2023年上半年化工行业整体处于磨底阶段,营收和利润增速均有所下滑。轮胎行业受海运费高企影响较大,但在海运费下跌和国内需求复苏的推动下成为修复较为明显的行业。龙头企业的业绩在二季度有所改善,轮胎板块复苏明显。当前宏观背景为弱复苏和去库,流动性宽裕,建议重点关注龙头白马和低估值+有边际变化的成长股。同时,国内外需求下滑、原油价格剧烈波动、贸易政策影响产业布局。
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