研报指出,公司23H1业绩超预期,上调2023-25年EPS预测至0.77、1.00、1.19,参考可比公司给予公司23年30xPE,上调目标价至23.1元,维持增持评级。业绩超预期主要因公司原有业务优化提效+伊菲丹高增贡献。面膜销售企稳,抖音渠道增速快。发布股权激励计划,彰显中长期信心。
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