財務摘要報告2006本二零零六年度財務摘要報告取材於地鐵二零零六年度年報，因而僅提供地鐵二零零六年度年報所載資料及詳情的概要。上述兩份文件（英文版及中文版）均可在本公司的網站（網址為www.mtr.com.hk）閱覽。閱下如欲免費取得二零零六年度年報的印刷本，可致函本公司的股份過戶登記處香港中央證券登記有限公司或本公司的公司事務部，其詳細資料載於本財務摘要報告第四十九頁。 目錄 1 公司概覽2 主席函件4 行政總裁回顧及展望11 主要數據12 執行總監會管理報告12 – 鐵路營運13 – 車站商用設施及其他業務14 – 物業業務14 – 香港網絡拓展項目 15 – 海外拓展15 – 人力資源16 – 財務回顧18 十年統計數字20 公司管治報告書27 薪酬報告書29 董事局及執行總監會成員33 董事局報告書39 綜合損益表40 綜合資產負債表41 財務摘要報表附註48 核數師就財務摘要報告的聲明49 主要股東資料長遠目標植根香港，邁向國際，拓展鐵路、物業及相關業務， 成為世界級企業。使命為顧客提供優質服務，提升生活質素及為我們所在社區的發展作出貢獻。造就僱員發展機會，與公司一起成長及進步，拓展業績，為投資者帶來回報。擴展鐵路網絡為香港公共交通骨幹。憑藉公司的鐵路建設、營運、物業發展及管理的豐富經驗，拓展中國業務並爭取歐洲市場發展機會。閣下可隨時選擇收取財務摘要報告或年報的印刷本或依賴在本公司的網址刊載的該等文件的網上版。閣下亦可隨時選擇( a )收取財務摘要報告以代替年報或收取年報以代替財務摘要報告及( b )只收取本公司的財務摘要報告或年報的英文版或只收取其中文版或同時收取其英文版及中文版。即使閣下先前曾向本公司表達相反的意願，仍可作出上述選擇。閣下如欲更改閣下就此等事宜作出的選擇，可以書面形式通知本公司的股份過戶登記處香港中央證券登記有限公司，其詳細資料載於第四十九頁。閣下如已選擇依賴在本公司的網址刊載的財務摘要報告及年報的網上版或於閱覽該等文件時遇到困難，可以書面形式索取該等文件的印刷本；本公司將於收到閣下的書面要求後盡快把該等文件的印刷本免費寄予閣下。如欲索取該等文件的印刷本，請致函本公司的股份過戶登記處香港中央證券登記有限公司。 二 零 零 六 年財務摘要報告營業額十億港元200220032004200520069.157.697.598.359.54未計折舊前經營利潤（計入物業發展利潤）十億港元2002200320042005200611.257.779.129.1011.02資產總值十億港元20022003200420052006113.7101.1102.4106.7120.4• 將軍澳八十六區第二期物業發展項目合約批予長江實業 （集團）有限公司的附屬公司• 公司的第六個商場君薈坊竣工並開業，該商場其中七成股權為公司所持有• 二零零七年二月，將軍澳五十六區發展項目合約批予 新鴻基地產有限公司的附屬公司• 位於北京的銀座Mall於二零零七年一月開業在物業業務方面，我們與物業發展商攜手合作，主要發展住宅物業。公司擁有的投資物業主要為商場及寫字樓，並管理旗下物業及其他物業。公司的投資物業組合包括六個商場及國際金融中心二期十八層寫字樓。車站內商務及其他業務• 「昂坪360」啟用，深受歡迎• 翻新十一個車站的零售區，新增三十二間商舖• 推出即時資訊投影區、廣告列車及六頁捲動式廣告板等新型廣告產品以增強公司在廣告市場的地位• 擴充等離子電視網絡及推出全新內容公司透過鐵路業務及專業技術拓展至其他業務領域，包括車站零售商舖租賃、列車與車站廣告、電訊網絡、鐵路相關顧問服務，以及昂坪纜車及其相關設施。公司亦成功發展八達通卡，並持有其中大部份 股權。