公司2023上半年实现营业收入18.65亿元,同比增长31.6%,归母净利润7.50亿元,同比增长31.7%,扣非归母净利润6.87亿元,同比增长31.2%。Q2疫后业绩恢复明显,盈利能力提升。公司海外业务维持高增速,大型设备铺设明显加速。我们预计公司2023-2025年归母净利润为16.5/21.4/26.8亿元,对应2023-2025年PE估值为26/20/16X,维持“买入”评级。
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