组件海外出货占比约55%,分销占比约34%。2023Q2出货约12.4GW,同增41%,环增7.5%,测算2023Q2单瓦利润0.17元,环比下降2分,主要原因:1)2023Q2锁汇产生公允价值变动损失2.3亿元、价格下跌产生资产减值2.55亿元,测算扣非单瓦净利0.2元;2)硅片电池新增产能少,2023Q2电池外采比例环比上升,组件盈利稀释。公司预计2023Q3出货17GW+,签单已覆盖80%+、2023Q4出货20GW+,签单已覆盖50%+,预计全年出货60-65GW,同增50%+,下半年有望放量高增!
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