物業業務二零零六年重點業務簡介• 超越營運協議所規定的表現水平及公司的顧客服務目標• 完成裝設月台幕門工程• 顧客對我們的服務質素及車費的滿意程度創新高• 地鐵被獨立機構評為香港所有公共交通服務中， 最物超所值及客戶服務最佳的機構我們在香港營運的鐵路網絡長達 九十一公里，車站數目五十三個，載客車卡逾一千卡，我們的鐵路系統是全球最繁忙的鐵路系統之一，周日的平均乘客量逾二百五十萬人次，並以其可靠性、安全程度及效率見稱。鐵路營運• 簽署北京地鐵四號綫的《特許經營協議》、《租賃協議》及《融資協議》，建造工程如期進行• 深圳市軌道交通四號綫的籌備工作正在進行中• 公司與Laing Rail聯合競投倫敦鐵路專營權，並獲邀進入 最佳及最後報價階段• 公司與瑞典鐵路公司SJ合夥，在瑞典及丹麥競投Öresundståg專營權我們繼續透過投資中國內地城市的城市鐵路網絡，以及在歐洲正進行市場化或對外開放的市場，尋求毋需投放大量資金的鐵路營運合約，實現公司的海外拓展策略。海外拓展公司的業務發展模式，可稱為「鐵路和物業綜合發展經營」模式，我們與發展商攜手，在車站和車廠上蓋及鄰近地方興建住宅及商業物業。我們相信，城市鐵路網絡可為生活及商業活動帶來方便，進而發展高質素社區；而鐵路沿綫社區的居民亦可為鐵路網絡提供穩定的乘客量。此業務模式已證明是發展香港鐵路網絡及為興建鐵路融資的有效方法，並為其他城市借鑑。公司概覽 地鐵有限公司致各有關人士：本人欣然公布地鐵公司二零零六年的年度業績，各項業績均維持近年來的增長勢頭。年內的經濟發展蓬勃，我們透過行之有效的「鐵路和物業綜合發展經營」模式，把握經濟增長形勢，公司總收入較二零零五年增長4.2%至九十五億四千一百萬港元，未計物業發展利潤及折舊前經營利潤增長為2.0%。然而，由於二零零五年確認的高額物業發展利潤於二零零六年未再出現，不計及重估投資物業盈餘的基本業務利潤輕微減少2.9%至五十九億六千二百萬港元。計及重估投資物業盈餘後，股東應佔淨利潤為七十七億五千九百萬港元，每股盈利為1.41港元。董事局已建議派發末期股息每股0.28港元，與二零零五年相同。在此，本人希望就公司年內的三大範疇作出報告：合併建議、我們的發展策略，以及公司在可持續發展方面的不懈努力。合併建議公司於四月與香港特別行政區政府（政府）就建議公司與九廣鐵路公司（九鐵）的合併簽署一份諒解備忘錄（備忘錄），訂明建議公司與九鐵的鐵路合併條款，以及購入九鐵一個物業組合的方案，合併計劃因而取得進一步進展。兩鐵合併條例草案已於七月提交香港特別行政區立法會（立法會）審議，立法會法案委員會亦隨後舉行審議條例草案的首次會議。條例草案若取得立法會通過，合併建議將提呈獨立股東表決。與此同時，我們與九鐵共同致力確保合併首日的整合盡可能達致暢順。預期合併將產生整合優勢，乘客可從合併中得益，包括車費下調及鐵路網絡整合度的提升。為達致此目標，我們瞭解需考慮員工的需要及兩家公司不同的企業文化，並作出真誠努力，不但建立適當架構，並讓員工充分瞭解進展情況。「我們與九鐵共同致力確保合併首日的整合盡可能達致暢順。預期合併將產生整合優勢，乘客可從合併中得益」主席函件 二 零 零 六 年財務摘要報告發展策略合併為公司拓展香港及海外市場業務的策略之一。公司的發展策略不僅旨在利用現有的資產及專業技能，亦投資於未來的擴展。在香港，大嶼山的「昂坪360」纜車服務於二零零六年啟用，公司的第六個商場 — 將軍澳君薈坊亦於二零零六年開業。儘管纜車服務出現若干運作初期的問題，兩個項目的表現均優於預期。我們繼續在香港找尋鐵路網絡拓展機遇，並就建議中的西港島綫及南港島綫（東段）與政府進行密切磋商。兩條支綫提案均獲社區方面的鼎力支持。香港境外方面，在中國內地，於四月與北京市政府簽署北京地鐵四號綫《特許經營協議》，現正等待深圳市軌道交通四號綫項目的最終批准。與此同時，公司亦積極在北京、深圳、杭州、武漢及蘇州等主要城市找尋其他機遇。歐洲方面，公司與Laing Rail的合營公司競投倫敦鐵路專營權(London Rail Concession)，現已成為進入最後階段的兩位競標者之一；公司亦與瑞典鐵路公司SJ合作競投在瑞典及丹麥的鐵路專營權。