港铁公司下调评级至沽售，降目标价至34元

港铁公司(00066)下调评级至沽售,降目标价至34元里昂证券 里昂发表报告指，港铁(00066.HK)与港府就高铁项目工程费达成协议(造价由650亿修订为844.2亿元)。若再超资，港铁将全数负责。此外，港府可能会以仲裁的方式追究港铁。监於港铁的市盈率及市帐率处多年高位，因此将其评级由“跑输大市”降至“沽售”，目标价由35.7元降至34元。 里昂指，高铁工程最新的成本估算准确性清晰度有限，促请投资者审慎衡量有关估算。该行认为，港铁宣派每股4.4元特别息的目的有两个，一是为政府承担的超支部分(194亿元)提供资金，二是期望协议获得股东支持。该行认为，派息可以提升资金使用效益，2017年的股东回报率应可提升至7%。