股指期货周报：节后交投活跃回升，A股渐进企稳

节 后 交 投 活 跃 回 升 ，A股 渐 进 企 稳 叶倩宁从业资格：F03088416投资咨询资格：Z0016628 作者：叶倩宁联系人：陈尚宇联系方式：020-88818018 2023-10-15 目录 期货指标01 流动性跟踪03 一、期货指标 期货指标观点 p本周上证指数累计下挫0.72%，深证成指下挫0.41%，创业板指下挫0.36%，沪深300指数下挫0.71%，上证50指数下挫0.72%，中证500指数下跌1.01%，中证1000指数上涨0.05%。期指方面，本周四大期指主力合约除IM微涨0.23%，其余IF、IH、IC分别累计下挫0.83%、0.74%、0.95%。 p期现价差方面，本周四大期指主力合约基差整体上行，IF2310期现价差从升水11.48点收敛至升水7.59点，IH2310期现价差从升水3.51点走阔至升水4.87点，IC2310期现价差从升水4.23点上行至升水10.42点，IM2310期现价差从贴水3.94点上行至升水2.33点。 p跨期价差方面，IF跨期价差（远月-当月）由47.8缩窄至41.8点，IH跨期价差（远月-当月）由34.8点收敛至31.8点，IC跨期价差（远月-当月）由-15.6收敛至-12点，IM跨期价差（远月-当月）由-10走阔至-11点。 p跨品种比值方面，本周，中证1000/沪深300、中证500/沪深300的期货合约比值分别上升、持平，PE比值均下降，PB比值均下降。 p展期方面，对于空头持仓而言，截至本周五IF、IH、IC和IM的最优展期合约分别为2312合约、2403合约、2311合约、2403合约。IF、IH、IC和IM的最优年化展期成本分别为-2.84%、-3.02%、-0.30%和1.74%。 各期指主力合约走势 数据来源：Wind、广发期货发展研究中心 周度行业涨跌幅情况：多数板块下挫，科技股逆势上扬 p本周Wind一级行业指数仅3个板块上涨——通讯服务、医疗保健、信息技术分别累计上涨2.11%、1.84%、1.74%；跌幅居前的行业为房地产、能源、工业，本周分别累计下跌3.30%、2.47%、2.39%。 四大股指期现价差走势 数据来源：Wind、广发期货发展研究中心 四大股指期货跨期价差走势 数据来源：Wind、广发期货发展研究中心 四大股指期货跨品种比值情况 数据来源：Wind、广发期货发展研究中心 四大股指期货前五席位持仓情况 四大股指期货最优展期成本变化情况 数据来源：Wind、广发期货发展研究中心 二、宏观经济跟踪 国内高频宏观经济跟踪观点 p土地供应方面：本周，土地供应面积和供应土地建筑规划面积较上周分别下降366.34和1010.04万平方米。供应土地挂牌均价较上周下降1142元/平方米。土地成交方面：本周，100大中城市土地成交面积较上周下降了1376.66万平方米。成交价格方面，本周，成交土地总价较上周下降了1019.68亿元；成交土地楼面均价下降了1997元/平方米；成交土地溢价率下降了1.78%。 p交易面积方面，本周30大中城市商品房成交面积较上周下降210.19万平方米；十大城市商品房可售面积下降了22.68万平方米；商品房存销比上升8.2%。房屋成交面积本周分城市来看，一、二、三线城市成交面积均下降。 p住宅价格方面，9月百城住宅价格指数同比下降0.1%，一、二、三线城市住宅平均价格分别为43529.5、14979.27与9998.96元/平方米，较上月分别上涨0.043%、上涨0.056%、几乎持平。 p汽车生产及消费方面，全钢胎和半钢胎开工率分别较上周上升14.35%、3.18%。9月中汽协汽车销量较上月增加27.58万辆，同比上升9.47%，环比上升10.68%；9月乘联会汽车销量较上月增加了9.50万辆，同比上升4.95%，环比上升4.94%。 p9月我国出口金额（美元计价）同比下降6.2%；当月总计贸易顺差为777.1亿美元，对美贸易差额为331.86亿美元。本周，CCFI综合指数下降了31.99；BDI指数上升114.8。 地产：本周土地供应面积、土地挂牌均价均下降 地产：二、三线城市土地成交面积仍收缩 数据来源：Wind、广发期货发展研究中心 地产：本周成交土地价格、成交土地楼面均价延续下降 地产：商品房存销比上升，一二三线城市商品发成交回落 地产：9月住宅价格指数同比下降0.1% 汽车生产：全钢胎开工率、半钢胎开工率均走高 数据来源：Wind、广发期货发展研究中心 汽车销量：9月汽车销量同比、环比数据均上行 数据来源：Wind、广发期货发展研究中心 进出口：9月出口降幅延续缩窄，外需回暖 数据来源：Wind、广发期货发展研究中心 三、流动性跟踪 流动性小结 p10月13日周五，SHIBOR隔夜利率为1.74%，较上周上升14.4个基点；10月13日DR007加权平均利率为2.03%，较上周上升22.48个基点。 p当前1年MLF利率2.50%，7天逆回购利率为1.80%，14天逆回购利率为1.95%；9月1年期LPR持平上月为3.45%、5年期以上LPR利率亦维持4.2%不变。 p本周央行公开市场累计投放6660亿元，同时回笼24470亿元，因此本周央行公开市场累计净回笼17810亿元。 9月14天期逆回购利率下调20个基点 货币市场操作：本周净回笼17810亿元 数据来源：Wind、广发期货发展研究中心 免责声明 报告中的信息均来源于被广发期货有限公司认为可靠的已公开资料，但广发期货对这些信息的准确性及完整性不作任何保证。 本报告反映研究人员的不同观点、见解及分析方法，并不代表广发期货或其附属机构的立场。报告所载资料、意见及推测仅反映研究人员于发出本报告当日的判断，可随时更改且不予通告。 在任何情况下，报告内容仅供参考，报告中的信息或所表达的意见并不构成所述品种买卖的出价或询价，投资者据此投资，风险自担。 本报告旨在发送给广发期货特定客户及其他专业人士，版权归广发期货所有，未经广发期货书面授权，任何人不得对本报告进行任何形式的发布、复制。如引用、刊发，需注明出处为“广发期货”，且不得对本报告进行有悖原意的删节和修改。 研究报告全部内容不代表协会观点，仅供交流，不构成任何投资建议 广发期货有限公司提醒广大投资者：期市有风险入市需谨慎！