可持續發展公司不斷致力尋求發展，並力求確保發展的可持續性。公司已制定一項策略，專注於「社區、程序、策略及以人為本」四個主要領域，此策略在成本優化及公司持份者的程序參與的互相配合下，將有助培養公司的持續競爭優勢。二零零六年，公司以公共交通國際聯會(UITP)近期制定的政策為基礎，正式採納「地鐵公司氣候轉變政策」。公司目前擔任UITP可持續發展委員會主席。公司的氣候轉變政策旨在令公司成為全球業界中資源效益最高及最具生態可持續發展能力的公司之一，從而順應氣候轉變及減少其引致的風險。透過此項政策，我們希望公司在特區行政長官於七月推行的 「藍天行動」中作出積極貢獻。我們於可持續發展方面所作的努力在國際間獲廣泛嘉許。在英國智庫「SustainAbility」與聯合國環境計劃及標準普爾近期聯合進行的《二零零六年全球報告》(Global Reporters 2006)中，地鐵公司在二零零六年於全球一百家可持續發展的領先企業中名列第七位。公司在可持續發展報告、管治及業務策略方面尤為出色。是次調查名列前十名的公司中，地鐵公司是唯一的亞洲公司和運輸組織，以及其中僅兩家非經濟合作及發展組織成員國的公司之一。在香港，公司繼續透過各種社區計劃協助有需要人士，並連續於二零零五／零六及二零零六／零七兩年獲香港社會服務聯會頒授「商界展關懷」標誌。「地鐵人‧地鐵心」義工計劃自二零零五年十一月推出以來亦十分成功，於二零零六年已進行八十一個社區項目，涵蓋各方面需要。公司於四月與香港業餘田徑總會聯合舉辦「地鐵競步賽2006」。是次活動旨在鼓勵市民透過平日多作步行以鍛鍊身體。比賽吸引一千名競步者參加十四個類別的競賽，是香港最大規模的競步賽，並為醫院管理局的健康教育活動籌得一百二十萬港元。公司能透過此類計劃，惠及社區部份的弱勢社群，本人對此深感欣慰；而公司數百名員工透過參與此類活動，視野亦得以擴闊。最後，本人謹藉此機會衷心感謝各董事、管理層及全體同事在年內為公司持續發展的目標所作的努力。主席錢果豐博士香港，二零零七年三月十三日 地鐵有限公司致各有關人士：本人欣然報告，地鐵公司各項經常性業務於二零零六年均取得平穩增長，令公司財務業績表現良好。本年度，公司收入增長4.2%至九十五億四千一百萬港元，而未計物業發展利潤及折舊前的經營利潤則增長2.0%至五十二億零一百萬港元。不包括重估投資物業盈餘的股東應佔利潤輕微減少2.9%至 五十九億六千二百萬港元。基本業務利潤微減的原因， 是二零零五年確認的高額物業發展利潤於二零零六年未再出現。而包括重估投資物業盈餘後的股東應佔利潤為七十七億五千九百萬港元。相應不包括重估投資物業盈餘的每股盈利為1.08港元，而包括重估盈餘後的每股盈利則為1.41港元。董事局考慮需要為與九廣鐵路公司（九鐵）的鐵路合併建議預留資金，建議派發末期股息每股0.28港元，連同中期股息每股0.14港元，全年股息合共每股0.42港元。公司於二零零六年四月就建議與九鐵的鐵路合併事宜與香港特別行政區政府（政府）簽署諒解備忘錄。年內，我們在海外的發展策略隨著北京地鐵四號綫項目在獲得中央政府批准並簽署《特許經營協議》後開始落實。營運回顧香港鐵路業務年內，地鐵行車綫及機場快綫的總乘客量增長1.1%至 八億七千六百萬人次。在地鐵行車綫方面，乘客量增長1.0%至八億六千七百萬 人次。公司在專利公共交通工具市場的整體佔有率保持 在25%。在過海公共交通工具市場的佔有率為61%，大致 保持不變。機場快綫的乘客量增長12.8%至九百六十萬人次，主要原因是博覽館站於二零零五年十二月啟用。機 場快綫在機場交通工具市場的估計佔有率由二零零五年 的22%升至23%。「地鐵公司各項經常性業務於二零零六年均取得平穩增長，令公司財務業績表現良好... 公司收入增長4.2%... 而未計物業發展利潤及折舊前的經營利潤則增長2.0%」行政總裁回顧及展望 二 零 零 六 年財務摘要報告公共交