2023Q2医药生物板块机构持仓分析

分析师：谭国超(S0010521120002) 2023年9月5日 目目录 2023Q2医药生物板块机构持仓概览 2023Q2医药生物板块机构持仓个股分析 风险提示 1 2023Q2医药生物板块机构持仓概览 •2023Q2，医药生物板块的机构持仓占比为6.91%，相较于2023Q1（6.74%），增长了0.17个百分点。 •细分二级子行业来看，2023Q2，机构持有的医药仓位中化学制药占比1.69%，医疗器械占比1.54%，中药Ⅱ占比1.52%，医疗服务占比0.97%，生物制品占比0.76%，医药商业占比0.43%；其中生物制品的季度增长幅度最大（+0.15pct）。 22023Q2医药生物板块机构持仓个股分析 •（1.1）2023Q2持股机构数top20的医药股 •从个股的持股机构数来看，2023Q2机构持有的医药股中持股机构数最多的前三名股票为：恒瑞医药（1,323支），持股市值为2030亿元；迈瑞医疗（1,040支），持股市值为3137亿元；药明康德（956支），持股市值为929亿元；分别为化学制药、医疗器械及医疗服务相关个股。 •2023Q2持股机构数排名前20的医药股中，持股市值较高的医药股（超600亿元）包括：片仔癀（1184亿元）、同仁堂（604亿元）、爱尔眼科（969亿元）、药明康德（929亿元）、迈瑞医疗（3137亿元）、恒瑞医药（2030亿元）。 22023Q2医药生物板块机构持仓个股分析 •（1.2）2023Q2医药股持股机构数环比变动 •从季度环比变动来看，2023Q2机构持有的医药股中，持股机构数增长最多的前五名为：恒瑞医药（+907支）、科伦药业（+561支）、药明康德（+551支）、迈瑞医疗（+542支）、鱼跃医疗（+530支）；前十名多为化学制药、医疗服务和医疗器械相关个股。 22023Q2医药生物板块机构持仓个股分析 •（2.1）2023Q2机构持仓占比top20的医药股 •2023Q2，机构持有的医药股中，持仓占比最多的前五名为：迈瑞医疗（占比0.74%）、恒瑞医药（占比0.48%）、片仔癀（占比0.28%）、爱尔眼科（占比0.23%）、药明康德（占比0.22%）；其中第二名为化学制药行业个股，第三名为中药行业个股，第四、五名均为医疗服务行业个股。 22023Q2医药生物板块机构持仓个股分析 •（2.2）2023Q2医药股机构持仓占比环比变动 •生物制品、化学制药及中药相关个股持仓占比的环比增幅较大。从环比变动来看，2023Q2机构持有的医药股中，持仓占比增加最多的前五名为：万泰生物（+0.11pct）、恒瑞医药（+0.07pct）、新产业（+0.05pct）、太极集团（+0.02pct）、恩华药业（+0.01pct）；前十名多为生物制品及化学制药相关个股。值得关注的是，医药商业板块的益丰药房也有环比0.01个百分点的增长。 •2023Q2持仓环比减少最多的前五名为：爱尔眼科（-0.07pct）、药明康德（-0.05pct）、迈瑞医疗（-0.05pct）、海普瑞（-0.02pct）、泰格医药（-0.02pct）。 22023Q2医药生物板块机构持仓个股分析 •（3.1）2023Q2机构持股数量top20的医药股 •从机构持股数量来看，2023Q2机构持有的医药股中，持股数量最多的前五名股票为：ST康美（61.89亿股）、爱尔眼科（52.25亿股）、恒瑞医药（42.38亿股）、上海莱士（37.52亿股）、美年健康（21.79亿股）；排名靠前的多为行业龙头企业以及回调较多的个股。 22023Q2医药生物板块机构持仓个股分析 •（3.2）2023Q2医药股机构持股数量环比变动 •从季度环比变动来看，爱尔眼科的持股数量环比增加最多。2023Q2机构持有的医药股中，持股数量增加最多的前五名为：爱尔眼科（+13.67亿股）、九州通（+7.93亿股）、万泰生物（+7.19亿股）、美年健康（+5.03亿股）、新产业（+3.93亿股），第一、四名均为医疗服务行业个股；持股数量减少最多的前五名为：海普瑞（-4.83亿股）、誉衡药业（-3.74亿股）、冠福股份（-1.66亿股）、新天药业（-0.68亿股）、上海医药（-0.67亿股）。 3风险提示 •全球宏观经济增长不及预期的风险：现阶段全球宏观经济不景气，经济增长具有长时间不及预期的风险。 •行业增长不及预期的风险：消费市场持续低迷，医药行业增长具有不及预期的风险。 •政策变化带来的不确定性：医药行业集采、新法案出台等政策对公司经营的影响较为明显，可能会由于新政策的实行对行业发展产生不确定性影响。 •其他可能影响行业正常发展的事件。 华安研究•拓展投资价值 重要声明 分析师声明 本报告署名分析师具有中国证券业协会授予的证券投资咨询执业资格，以勤勉的执业态度、专业审慎的研究方法，使用合法合规的信息，独立、客观地出具本报告，本报告所采用的数据和信息均来自市场公开信息，本人对这些信息的准确性或完整性不做任何保证，也不保证所包含的信息和建议不会发生任何变更。报告中的信息和意见仅供参考。本人过去不曾与、现在不与、未来也将不会因本报告中的具体推荐意见或观点而直接或间接收任何形式的补偿，分析结论不受任何第三方的授意或影响，特此声明。免责声明 华安证券股份有限公司经中国证券监督管理委员会批准，已具备证券投资咨询业务资格。本报告中的信息均来源于合规渠道，华安证券研究所力求准确、可靠，但对这些信息的准确性及完整性均不做任何保证，据此投资，责任自负。本报告不构成个人投资建议，也没有考虑到个别客户特殊的投资目标、财务状况或需要。客户应考虑本报告中的任何意见或建议是否符合其特定状况。华安证券及其所属关联机构可能会持有报告中提到的公司所发行的证券并进行交易，还可能为这些公司提供投资银行服务或其他服务。 本报告仅向特定客户传送，未经华安证券研究所书面授权，本研究报告的任何部分均不得以任何方式制作任何形式的拷贝、复印件或复制品，或再次分发给任何其他人，或以任何侵犯本公司版权的其他方式使用。如欲引用或转载本文内容，务必联络华安证券研究所并获得许可，并需注明出处为华安证券研究所，且不得对本文进行有悖原意的引用和删改。如未经本公司授权，私自转载或者转发本报告，所引起的一切后果及法律责任由私自转载或转发者承担。本公司并保留追究其法律责任的权利。投资评级说明 以本报告发布之日起6个月内，证券（或行业指数）相对于同期沪深300指数的涨跌幅为标准，定义如下：行业评级体系 增持：未来6个月的投资收益率领先沪深300指数5%以上； 中性：未来6个月的投资收益率与沪深300指数的变动幅度相差-5%至5%;减持：未来6个月的投资收益率落后沪深300指数5%以上;公司评级体系 买入：未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数15%以上；增持：未来6-12个月的投资收益率领先市场基准指数5%至15%；中性：未来6-12个月的投资收益率与市场基准指数的变动幅度相差-5%至5%；减持：未来6-12个月的投资收益率落后市场基准指数5%至15%；卖出：未来6-12个月的投资收益率落后市场基准指数15%以上无评级：因无法获取必要的资料，或者公司面临无法预见结果的重大不确定性事件，或者其他原因，致使无法给出明确的投资评级。市场基准指数为沪深300指数。 谢谢！