电子行业周观点：华为召开2023年秋季新品发布会，推出多款新产品

强于大市(维持) ——电子行业周观点(09.25-10.08) 上一个交易周（9月25日至9月28日），沪深300指数下跌1.32%，申万电子指数下跌0.06%，在31个申万一级行业中排名第12，跑赢沪深300指数1.26pct。把握半导体设备、先进封装、存储、消费电子、面板和PCB领域呈现的结构化投资机会，具体建议关注华为消费电子产业链投资机遇。 投资要点： ⚫产业动态：（1）消费电子：9月25日，华为召开秋季新品发布会，发布产品主要包括MatePad 13.2、华为M-Pencil、超高端品牌非凡大师以及其首款产品黄金智能腕表、华为智慧屏V5 Pro、华为FreeBuds Pro 3、华为智能眼镜2、华为Watch GT 4系列智能手表、华为路由BE3 Pro，同时宣布将于11月发布首款轿车智界S7。（2）半导体：广州市南沙区工信局拟发布半导体和集成电路产业发展规划，提出到2027年区内半导体和集成电路产业总产值规模突破500亿元，引进和培育年主营收入超100亿元企业2家，超10亿元企业20家，规上企业超50家；区内6英寸SiC衬底良率达国内领先水平，8英寸SiC晶圆制造工艺规模量产，集成电路封装及测试工艺达到国内领先水平。（3）半导体：近日，华为公布一项集成电路封装件及其制备方法和终端专利，提供了一种集成电路封装件，包括基板和依次设置在所述基板上的芯片和散热盖，该专利还提供了该集成电路封装件的制备方法和终端。（4）面板：TrendForce预估2023年车用显示面板整体供应量将保持增长，2026年预计供应量将超过2.4亿片，OLED车用面板市占率至2026年有望达8.9%。（5）消费电子：据IDC数据，2023年上半年中国无线蓝牙耳机市场出货量4588万台，其中第二季度出货量2527万台，同比增长9.9%，IDC预计2023年中国蓝牙耳机市场出货量将达9486万台，同比增长2.7%。（6）智能家居：据IDC数据，2023年上半年中国智能门锁市场出货量为368万台，同比增长13%，IDC预计2023年中国智能门锁市场出货量将达到838万台，同比增长18.6%。 华为发布会亮相多款消费电子新品，关注星闪等创新亮点集成电路企业研发费用税前加计扣除政策发布华为与小米达成全球专利交叉许可协议，覆盖包括5G在内通信技术 ⚫行业估值高于历史中枢：目前SW电子板块PE(TTM)为64.88倍，2018年至今SW电子板块PE(TTM)均值为45.06倍，行业估值高于2018年至今历史中枢水平。上一个交易周（9月25日至9月28日）的日均交易额为772.59亿元，交易活跃度环比上升。 ⚫上周电子板块大部分个股上涨：上一个交易周（9月25日至9月28日）申万电子行业468只个股中，上涨245只，下跌213只，上涨比例为52.35%。 ⚫风险因素：中美科技摩擦加剧；AI技术风险；终端需求不及预期；行业去库存进度低于预期；行业竞争加剧；国产产品性能不及预期。 正文目录 1产业动态...........................................................................................................................3 1.1消费电子：华为召开2023年秋季新品发布会，推出多款新产品..................31.2半导体：广州市南沙区拟发布半导体和集成电路产业发展规划....................31.3半导体：华为公布一项集成电路封装件及其制备方法和终端专利................31.4面板：预估至2026年OLED车用显示面板年市占率有望达8.9%................31.5消费电子：二季度中国蓝牙耳机市场出货量同比增长9.9%...........................31.6智能家居：预计2023年智能门锁出货量预计同比增长18.6%.......................3 2电子板块周行情回顾.......................................................................................................4 2.1电子板块周涨跌情况............................................................................................42.2子板块周涨跌情况................................................................................................52.3电子板块估值情况................................................................................................52.4电子行业周成交额情况........................................................................................62.5个股周涨跌情况....................................................................................................6 3电子板块公司情况和重要动态（公告）.......................................................................7 3.1股东增减持情况....................................................................................................73.2大宗交易情况........................................................................................................73.3限售解禁................................................................................................................9 4投资观点.........................................................................................................................12 5风险提示.........................................................................................................................12 图表1:申万一级周涨跌幅（%）....................................................................................4图表2:申万一级年涨跌幅（%）....................................................................................4图表3:申万电子各子行业涨跌幅...................................................................................5图表4:申万电子板块估值情况（2018年至今）..........................................................6图表5:申万电子行业周成交额情况...............................................................................6图表6:申万电子周涨跌幅榜...........................................................................................7图表7:上周电子板块股东增减持情况...........................................................................7图表8:上周电子板块重要大宗交易情况.......................................................................7图表9:未来三个月电子板块限售解禁情况...................................................................9 1产业动态 1.1消费电子：华为召开2023年秋季新品发布会，推出多款新产品 9月25日，华为召开2023年秋季新品发布会，会上发布产品主要包括：大尺寸柔性屏平板MatePad 13.2，采用柔性OLED屏幕；星闪手写笔华为M-Pencil（第三代）；超高端品牌非凡大师（ULTIMATE DESIGN）以及其首款产品黄金智能腕表；华为智慧屏V5Pro，85英寸起，搭载华为灵犀指向遥控技术，可隔空触控；华为FreeBuds Pro3耳机，搭载空间音频2.0技术；华为智能眼镜2，采用β钛合金等材质打造，支持实时智慧播报与11小时长续航；华为Watch GT 4系列智能手表；华为路由BE3 Pro，搭载四核Wi-Fi 7技术，支持双链路聚合连网和双倍速率。会上同时宣布将于11月发布首款轿车智界S7。此外，发布会介绍三点：一是华为Mate 60系列自开启先锋计划以来，市场行情供不应求，目前正在加班加点生产；二是HarmonyOS 4在今年的HDC发布之后，目前升级设备数已经达6000万，每天新增120万用户；三是鸿蒙的下一个版本—“鸿蒙NEXT”正式亮相，鸿蒙原生应用也全面启动。(来源：国际电子商情) 1.2半导体：广州市南沙区拟发布半导体和集成电路产业发展规划 广州市南沙区工信局公布《广州市南沙区半导体和集成电路产业发展规划（2023-2027年）（征求公众意见稿）》，提出到2027年，区内半导体和集成电路产业总产值规模突破500亿元；引进和培育年主营收入超100亿元企业2家，超10亿元企业20家，规上企业超50家；区内6英寸SiC衬底良率达国内领先水平，8英寸SiC晶圆制造工艺规模量产，集成电路封装及测试工艺达到国内领先水平。(来源：广州市南沙区工信局) 1.3半导体：华为公布一项集成电路封装件及其制备方法和终端专利 9月26日，华为公布一项集成电路封装件及其制备方法和终端专利，申请公布号CN116806368A。本申请实施例提供了一种集成电路封装件，包括基板和依次设置在所述基板上的芯片和散热盖。本申请还提供了该集成电路封装件的制备方法和终端。（来源：国家知识产权局） 1.4面板：预估至2026年OLED车用显示面板年市占率有望达8.9% 据TrendForce相关报告显示，随着汽车市场的逐步复苏加上智能座舱的推广下，整体汽车显示面板的需求逐渐回稳，并开始有上升趋势，预估2023年车用显示面板整体供应量将保持增长，2026年预计供应量将超过2.4亿片。而伴随OLED面板的效能提升及成本持续优化，OLED车用面板市占率至2026