013]99号。 免责声明： 本研究报告仅供创元期货股份有限公司（以下简称“本公司”）的客户使用。本报告是基于本公司分析师认为可靠且已公开的信息，本公司力求但不保证这些信息的准确性和完整性，也不保证文中观点或陈述不会发生任何变更，在不同时期，本公司可发出与本报告所载资料、意见及推测不一致的报告。在任何情况下，本报告中的信息或所表述的意见并不构成对任何人的投资建议，本公司不对任何人因使用本报告中的内容所导致的损失负任何责任。本报告的版权归本公司所有，未经书面许可，任何机构和个人不得以任何形式翻版、复制和发布。如引用、刊发，需征得创元期货股份有限公司同意，且不得对本报告进行有悖原意的引用、删节和修改，否则由此造成的一切不良后果及法律责任由私自翻版、复制、刊登、转载和引用者承担。